28. Анализ использования фонда заработной платы.

Фонд оплаты труда является важнейшим объектом управления любого экономического субъекта, поскольку в значительной степени формирует общие издержки организации. Анализ фонда оплаты труда представляет собой одно из направлений учетно-аналитической работы системы управления организацией.

Исследование фонда оплаты труда проводят в тесной взаимосвязи с анализом использования трудовых ресурсов и уровнем производительности труда, так как при росте производительности труда создаются предпосылки для повышения его оплаты. Однако средства на оплату труда должны использоваться так, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. При таких условиях создаются возможности для наращивания темпов роста расширенного производства.

Основными задачами анализа средств на оплату труда являются:

- систематический контроль за использованием средств на оплату труда;

- выявление возможностей экономии средств за счет роста производительности труда и снижения трудоемкости.

Для оценки использования фонда оплаты труда в учетно-аналитической практике организаций и в специальной экономической литературе применяют деление общего фонда оплаты труда на постоянную и переменную часть. От правильности определения этих показателей в значительной степени зависят результаты аналитической работы. Необходимо учитывать, что к переменной части оплаты труда рабочих относят заработную плату сдельщиков, которая напрямую зависит от объема выпуска продукции, премии и доплаты за производственные результаты и мастерство, а также сумма отпускных, относящаяся к переменной части. Постоянная часть оплаты труда рабочих - это повременная оплата труда (оплата по тарифным ставкам или окладам), а также доплаты за стаж, сверхурочное время, простои по вине организации и соответствующая сумма оплаты отпусков.

29. Анализ обеспеченности организации основными средствами.

Анализ обеспеченности предприятия основные средства начинается с изучения состояния и движения фондов.

1 этап.

По составу Основных Фондов предприятия подразделяются на фонды промышленно-производственного назначения и непромышленного назначения. С точки зрения эффективности пр-ва положительным является увеличение удельного веса основные средства промышленно-производственного назначения. Важна роль и пассивной части Основных Фондов, так как отсутствие нормальных условий труда приводит к болезни, травматизму, текучести кадров, снижению производительности труда.

2 Этап.

Анализируется структура основные средства промышленно-производственного назначения. Устанавливается степень выполнения плана по обеспеченности предприятия основные средства промышленно-производственного назначения. При прочих равных условиях прогрессивным считается увеличение доли активной части. Это связано не только с той ролью, которую играет активная часть, но и с общей тенденцией на использование эффективной, но и более дорогой техники.

3 Этап.

Анализ состава активной части основные средства по загрузке. При этом все наличное оборудование на предприятии разбивается на:

- установленное (сданное в эксплуатацию (фактически работающее и фактически неработающее) и несданное в эксплуатацию);

- неустановленное.

Различают показатели использования оборудования по кол-ву, т.е. степени использования наличного оборудования (Сн);

установленного оборудования (Су);

сданного в эксплуатацию (Сс)

Сн = Ny/Nн Су = Nc/Ny Сс = Nр/Nc (не смогла расшифровать – но лучше пусть будет)

4этап.

Анализ технического состояния основных средств (основные средства) оборудования. Техническое состояние основные средства характеризуется:

1)степенью их изношенности;

2) степенью их обновления;

3) уровнем ремонтного хозяйства. Степень изношенности основных средств определяется по данным бухучета.

30. Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов (ОПФ) используются следующие показатели:

· фондоотдача ОПФ

,

где ВП – стоимость выпущенной продукции. Показатель фондоотдачи показывает, сколько продукции получено с каждого рубля, вложенного в основные производственные фонды и применяется при анализе экономической эффективности использования действующих фондов;

· фондоотдача активной части ОПФ

,

где ОПФ_акт – среднегодовая стоимости активной части основных средств;

· фондоемкость

Показатель фондоемкости характеризует величину затрат стоимости основных производственных фондов для получения необходимого количества продукции;

· относительная экономия ОПФ

,

где  ,   – соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном годах; I_ВП – индекс объема производства продукции.

В процессе анализа эффективности использования основных производственных фондов изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения. После этого изучают факторы изменения величины фондорентабельности и фондоотдачи.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность, которая определяется по формуле:

,

где ПР – прибыль от реализации продукции

Уровень фондорентабельности зависит от фондоотдачи и рентабельности продукции. 

Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом:

;

.

Влияние данных факторов на объем производства продукции устанавливается умножением изменения фондоотдачи ОПФ за счет каждого фактора на фактические среднегодовые остатки ОПФ текущего периода.

На изменение уровня фондоотдачи также оказывают влияние ряд факторов, которые можно сгруппировать следующим образом (рис. 4.1).

.

31. Анализ использования производственной мощности и оборудования организации.

От уровня материально-технической базы предприятия, степени использования его производственного потенциала зависят все конечные результаты хозяйствования, в частности, объем выпуска продукции, уровень ее себестоимости, прибыль, рентабельность, финансовое состояние и др.

Если производственная мощность предприятия используется недостаточно полно, то это приводит к увеличению доли постоянных издержек в общей их сумме, росту себестоимости продукции и как следствие уменьшению прибыли. Поэтому в процессе анализа необходимо установить, какие изменения произошли в производственной мощности предприятия, насколько полно она используется и как это влияет на себестоимость, прибыль, рентабельность, безубыточный объем продаж, зону безопасности предприятия и другие показатели.

 Источниками информации для анализа являются "Баланс производственной мощности", "Отчет по продукции", "Отчет о затратах", "Отчет о прибылях и убытках" и др.

Под производственной мощностью предприятия подразумевается максимально возможный выпуск продукции при реально существующем объеме производственных ресурсов и достигнутом уровне техники, технологии и организации производства. 

Она может выражаться в человеко-часах, машинно-часах или объеме выпуска продукции в натуральном или стоимостном выражении. Производственная мощность предприятия не может быть постоянной. Она изменяется вместе с совершенствованием техники, технологии и организации производства и стратегией предприятия.

Изучаются динамика этих показателей, выполнение плана по их уровню и причины их изменения, такие, как ввод в действие новых и реконструкция предприятий, техническое переоснащение производства, сокращение производственных мощностей.

Степень использования производственных, мощностей характеризуется следующими коэффициентами.

Факторы изменения ее величины можно установить на основании отчетного баланса производственной мощности, который составляется в натуральном и стоимостном выражении в сопоставимых ценах по видам выпускаемой продукции и в целом по предприятию:

 

где М_к, М_н — соответственно производственная мощность, наконец, и начало периода; 

М_с - увеличение мощности за счет строительства новых и расширения действующих предприятий; 

М_р - увеличение мощности за счет реконструкции действующих предприяти 

М_опт - увеличение мощности за счет внедрения организационно технических мероприятий 

М_ас - изменение мощности в связи с изменение ассортимента продукции с различным уровнем трудоемкости; 

М_в — уменьшение мощности в связи с выбытием машин, оборудования и других pecypсов.

Для характеристики степени использования пассивной части фондов рассчитывают показатель выхода продукции на 1 м²производственной площади, который в некоторой степени дополняет характеристику использования производственных мощностей предприятия. Повышение уровня данного показателя способствует увеличению производства продукции и снижению ее себестоимости.

32. Задачи и информационное обеспечение анализа материальных

ресурсов.

   Материальные ресурсы – один из важнейших элементов производственного цикла любой организации. Они представляют собой предметы труда, которые используются для изготовления продукции, выполнения работ, оказания услуг. Их особенность состоит в том, что, участвуя в процессе производства, материалы полностью потребляются в каждом его цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию.

С использованием материальных ресурсов связано производство любого вида производимой продукции (выполнение работ, оказание услуг).

На производственных предприятиях применяется множество разнообразных материальных ресурсов. Одни полностью потребляются в производственном процессе (сырье и материалы, полуфабрикаты, комплектующие изделия и т.п.), другие изменяют свою форму (смазочные материалы, лаки, краски), третьи входят в изделия без каких-либо внешних изменений (запасные части) [1].

Материальные ресурсы составляют значительную часть стоимости имущества предприятия, а затраты материальных ресурсов в некоторых отраслях составляют до 90%  и более в себестоимости продукции. Поэтому в комплексе мер по созданию системы бухгалтерского учёта большое значение имеет чёткая организация внутрихозяйственного контроля за состоянием материальных ресурсов и рациональным их использованием, что оказывает существенное влияние на рентабельность предприятия и его финансовое положение.        

Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятие сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества и экономное их использование [2].

В промышленности постоянно увеличивается потребление материальных ресурсов в производстве. Это обусловливается постоянным расширением производства, значительным удельным весом материальных затрат в себестоимости продукции и ростом цен на услуги.

Рост потребности предприятия в материальных ресурсах может быть удовлетворен экстенсивным путем (приобретением или изготовлением большего количества материалов и энергии) или интенсивным (более экономным использованием имеющихся запасов в процессе производства продукции).

Экстенсивный путь предполагает увеличение добычи и производства материальных ресурсов и связан с дополнительными затратами.

Интенсивный путь удовлетворения потребности предприятия в материалах, сырье, топливе, энергии и других материальных ресурсах предусматривает более экономное расходование имеющихся запасов в процессе производства продукции. Экономия сырья и материалов в процессе потребления равнозначна увеличению их производства.

Важнейший инструмент изыскания внутрипроизводственных резервов экономии и рационального использования материальных ресурсов – экономический анализ. Его задачами в этой области являются:

1) оценка потребности предприятия в материальных ресурсах;

2) изучение качества планов материально-технического обеспечения и анализ их выполнения;

3) характеристика динамики и выполнения плана по показателям использования материальных ресурсов;

4) определение системы факторов, обусловливающих отклонение фактических показателей использования материалов от плановых или от соответствующих показателей за предыдущий период;

5) количественное измерение влияния факторов на выявленные отклонения показателей;

6) выявление и оценка внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов.

Источниками информации для анализа материальных ресурсов являются план материально-технического снабжения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и о затратах на производство, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и другие [3].

Таким образом, организация анализа производственных запасов - один из наиболее сложных участков учетной и аналитической работы на предприятии. Номенклатура материальных ценностей исчисляется десятками тысяч наименований, а информация по учету производственных запасов составляет более 30% всей информации по управлению производством. Основной частью анализа материальных ресурсов является анализ их использования, который углубляет поиски резервов повышения эффективности производства.

         

33. Анализ обеспеченности организации материальными ресурсами.

Условием бесперебойной работы предприятия является полная обеспеченность материальными ресурсами.

Обеспеченность предприятия запасами в днях исчисляется по формуле:

где З_дн - запасы сырья и материалов в днях;

Зм_i -  запасы i-того вида материальных ресурсов в натуральных или стоимостных показателях;

Р1д_i - однодневный расход  i-того вида материальных ресурсов в тех же единицах измерения.

Среднедневной расход материалов определяется делением суммарного расхода i-го  вида материальных ресурсов за анализируемый период на количество календарных дней в периоде.

В процессе анализа обеспеченности материальными ресурсами выявляют:

1. Степень обеспеченности потребности в материальных ресурсах договорами на их поставку и фактическое их выполнение. Степень обеспеченности оценивается с помощью нескольких показателей.

а) коэффициент обеспеченности по плану К_об.пл:

           

б) коэффициент обеспеченности фактический К_об.ф:

2. Ритмичность поставок и влияние нарушений в поставке на выполнение предварительной программы. Для оценки ритмичности поставок используются показатели: среднеквадратичное отклонение фактического объема поставки по дням от среднего объема поставки; коэффициент неравномерности поставок и коэффициент вариации.

3.      Соответствие фактической обеспеченности товарными запасами плановой.

4.      Снижение объема производства в связи с недостаточной обеспеченностью материальными ресурсами.

На заключительном этапе анализа обеспеченности предприятия сырьем и материалами дается стоимостная оценка потерь продукции в результате:

недопоставки ресурсов;

плохого качества материалов;

изменения цен на материалы;

простоев из-за нарушения графика поставки.

34. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.

Анализ эффективности использования материальных ресурсов осуществляется с помощью различных показателей, большинство из которых оценивают использование материальных затрат, а не ресурсов. Строго говоря, все приобретенные материальные ресурсы должны быть использованы в производстве, а не лежать на складах предприятия, принося ему убытки. Поэтому анализируют эффективность использования ресурсов, не планируя их прослеживание, с использованием показателя материальных затрат.

Анализ эффективности использования материальных ресурсов состоит из следующих этапов:

• определяется базисный показатель общей материалоемкости производства;

• оценивается динамика этого показателя;

• анализируется причины изменения общей материалоемкости под влиянием отдельных факторов и количественно оценивается степень этого влияния;

• рассчитывается влияние изменения общей материалоемкости на величину материальных затрат и изменение объема производства.

На изменение материалоемкости производства влияют факторы изменения объема, структуры и ассортимента продукции , нормы расхода и цены ресурсов.

Где - количество производимой продукции;

— удельный вес продукции определенного вида;

— норма расхода материалов на единицу продукции;

— цена единицы материалов;

— отпускная цена единицы продукции.

Изменение величины материальных затрат под влиянием изменения общей материалоемкости определяется произведением фактического объема продукции на прирост (уменьшение) фактической материалоемкости по сравнению с ее плановой величиной.

Изменение объема производства под влиянием изменения общей материалоемкости рассчитывается как отношение произведения фактического объема производства на разницу фактической и плановой материалоемкости продукции к плановой материалоемкости продукции:

В условиях рыночной экономики важным показателем эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на рубль материальных затрат. Анализируется динамика данного показателя, выполнение плана по его уровню и факторы изменения его величины.

На следующем этапе анализа выявляется рациональность использования дефицитных и дорогостоящих материальных ресурсов, удельный вес стоимости которых в общей стоимости материальных ресурсов значителен.

В завершении анализа эффективности использования материальных ресурсов анализируется обоснованность установленных норм расхода и их прогрессивность, а также возможные пути снижения величины норм расхода. Анализ использования отходов основного производства позволяет выявить пути снижения затрат предприятия, связанных с приобретением материальных ресурсов.

42. Анализ финансовых результатов от реализации продукции.

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является прибыль от реализации продукции, работ, услуг (прибыль от продаж). Поэтому в первую очередь анализируют общее изменение прибыли от реализации.

Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции (услуг) также может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в объеме реализации, то сумма прибыли возрастает, и, наоборот, при увеличении удельного вида низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, а ее рост – к падению.

Изменение среднего уровня реализационных цен на продукцию и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Повышение цен на сырье, материалы, топливо способствует увеличению себестоимости и снижению суммы прибыли.

Таким образом, прибыль от продажи товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Проведение факторного анализа прибыли от продажи продукции позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

При внешнем экономическом анализе в качестве источника информации используется бухгалтерская отчетность Ф.№ 2 «Отчет о прибылях и убытках», что ограничивает возможности факторного анализа. Формализованный расчет прибыли от продажи продукции можно представить в таком виде:

 

П_Р = В_Р – С_Р – Р_У – Р_К ,

 

где: В_Р – выручка (нетто) от продажи продукции, товаров, работ и услуг, руб.;

С_Р – себестоимость реализации продукции, товаров(работ, услуг), исключая управленческие и коммерческие расходы, руб.;

Р_У – управленческие расходы, руб.;

Р_К – коммерческие расходы, руб.

Определим влияние факторов на величину финансового результата организации по следующим формулам.

1.Влияние изменения выручки от продажи продукции на финансовый результат от продажи (   П_Р(В)):

 П_Р(В) = П_Р0 × J_Р – П_Р0 или   П_Р(В) = П_Р0 (J_Р – 1),

где:   П_Р(В) – прирост (уменьшение) прибыли за счет выручки от продажи продукции, руб.;

П_Р0 – прибыль от продажи базисного (предыдущего) года, руб.;

J_Р – индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи отчетного периода (В_Р1) к выручке от продажи предыдущего периода (В_Р0).

2.Влияние себестоимости на финансовый результат от продажи (   П_Р(С)):

 П_Р(С) = С₀ × J_Р – С₁,

где: С₀ и С₁ – себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, руб.;

3.Влияние управленческих расходов на прибыль от продажи (   П_Р(У)):

 П_Р(У) = Р_УО × J_Р – Р_У1,

где: Р_УО и Р_У1 – управленческие расходы предыдущего и отчетного периода, руб.

4.Влияние коммерческих расходов на прибыль от продажи (   П_Р(К)):

 П_Р(К) = Р_К0 × J_Р - Р_К1,

где: Р_К0 и Р_К1 – коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода, руб.;

В анализируемой организации управленческие и коммерческие расходы отсутствуют.

5.Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:

 П_Р =   П_Р(В) +   П_Р(С) +   П_Р(К)

43. Анализ прочих финансовых доходов и расходов.

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых ре­зультатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это, прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельно­сти, а также прочие операционные доходы и расходы.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, дохо­ды от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигаци­ям, акциям, за предоставление организации в пользование денеж­ных средств (кредитов, займов).

Прочие операционные доходы и расходы – это безвозмездно получен­ные (переданные) активы; прибыль (убытки) прошлых лет, выявлен­ная в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убыт­ки от списания безнадежной дебиторской задолженности,

по которой истекли сроки исковой давности; убытки от уценки и недостачи мате­риальных ценностей и т.д.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение пла­на и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внут­ренних государственных и местных займов, облигации субъектов хозяйствования (акционерных обществ, коммерческих банков), де­позитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.

В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каж­дому виду ценных бумаг, определяют влияние факторов на изменение их величины.

Прибыль от акций (П) может измениться за счет:

· количества акций, имеющихся в портфеле предприятия (К);

· средней стоимости одной акции (Р);

· уровня дивидендной доходности (Kd) (отношения суммы полу­ченных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов), которая зависит от рентабельности предприятия-эмитента, его дивидендной политики, уровня процентной ставки за кредит, на­логовой и амортизационной политики государства и т.д.

Таким образом, прибыль от акций определяется по формуле:

П = К * Р * Kd. 

Для расчета влияния данных факторов на изменение суммы полу­ченной прибыли от данного вида активов можно использовать прием абсолютных разниц:

∆П_К = ∆К * Р₀ * Kd₀;

∆П_Р = К₁ * ∆P * Kd₀;

∆П _Kd = К₁ * Р₁ * ∆Kd.

Сумма полученных процентов по облигациям также зависит от коли­чества облигаций, их стоимости и среднего уровня процентной став­ки (отношения суммы полученных процентов к среднегодовой сумме данного вида активов):

П = К * Р * СП.

Процентный доход по депозитам (П_Д) зависит от суммы депозит­ных вкладов (В_Д) и среднего уровня депозитного процента СП_Д (отно­шения суммы полученных процентов по депозитам к сумме депозит­ных вкладов):

.

Изменение суммы дохода за счет:

· размера депозитных вкладов

∆П_Д = ∆В_Д * ∆  ;

· уровня депозитной ставки процента

.

Величина прибыли (убытка) от реализации основных средств и про­чих материальных активов зависит от количества проданного имуще­ства, его балансовой стоимости и цены реализации. 

При этом нужно учитывать не только прямой финансовый результат, но и эффект от ускорения оборачиваемости капитала, методика определения кото­рого будет рассмотрена далее.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением от­дельными службами договоров с другими предприятиями, организа­циями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины не­выполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления претензионной работы со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе дан­ного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения до­говорных обязательств поставщикам были предъявлены соответст­вующие санкции.

Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства клиентов. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Для правильной оценки результатов деятельности предприятия необходимо выделять прибыли и убытки от чрезвычайных событий, не связанных с его обычной деятельностью. К ним относятся убытки от стихийных бедствий, от техногенных катастроф, возмещение убытков от чрезвы­чайных событий, доходы от списания кредиторской задолженности, безвозмездно полученная помощь в порядке благотворительности, безвозмездное целевое финансирование из бюджета и другие доходы и расходы, которые могут как снизить, так и увеличить финансовый результат и доходность бизнеса и ввести в заблуждение инвесторов и кредиторов предприятия.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и по­терь от внереализационных операций и увеличение прибыли от дол­госрочных и краткосрочных финансовых вложений.

44. Анализ рентабельности продукции (услуг).

Анализ рентабельности реализуемой продукции необходим для правильной оценки эффективности текущей деятельности. Он позволяет понять, сколько копеек прибыли принесет один рубль, вложенный в производство и реализацию продукции.

Рентабельность, рассчитанная по технологической себестоимости, позволяет оценить эффективность затрат на производство продукции. Этот показатель будет выше, чем рентабельность, рассчитанная по полной себестоимости.

Целесообразно рассчитывать оба этих показателя для того, чтобы дать более полную оценку, как производства, так и реализации продукции.

Чем выше показатель рентабельности, тем более эффективно производство и реализация продукции. Высокие численные показатели рентабельности реализуемой продукции отражают конкурентную способность продукции.

Для повышения рентабельности реализуемой продукции, возможно, снижать себестоимость продукции и повышать объемы продаж. Оба пути связаны с появлением дополнительных затрат, которые впоследствии повлияют на величину рентабельности.

Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации продукции, работ, услуг характеризуется показателем рентабельности затрат. Он определяется отношением прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции: k = Р/ S, где k – рентабельность затрат; Р – прибыль от продажи продукции; S – общая сумма затрат на производство и реализацию продукции. Данный коэффициент показывает уровень прибыли на один рубль затраченных средств и рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. В показателе рентабельности, рассчитанном в целом по продукции, усредняется уровень доходности отдельных видов изделий. Поэтому в ходе анализа необходимо изучать рентабельность отдельных видов изделий или групп изделий. Рентабельность единицы продукции имеет большое значение и определяется отношением разницы между отпускной ценой и себестоимостью к себестоимости одного изделия: k = Цi – Сi / Сi , где k – рентабельность единицы продукции; Цi – отпускная цена единицы продукции; Сi – себестоимость единицы продукции. Важность анализа показателей рентабельности отдельных видов продукции, связана с тем, что предприятие должно осуществлять контроль за затратами по ее производству и реализации. Если на рынке имеется достаточно высокий спрос на продукцию с низким уровнем рентабельности, предприятие может сделать выпуск такой продукции выгодным только сокращая затраты по ее производству. Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж. Он определяется отношением величины прибыли к объему продаж: k = Р/ N , где k – рентабельность продаж; Р – прибыль от продажи продукции (прибыль до налогообложения или чистая прибыль); N – выручка от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей. В качестве величины прибыли могут быть показатели: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. Исходя из приведенной формулы расчета рентабельности продаж, можно определить влияние на ее изменение по сравнению с предыдущим периодом изменения цен на продукцию и изменения уровня себестоимости. Если выразить прибыль от продажи как разницу между выручкой от продажи без налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей и полной себестоимостью реализованной продукции, то формула расчета рентабельности продаж будет иметь следующий вид: k = N – S / N, где k – рентабельность продаж; S – полная себестоимость реализованной продукции; N – выручка от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Изменение рентабельности продаж за счет изменения цен на реализованную продукцию (N) определяется по формуле: Dk(N) =(N1 – S0 / N1 ) – (N0 – S0 / N0) Влияние фактора изменения себестоимости (S) на рентабельность продаж определяется по формуле: Dk(S) =(N1 – S1 / N1 ) – (N1 – S0 / N1) Основными путями повышения рентабельности затрат являются снижение затрат на единицу или на один рубль продукции, улучшение использования производственных ресурсов (снижение фондоемкости, материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациоемкости продукции), рост объема производства.

45. Анализ формирования и использование чистой прибыли.

Основной целью деятельности коммерческой организации (предприятия) является получение прибыли.

Для оценки уровня и динамичности показателей прибыли используются данные бухгалтерской отчётности предприятия Ф-2 «Отчёт о прибылях и убытках».

Прибыль (убыток) предприятия формируется в результате получения доходов и осуществления расходов.

Прибыль – это конечный фин. результат деят-ти пред-ия, характеризующий эффективность его работы. За счёт прибыли погашаются долговые обязательства перед банком и инвесторами.

Сумма прибыли зависит от факторов:

1. Увеличения объёма реализации пр-ции;

2. Снижения Сб пр-ции;

3. Повышения цен:

- за счёт повышения кач-ва;

- поиск более выгодных рынков сбыта;

- реализация пр-ции в более оптимальные сроки.

Основной целью деятельности коммерческой организации (предприятия) является получение прибыли.

Прибыль (убыток) предприятия формируется в результате получения доходов и осуществления расходов.

Чистая прибыль предприятия характеризует конечный результат деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

Ее величина зависит от факторов:

- изменения обшей суммы брутто-прибыли;

- определяющих удельный вес ЧП в общей сумме прибыли – доли налога, эконом.

санкций и др.

Чтобы определить изменение суммы ЧП за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес ЧП в сумме общей брутто-прибыли:

∆ЧП= ∆БПxi*Удчп0

Прирост ЧП за счет второй группы факторов рассчит-ся умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

∆ЧП= БП1*(-∆Удxi)

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предпри­ятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприя­тия, создаются фонды накопления, потребления, резервный, страховые фонды и др. При распределении ЧП необходимо добиваться оптимизации пропорций между ее капитализируемой и потребляемой частями с целью обеспечения:

- необходимого объема инвестиций для производственного развития;

- необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Анализ финансовых результатов:

Р прод.= Прибыль от продаж * 100% / Сб.ком.

Р пр-ва.= Прибыль до н/о* 100% / Ссг + С об

Р прод, пр-ва – рентабельность продукции, производства (норма Р = 30%).

Ссг – среднегодовая стоимость Основных Производ Фондов.

Сб.ком. - коммерческая себестоимость.

Соб - остаток оборотных средств.

46. Определение резервов роста прибыли и рентабельности

организации.

Основные источники резервов увеличения суммы прибыли (которые определяются по каждому виду продукции): увеличение объема реализации продукций, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации (Р↑VРП) умножить на фактическую прибыль (П_i1) в расчете на единицу продукции соответствующего вида.

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг (Р↑П_С) осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости (Р↓С) каждого вида продукции, умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста:

Р↑П_С = Σ Р↓С_i (VРП_i1 + Р↑VРП _i)

Подсчет резервов роста прибыли за счет повышения качества продуции производится следующим образом: планируемое изменение удельного веса каждого сорта (∆Уд _i) умножается на отпускную цену соответствующего сорта (Ц_i), результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на планируемый объем реализации продукции с учетом резервов его роста:

Р↑П = Σ(∆Уд _i * Ц _i) * (VРП_i1 + Р↑VРП _i)

Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения структуры рынков сбыта, каналов и сроков реализации и продукции. В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли по каждому виду продукции и в целом по предприятию.

Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции — увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П) и снижение ее себестоимости (Р↓С). Для подсчёта резервов может быть использована следующая формула:

Р↑R = R_В – R₁ = (П₁ + Р↑П) / (Σ VРП_iВ * С_iВ) – П₁ /З₁

где Р↑R — резерв роста рентабельности;

R_В – возможный (прогнозируемый)уровень рентабельности;

R₁ - фактический уровень рентабельности;

П₁ — фактическая сумма прибыли отчетного периода;

Р↑П — резерв роста прибыли от реализации продукции;

VРП_В — возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

С_iВ — возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

З₁ — фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Резерв повышения уровня рентабельности совокупного капитала может быть определен по формуле:

Р↑R = (БП₁ + Р↑БП) / (КL₁ - Р↓ КL + КL_Д)* 100 – R₁

где БП — сумма брутто-прибыли;

Р↑БП — резерв увеличения суммы брутто-прибыли;

КL₁— фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала в отчетном периоде;

Р↓ КL - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

КL_Д — дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли

47. Анализ объемов инвестиционной деятельности организации.

Показателем, в наиболее общем виде отражающим эффективность использования инвестированных в организацию средств, является рентабельность инвестиций (ROI). И практике анализа бухгалтерской отчетности он используется в основном для оценки эффективности управления организацией, ее способности обеспечить необходимую отдачу от вложенного капитала и определения расчетной базы для прогнозирования.

Показатель рентабельности инвестиций рассматривается как простейший способ оценки мастерства управления инвестициями. Показатель рассчитывается по формуле

ROI = (Операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) / Активы) х 100%.

В то же время в некоторых методиках анализа для определения показателя ROI может быть использована несколько иная формула, учитывающая в числителе эффект (доход) от вложений в активы собственников и кредиторов, а в знаменателе - объем средств, инвестированных собственниками и кредиторами. При этом из знаменателя формулы, как правило, исключается кредиторская задолженность (поставщикам, персоналу, бюджету и др.), так как она не может рассматриваться как инвестиционная составляющая.

В результате формула расчета рентабельности инвестиций принимает вид:

ROI= (Операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) / (Активы - Кредиторская задолженность) х 100%.

Следует отметить, что этот показатель получает все большее распространение в практике анализа.

Традиционным инструментом оценки доходности конкретного инвестиционного проекта является расчет показателя, характеризующего внутренний уровень доходности инвестиций (IRR).

Последний может быть определен как ставка дисконтирования, при которой дисконтированная стоимость доходов от инвестиций в точности соответствует инвестиционным затратам капитала. Формула для расчета чистой дисконтированной стоимости проекта (NPV) имеет общий вид:

где С, - разность поступлений и платежей от инвестиций в период -;

Со - величина инвестиций (в случае единовременных затрат капитала. Если процесс инвестирования растянут во времени, то для расчета NPV величина инвестиций периода t умножается на коэффициент дисконтирования соответствующего периода); -t- конкретный период реализации проекта; г - ставка дисконтирования.

Решением уравнения относительно ставки г определяется показатель, характеризующий внутренний уровень доходности инвестиций (IRR).

Если обозначить требуемый инвесторами уровень доходности через у, то инвестиционную деятельность можно охарактеризовать как эффективную при выполнении условия: r>j.

На основании результата определения внутреннего уровня доходности инвестиций может быть дана оценка их приемлемости. Если анализируемый показатель соответствует необходимому в конкретных условиях уровню доходности J (т.е. г >j), то инвестиции признаются целесообразными. Инвестиции, внутренний уровень доходности которых ниже требуемого уровня (г < j), оцениваются как неприемлемые.

Данное положение принципиально важно для понимания механизма влияния доходности инвестиционной деятельности на показатель рентабельности собственного капитала. Дело в том, что в оценку требуемого уровня доходности совокупного капитала (собственников и кредиторов) закладываются возмещение финансовых расходов, связанных с привлечением заемного капитала, и необходимый уровень доходности собственного капитала с учетом риска инвестирования средств. Соответствие внутреннего уровня доходности инвестиций (г) требуемому уровню доходности( j) означает, что реализация инвестиционных решений обеспечивает необходимую отдачу на вложенный собственниками капитал.