Вопрос 56. Анализ обеспеченности организации собственным оборотным капиталом.

Устойчивость организации зависит от суммы собственного капитала и от суммы собственного капитала вложенного во внеоборотные активы(т.е здания, сооружения ОС итд)

Учитывая что собственный капитал отражается в балансе общей суммой , а обязательства группируются не по направлениям использования а по срочности погашения, то по данным бухгалтерского баланса не возможно установить какая сумма собственного капитала и какая сумма заемных средств вложена в долгосрочные и текущие активы. В этой связи проанализировать данное соотношение можно только через внутренний анализ(определяется сколько собственного капитала вложено в долгосрочный актив)

Сумма долгосрочных активов – сумма заемных средств на долгосрочные активы

Согласно данного расчета определяется сумма собственного капитала на долгосрочные и краткосрочные активы.

Вопрос 57. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала организацией.

Эффективность использования капитала характеризуется рентабельностью

Прибыль / Оборотные+активы * 100%

Для характеристики интенсивности использования капитала используются коэффициент оборачиваемости( выручка / среднюю сумму активов)

Продолжительность оборота капитала не одинакова в различных отраслях. Это связано с продолжительностью производственного цикла и самого обращения.

Для ускорения оборачиваемости необходимо не допускать сверхнормативных запасов.

Оценка использования заемных средств зависит от эффекта их оборота в финансах или их производства.

Вопрос 58 анализ чистого оборотного капитала и чистых активов организации

Наличие и увеличение чистого оборотного капитала (ЧОК) является главным условием обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости компании . Величина чистого оборотного капитала показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет инвестированного капитала собственного капитала и долгосрочных обязательств. Арифметически данный показатель определяется как разница между текущими активами

и текущими пассивами или, что то же самое, как разница между инвестированным капиталом и внеоборотными активами. Для более полного отражения ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств определяется доля. ЧОК в общих активах компании. Именно рост доли ЧОК в общих активах свидетельствует об улучшении состояния компании в части финансирования активов за счет собственных средств о росте устойчивости и потенциальной платежеспособности.

Чистые активы и их доля в общей валюте баланса- реальная величина собственного капитала(это все то что останется в случае ликвидации)

Определяется = сумма активов принимаемых к расчету - сумма пассивов принимаемых к расчету

Если чистые активы меньше величины уставного капитала в этой связи желательно уменьшить уставной капитал до их величины.

Если чистые активы меньше уставленного минимального размера уставного капитала – согласно законодательства РБ путь к самоликвидации.

Финансово прочность определяется

Выручка – критическая сумму выручки / на выручку * 100%

Критическая сумма выручки = сумма затрат на себестоимость/ маржинальный доход

Маржинальный доход –это выручка минус переменные затраты.

Вопрос 59. Анализ платежеспособности и ликвидности организации.

Одним из показателей характеризующих финансовое положение является платежеспособность, т.е. наличными денежными ресурсами погашать своевременно платежи.

Акцента платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов( время превращения их в денежные средства)

Чем меньше времени на инкассацию оборотных активов, тем выше ликвидность.

Ликвидность баланса – это возможность обратить активы в наличность и погасить платежи.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени убывания ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву.

1гр.-А1- абсолютная ликвидность( наличность и краткосрочные вложения)

2гр.-А2- быстро реализуемые (сырье, материала, отгруженные товары,

краткосрочная Дт задолженность)

3гр.-А3- медленно реализуемые ( незавершенное и производственные

запасы)

4гр.-А4 –труднореализуемые (ОС, долгосрочная Дт задолженность)

Соответственно на 4 группы делятся обязательства организации:

П1 – срочные обязательства( в течении 1 месяца)

П2 – среднесрочные (погашение до 1года)

П3 – долгосрочные кредиты и займы (1-5лет)

П4 – собственный акционерный капитал

Баланс считается ликвидным

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Это абсолютные показатели с точки зрения ликвидности организации.

На ряду с абсолютными показателями рассчитываются относительные;

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / сумму краткосрочных долгов)

2. Коэффициент быстрой ликвидности

(долгосрочные средства + краткосрочная Дт задолженность)/ сумму краткосрочных долгов

3. Коэффициент текущей ликвидности

Краткосрочные активы / краткосрочные обязательства

Для оперативного управления платежеспособностью составляют платежный календарь в котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств(на определенную дату) с другой стороны график предстоящих платежей (налоги, з/плата и т.д)