МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ

«ПОЛОЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Юридический факультет

Кафедра гражданского права

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА ДОПУЩЕНА К ЗАЩИТЕ

Зав. кафедрой гражданского права

_____ ____В.А. Богоненко (подпись)

«____» __________ 20__ г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему «ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ»

Специальность 1-24 01 02 «Правоведение»

Специализация 1-24 01 02 07 «Правовое обеспечение бизнеса»

Студент группы: 12ПР-1 Подпись_________ И.В. Богоненко

« »______________20___г.

Руководитель:

(магистр юридических наук,

старший преподаватель) Подпись __________К.Д. Савицкая

« » ____________ 20___г.

Новополоцк 2017 содержание

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………… ...4

Глава 1 Понятие и иностранных инвестиций и основные формы их осуществления………………………………………………………………….9

1.1. Сущность, виды и формы иностранных инвестиций …………………9

1.2.Создание коммерческой организации как форма осуществления иностранных инвестиций ……………………………………………………..18

1.3. Правовые аспекты осуществления финансирования инвестиционных проектов : особенности финансирования проектов в нефтегазовой сфере……………………………………………………………………………..26

Глава 2 Система правовых гарантий и защиты иностранных инвестиций ….33

2.1. Правовые гарантии, предоставляемые иностранным инвесторам ……………………………………………………………………………………33

2.2. Обеспечение правовой защиты иностранных инвестиций международные правовые стандарты ………………………………………………………….40

2.2.1. Оговорка «umbrella clause» как средство защиты прав иностранного инвестора………………………………………………………………………45

2.3. Инвестиционные споры: механизм рассмотрения и порядок разрешения…………….. ……………………………………………………..50

Глава 3 Государственное регулирование осуществления инвестиций…….55

3.1. Обзор правовых средств, обеспечивающих привлечение иностранных инвестиций и их общая характеристика……………………………………….55

3.2.Проблемные аспекты правового регулирования иностранных инвестиций……………………………………………………………………....59

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………..................65

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………….………..67

Перечень условных обозначений

FDI –Foreign Direct Investment

BIT– Bilateral Investment Treaty

MIT – Multilateral Investment Treaty

M&A сделки - Mergers And Acquisitions

MFN – Most Favorable National

ICSID – International Centre for Settlement of Investment Disputes

ICSID Convention – Convention on the settlement of investment disputes between States and nationals of other States

IFRS – International Financial Reporting Standards

ДИД – двухсторонний инвестиционный договор

ЕГР – Единый государственный регистра юридических лиц и индивидуальных предпринимателей

Закон – Закон об инвестициях Республики Беларусь

ИК – Инвестиционный кодекс Республики Беларусь

МСФО – Международных стандартов финансовой отчетности

ОЭСР – Организации экономического сотрудничества и развития

ОАО – Открытое Акционерное Общество

РНБ – Режим наибольшего благоприятствования

СЭЗ – Свободные экономические зоны

ЮНКТАД – Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию

ст. – статья законодательства

ч. – часть статьи

с. – страница

п. – пункт

т.д. – так далее

т.е. – то есть

г. – год

Введение

Современный этап развития как международных так и внутригосударственных экономических отношений связывается с вовлечением государств в ту или иную форму международной экономической интеграции. В таких условиях особое значение приобретает совершенствование правового регулирования института иностранных инвестиций. Представляя собой особую форму вложения средств инвестором в том или ином объёме, такие вложения, как правило, направлены на реализацию инвестиционных проектов, ставящих перед собой различные цели и охватывающие временной промежуток различной продолжительности. Однако, в свою очередь существование подобного института позволяет обеспечить высокую конкурентоспособность и снижение издержек в рамках возрастающего сближения национальных экономических систем.

В связи с бесспорным благоприятным воздействием данного института на национальную экономику, и, соответственно, существующей конкуренцией в данной области среди других государств, в настоящий период его развитие сопряжено с постоянным мониторингом эффективности осуществляемых проектов и обеспечению таких условий для осуществления инвестиционной деятельности, которые бы способствовали повышению привлекательности государства для иностранных инвесторов.

Отметим, что ежегодно предоставляемые статистические данные свидетельствуют о том, что, несмотря на разрабатываемые стратегии и концепции, направленные на усиление инвестиционной активности, приток иностранных инвестиций в Республику Беларусь неуклонно снижается.

В связи с вышеназванным обстоятельством, актуальность темы дипломного исследования обуславливается, прежде всего, крайне значительным влиянием иностранных инвестиций на экономику Республики Беларусь, учитывая её преимущественно экпортоориентированный характер и преобладание в её общей структуре – тех отраслей, которые постоянно требуют модернизации. К тому же, в свете сложившейся непростой ситуации во внешнеэкономическом секторе, следует уделить особое внимание существующему разрыву между потенциальным притоком ПИИ и тем объёмом средств, которые в итоге привлекаются в Республику Беларусь. Кроме того, необходимость совершенствования правового регулирования прямых иностранных инвестиций связана с осуществляемым на данном этапе переходом к рыночной модели экономики, что предусматривает ряд мероприятий, в том числе – и тех, которые направлены на формирование благоприятного инвестиционного климата, повышением инвестиционной привлекательности государства в целом

Вместе с тем, особый интерес к исследуемой области обусловлен непосредственным участием Республики Беларусь в такой форме евразийской экономической интеграции как ЕАЭС(Евразийский экономический союз) , что в сущности предусматривает постепенный переход к более широкой системе защиты и обеспечению гарантий и прав потенциальных инвесторов.

Принимая во внимание вышесказанное, также следует отметить, что поток иностранных инвестиций дифференцируется не только в объёмах собственных или привлечённых в инвестиционный проект средств, но и не тождественен в своей отраслевой и территориальной структуре. Именно поэтому, особую роль приобретает изучение сложной природы международного инвестирования, особенностей и методов регулирования прямых иностранных инвестиций, а также тех процессов, которые ведут к увеличению объемов иностранных инвестиций в мировой экономике на основе рассмотрения комплекса различных показателей. В связи с чем, особое внимание следует уделить анализу эффективности реализованных стратегий по привлечению прямых иностранных инвестиций, изучить концепции социально-экономического развития белорусского государства в течение последнего десятилетия и на основе полученных выводов проследить перспективы развития соответствующего института.

В работе проведено комплексное исследование теоретических, правовых и практических проблем в сфере правового регулирования отношений, связанных с осуществлением иностранных инвестиций, проведен анализ законодательства Республики Беларусь и зарубежных стран, изучена зарубежная судебная практика в рассматриваемой сфере, выработаны предложения по совершенствованию законодательства в области осуществления иностранных инвестиций.

Методологию исследования составляет система принципов, приемов и способов изучения общих закономерностей возникновения, становления и развития социально-правовых явлений.

Основными методами, используемыми при проведении дипломного исследования, явились следующие: диалектический, сравнительно-правовой и исторический методы, а также метод системного анализа.

Объектом настоящего исследования являются общественные отношения, возникающие при осуществлении иностранных инвестиций.

Предметом исследования являются нормы, регулирующие инвестиционные правоотношения, прежде всего, осложнённые иностранным элементом, содержащиеся в Законе об инвестициях и других но нормативных правовых актах, а также в международно – правовых нормах и нормативно – правовых актах зарубежных стран, сущность понятия иностранных инвестиций и его формы, правовое отдельных аспектов осуществления иностранных инвестиций.

Целью работы является правовой анализ действующих норм законодательства Республики Беларусь и международно-правовых норм на предмет соответствия их сущности текущим реалиям Республики Беларусь и мировым тенденциям в области привлечения иностранного капитала, выработка на его основе практических рекомендаций по совершенствованию законодательства и правоприменительной деятельности в области осуществления иностранных инвестиций.

На достижение поставленной цели направлено решение ряда следующих задач:

- осуществить анализ понятия иностранные инвестиции в теоретическом, историческом и юридическом контексте;

- изучить источники правового регулирования , в частности – разрабатываемых стратегий и концепций в области социально-экономического развития и осуществления иностранных инвестиций в Республике Беларусь и зарубежных странах;

- изучить текущие тенденции в области совершенствования института привлечения иностранных инвестиций, разработанные ведущими международными организациями ;

- выявить имеющиеся в законодательстве пробелы относительно правового регулирования в сфере осуществления иностранных инвестиций;

- определить основные теоретические и практические проблемы, правового регулирования, возникающие в связи с реализацией международных инвестиционных проектов.

-разработать положения по совершенствованию законодательства, необходимые для решения проблем и устранения пробелов в правовом регулировании осуществления иностранных инвестиций;

Теоретическую основу исследования составляют положения научных трудов белорусских , российских и зарубежных учёных в области международного инвестиционного права, в том числе труды : И.З. Фархутдинова[ ] , Н.Г. Дорониной[ ] , В.Н. Лисицы[ ] , М.М. Богуславского[ ], М.А. Семочкиной [ ] – в области определения понятия «иностранные инвестиции» и правового регулирования ключевых его институтов , кроме того – К.Н. Нилова[ ] , Е.Н. Фролкиной[ ] , Ю.С. Макшанцевой[ ], Ю.И. Белоглавек[ ] – в области правового регулирования защиты иностранных инвестиций и обеспечения минимальных международных стандартов реализации таких гарантий.

Степень теоретической разработки исследуемой проблемы весьма обширна, так как вопрос осуществления иностранных инвестиций является многоаспектным понятием, которое на протяжении длительного исторического периода рассматривается с точки зрения различных подходов. В основном большинство работ представляют собой либо учебные пособия, рассматривающие в целом сущность иностранных инвестиций с учётом его экономической и юридической природы, либо – научные статьи практикующих юристов, которые вплотную исследуют имеющиеся проблемы в области правового регулирования иностранных инвестиций.

Информационной основой исследования выступили положения действующего инвестиционного законодательства Республики Беларусь , международно-правовых норм, а также норм внутреннего законодательства зарубежных стран .

В результате определения теоретических основ, обобщения практики в том числе – реализации инвестиционных проектов и судебной , сопоставления положений инвестиционного законодательства Республики Беларусь и международно-правовых норм выработаны конкретные предложения по совершенствованию правового регулирования осуществления инвестиций в Республике Беларусь.

Структура настоящей работы определяется содержанием темы и направлена на реализацию поставленных целей и задач. Она состоит из введения, трёх глав, включающих восемь пунктов и один подпункт, заключения и списка использованных источников.