27 Методика анализа бухгалтерской отчетности.

Целью анализа бухгалтерской отчетности является исследование финансового состояния предприятия, выявление возможностей повышения эффективности его функционирования. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность организации финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Задачи анализа бухгалтерской отчетности:

• своевременная и объективная оценка финансового состояния организации, установление ее «болевых точек» и изучение причин их образования;

• выявление факторов и причин достигнутого состояния;

• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния организации и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;

• прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Этапы анализа бухгалтерской отчетности:

1. Анализ активов (имущества).

2. Анализ источников финансирования.

3. Анализ платежеспособности (ликвидности).

4. Анализ финансовой устойчивости.

5. Анализ финансовых результатов и рентабельности.

6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).

7. Анализ денежных потоков.

8. Анализ инвестиций и капитальных вложений.

9. Анализ рыночной стоимости.

10. Анализ вероятности банкротства.

11. Комплексная оценка финансового состояния.

12. Подготовка прогнозов финансового положения.

13. Подготовка выводов и рекомендаций.

Кроме непосредственно бухгалтерской отчетности, анализ финансового состояния предприятия и на другие информационные источники, которые можно сгруппировать в пять блоков.

Первый блок включает в себя законы, постановления, указы, т.е. документы, определяющие, прежде всего, правовую основу деятельности предприятия.

Второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов, Банка России, Федеральной миссии по рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различных институтов, в том числе финансовых, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка.

Третий блок включает данные системы бухгалтерского учета как единственного систематизированного информационного ресурса.

Четвертый блок включает статистические данные, которые можно подразделить на два массива: централизованно формируемые статистические данные и внутреннюю статистику.

Пятый блок объединяет внутренние оперативные данные и прочие сведения из внешних источников.

Информация из первых двух блоков влияет на аналитические процедуры; в трех других блоках накапливаются данные, непосредственно подвергаемые аналитической обработке.

Собственники предприятия анализируют его финансовое состояние для обеспечения стабильности положения на рынке и повышения доходности капитала. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Таким образом, субъектами анализа могут выступать как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации (рис. 21.1).

Субъекты финансового анализа:
1.Непосредственно заинтересованные в деятельности организации.	2.Опосредованно заинтересованные в деятельности организации субъекты анализа.
К этой группе могут быть причислены собственники средств организации, налоговые органы, банки, поставщики, покупатели, руководство организации, отдельные функциональные службы анализируемой организации.	Сюда относятся юридические организации, аудиторские фирмы, консультационные фирмы, профсоюзные органы, и др.

Рис. 21.1 Пользователи результатов финансового анализа

К основным методам анализа финансовой отчетности относятся:

• сравнительный анализ (горизонтальный, вертикальный, трендовый);

• факторный анализ;

• метод финансовых коэффициентов.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей.

С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), т.е. дробление результативного показателя на составные части, и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

В качестве инструментария анализа бухгалтерской отчетности широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Перечень наиболее распространенных финансовых коэффициентов приведен в Приложении 7.