3 Анализ финансовой безопасности ооо «Гранит»

3.1 Анализ основных экономических показателей ооо «Гранит»

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям [36].

Далее приведен горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Гранит» за 2014-2016 годы (таблицы 1 и 2).

Таблица 1 – Горизонтальный анализ баланса ООО «Гранит»

Актив	2014	2015	2016	Абсолютное изменение		Относительное изменение
				2015	2016	2015	2016
1. Внеоборотные активы, в том числе:	142468	147052	160071	4584	13019	103,22	108,85
Основные средства	141008	139853	132457	-1155	-7396	99,18	94,71
Финансовые вложения	1409	0	0	-1409	0	-	-
Прочие внеоборотные активы	51	7199	27614	7148	20415	14115,69	383,58
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе:	27822	59660	67994	31838	8334	214,43	113,97
Запасы	26499	56454	66251	29955	9797	213,04	117,35
Дебиторская задолженность	1127	3101	1716	1974	-1385	275,16	55,34
Денежные средства	196	105	27	-91	-78	53,57	25,71
Баланс	170290	206712	228065	36422	21353	121,39	110,33

Большое значение для оценки финансового состояния предприятия имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей [37]. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. В таблице 2 дано структурное представление (вертикальный анализ) баланса ООО «Гранит» за 2013-2015 годы.

Таблица 2 – Вертикальный анализ баланса ООО «Гранит», %

Актив	2014	2015	2016	Абсолютное изменение
				2015	2016
1. Внеоборотные активы, в том числе:	83.66	71.14	70.19	-12.52	-0.95
Основные средства	82.8	67.66	58.08	-15.14	-9.58
Финансовые вложения	0.83	0	0	-0.83	0
Прочие внеоборотные активы	0.03	3.48	12.11	3.45	8.63
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе:	16.34	28.86	29.81	12.52	0.95
Запасы	15.56	27.31	29.05	11.75	1.74
Дебиторская задолженность	0.66	1.5	0.75	0.84	-0.75
Денежные средства	0.12	0.05	0.01	-0.07	-0.04
Баланс	100	100	100	0	0

Для производственного предприятия оптимальной считается структура: 65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства. Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 228065 тыс. руб.

В активах организации доля текущих активов составляет 29.81%, а внеоборотных средств 70.19%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы, что способствует замедлению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует консервативную политику управления активами. Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 58.08%, что говорит о том, что предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Ситуацию, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами (58.08%) и прочими внеоборотными активами (12.11%), можно рассматривать как ориентацию на создание материальных условий основной деятельности организации. Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов и дебиторской задолженности на общую сумму 67967 тыс. руб. За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на 21353 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения как внеоборотных (на 8.85%), так и оборотных (на 13.97%) активов предприятия.

Следует обратить внимание на сокращение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (-0.95%), что может говорить об ускорении оборачиваемости оборотных активов.

Снижение стоимости основных средств на 9.58% следует отметить как негативную влияющую тенденцию, так как она направлена на уменьшение производственного потенциала предприятия.

За отчетный период оборотные средства выросли на 8334 тыс. руб. или на 13.97%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это за счет увеличения стоимости запасов на 9797 тыс. руб.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (на 1385 тыс. руб.), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Далее осуществим анализ ликвидности баланса ООО «Гранит». Условие абсолютной ликвидности баланса (по имущественному подходу): А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2016 год

Актив	Пассив	Условие	Излишек (недостаток) платежных средств, тыс. руб.
A1=27	П1=26157	≤	-26130
A2=1716	П2=14098	≤	-12382
A3=66251	П3=75971	≤	-9720
A4=160071	П4=111839	≥	48232

В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 26130 тыс. руб.).

Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 0.1% обязательств (27 / 26157 * 100%).

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется – у предприятия недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.

Быстро реализуемые активы покрывают лишь 12.2% обязательств (1716 / 14098 * 100). Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 9720 тыс. руб.) Они покрывают лишь 87.2% обязательств (66251 / 75971 * 100).

Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов, у организации за рассматриваемый период не выполняется ни одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным.

Далее осуществим оценку коэффициентов ликвидности ООО «Гранит».

Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности ООО «Гранит»

Показатели	Значение			Изменение		Нормативное ограничение
	2014	2015	2016	2015	2016
Общий показатель ликвидности	0.4536	0.4209	0.4427	-0.0327	0.0218	не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.0029	0.001	0.0007	-0.0019	-0.0003	0,2 и более. Допустимое значение 0,1
Коэффициент срочной ликвидности	0.0194	0.0318	0.0433	0.0124	0.0115	не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	0.4083	0.5924	1.6891	0.184	1.097	не менее 2,0

Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (организация может покрыть 0.07% своих обязательств). За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.0003.

Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.0115.

Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 1.097.

Далее осуществим оценку финансовой устойчивости ООО «Гранит».

Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.

Таблица 8 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Гранит»

Показатели	Значение			Изменение		Нормативное ограничение
	2014	2015	2016	2015	2016
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	2.9254	1.4703	1.6448	-1.455	0.175	0,1 и более
2. Коэффициент покрытия инвестиций	0.5999	0.5128	0.8235	-0.0871	0.311	0,75 и более
3. Коэффициент мобильности имущества	0.1634	0.2886	0.2981	0.125	0.0095
4. Коэффициент мобильности оборотных средств	0.007	0.0018	0.0004	-0.0052	-0.0014	0.17- 0.4
5. Коэффициент обеспеченности запасов	-1.6255	-0.7738	0.3808	0.852	1.155	0,5 и более
6. Коэффициент краткосрочной задолженности	0.7735	0.8497	0.3602	0.0762	-0.49	0,5
7. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	0.9268	1.0567	0.802	0.13	-0.255	меньше 1.5
8. Коэффициент финансирования	1.079	0.9463	1.2469	-0.133	0.301	больше 0.7

О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 1.6448, т.е. 164.5% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов. Рост коэффициента составил 0.175.

Коэффициент покрытия инвестиций равен 0.8235 и полностью соответствует нормативному значению (при норме 0.75). За текущий период значение коэффициента увеличилось на 0.311. Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к высокой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности низкий.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на конец анализируемого периода составило 0.3808, что не соответствует норме. За рассматриваемый период значение коэффициента выросло на 1.155.

Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств, что является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

Выводы по разделу:

1. Доля собственных средств в оборотных активах выше 10%, что соответствует нормативам минимального уровня устойчивого финансового состояния.

2. Финансовое состояние с точки зрения состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования является кризисным (на грани банкротства Z > Ec+K_T+Kt), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и общей величины основных источников формирования запасов.

3. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ниже нормативных значений, следовательно, за анализируемый период организация имеет низкую рыночную финансовую устойчивость.

4. Отрицательная динамика почти всех полученных коэффициентов свидетельствует о снижении рыночной финансовой устойчивости.

Выполним расчет и сравнительную оценку показателей рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия.

Таблица 6.1 – Показатели прибыли ООО «Гранит»

Показатели	2015	2016	Изменения	Темпы роста
1. Выручка, V	74679	139408	64729	186.68
2. Расходы по обычным видам деятельности	58593	97299	38706	166.06
3. Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2)	16086	42109	26023	261.77
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-686	-8790	-8104	1281.34
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (п.3+п.4)	15400	33319	17919	216.36
6. Проценты к уплате	8778	8921	143	101.63
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	68	45	-23	66.18
8. Чистая прибыль (убыток)  (п.5-п.6+п.7)	6690	24443	17753	365.37
9. Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (стр.1370)	6512	30306	23794	465.39

В отчетном году у предприятия имеется прибыль от продаж в размере 42109 тыс. руб.

Выручка предприятия за анализируемый период выросла на 86.68%. Прибыль от основной деятельности предприятия повысилась на 161.77%, что является позитивным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов увеличилась на 116.36%.

Нераспределенная прибыль за отчетый период выросла на 365.39%. Наличие у предприятия нераспределенной прибыли свидетельствует о возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период.

186.68 > 166.06, следовательно, деятельность предприятия можно оценить как эффективную.

Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если

Tp^A<tp^V<tpЧП,

^{где TpA} - темп роста активов, Tp^V - темп роста выручки, Tp^ЧП - темп роста чистой прибыли.

Представленное соотношение называется «золотым правилом» экономики [38]. Tp^A(2016)=110.33% Tp^V(2016)=186.68% Tp^ЧП(2016)=365.37%

Это означает, что выручка опережает в своем росте активы, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости средств организации. Чистая прибыль возросла более значительно, чем выручка. Таким образом, за данный период, соотношение выполняется - организация работала очень эффективно.

Таблица 6.5 - Показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатели	Значение		Изменение	Нормативное ограничение
	2015	2016
1. Рентабельность собственного капитала (ROE)	7.91	24.5	16.59	Нормальное значение: не менее 16%
2. Рентабельность чистого капитала	96.26	87.91	-8.35
3. Рентабельность активов (ROA)	3.55	11.24	7.69	Нормальное значение: 9% и более
4. Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	14.8	22.68	7.88
5. Рентабельность производственных фондов	8.84	21.32	12.48
6. Фондоотдача, коэфф.	0.53	1.02	0.49	Положительная динамика

За отчетный период каждый рубль собственного капитала организации принес 24.5 руб. чистой прибыли.

Эффективность использования имущества в целом была средней. Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача увеличилась на 0.49 и составила 1.02 руб., т.е. снизилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, выросла доля прибыли в цене товара. Рентабельность активов повысилась на 7.69%.

Рентабельность чистого капитала предприятия снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

7. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости). Целью анализа деловой активности является оценка качества менеджмента по критерию скорости преобразования активов организации в денежные средства.

Таблица 12 - Коэффициенты эффективности работы ООО «Гранит»

Показатели	2015	2016	Изменения
1. Оборачиваемость оборотных средств	-1.72	-15.11	-13.39
2. Оборачиваемость запасов	1.41	1.59	0.18
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости средств в расчетах)	35.33	57.88	22.55
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности	4.11	5.38	1.27
5. Оборачиваемость краткосрочной задолженности	0.86	1.91	1.05
6. Оборачиваемость активов (капитала)	0.4	0.64	0.24
7. Оборачиваемость собственного чистого капитала	0.88	1.4	0.52
8. Оборачиваемость оборотных активов	1.71	2.18	0.47

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Продолжительность нахождения капитала в активах организации возросла на 0.24 и составила 0.64 раз.

Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской, что является благоприятным фактором в деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств. Одновременный рост рентабельности и оборачиваемости активов является показателем эффективной деятельности предприятия по реализации продукции и работой отдела маркетинга (темпы роста выручки ускоряются).

Коэффициент отдачи собственного чистого капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В организации на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 1.4 руб. выручки от продаж

Исходя из анализа административно-хозяйственной деятельности ООО «Гранит», можно сделать вывод о том, что предприятие на начало 2017 года имеет некоторые негативные тенденции, к примеру:

- предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки;

- баланс предприятия не является ликвидным;

- все рассчитанные коэффициенты ликвидности находятся ниже допустимых значений, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих обязательств;

- снижение рентабельности капитала.

3.2 Анализ использования электронных денежных средств ООО «Гранит»

3.3 Анализ современного уровня финансовой безопасности ООО «Гранит»

Судить о финансовой безопасности хозяйствующего субъекта можно по множеству финансовых показателей, основными из которых являются показатели, характеризующие ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Примерный перечень показателей представлен в таблице 1 [39].

Таблица 1 – Показатели финансовой безопасности предприятия¹

Наименование показателя	Высокий уровень	Средний уровень	Низкий уровень
1. Коэффициент финансовой независимости	>0,5	0,3–0,5	<0,3
2. Доля заемных средств в общей сумме источников	<0,5	0,5–0,7	>0,7
3. Коэффициент финансового рычага	<1,0	1,0–2,3	>2,3
4. Коэффициент текущей ликвидности	>2,0	1,0–2,0	<1,0
5. Коэффициент срочной ликвидности	>0,8	0,4–0,8	<0,4
6. Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,1–0,2	<0,1
7. Рентабельность всех активов	>0,1	0,05–0,1	<0,05
8. Рентабельность собственного капитала	>0,15	0,1–0,15	<0,1
9. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	>1,6	1,0–1,6	<1,0
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,26	0,1–0,26	<0,1
11. Доля накопленного капитала	>0,1	0,05–0,1	<0,05
12. Запас финансовой прочности, %	>25	10–25	<10

В зависимости от конкретного значения показателя можно судить о высоком, среднем или о низком уровне финансовой безопасности предприятия. Очевидно, что наивысшая степень безопасности достигается при условии, что вся система показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим. А за пределами значений пороговых показателей предприятие теряет способность к устойчивости, динамичному саморазвитию, конкурентоспособности на внешних и внутренних рынках, становится объектом враждебного поглощения.

Таблица 2 – Показатели финансовой безопасности ООО «Гранит»

Наименование показателя	2014	2015	2016	Уровень финансовой безопасности
1. Коэффициент финансовой независимости	0,48	0,42	0,49	средний
2. Доля заемных средств в общей сумме источников	0,52	0,58	0,51	средний
3. Коэффициент финансового рычага	0,93	1,06	0,80	высокий
4. Коэффициент текущей ликвидности	0,41	0,59	1,69	средний
5. Коэффициент срочной ликвидности	0,02	0,03	0,04	низкий
6. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,001	0,001	низкий
7. Рентабельность всех активов	-	3,55	1,24	высокий
8. Рентабельность собственного капитала	-	7,91	24,50	высокий
9. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	0,40	0,64	0,24	низкий
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	2,93	1,47	1,64	высокий
11. Доля накопленного капитала	0,43	0,39	0,46	высокий
12. Запас финансовой прочности, %	27,10	27,30	27,50	высокий

Из двенадцати показателей финансовой безопасности, высокий уровень за 2014–2016 года имеют шесть показателей, три показателя имеют среднее значение, три – низкое. В положительную сторону меняется величина коэффициента текущей ликвидности: с низкого уровня в 2014 и 2015 годах в 2016 году показатель принимает относительно высокое значение. И только показатели абсолютной и срочной ликвидности, а также коэффициент оборачиваемости совокупных активов демонстрируют снижение и переход на более низкий уровень финансовой безопасности.

Таким образом, по итогам главы можно сделать следующие выводы. Во-первых, ООО «Гранит» на начало 2017 года имеет некоторые негативные тенденции, к примеру:

- предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки;

- баланс предприятия не является ликвидным;

- все рассчитанные коэффициенты ликвидности находятся ниже допустимых значений, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих обязательств;

- снижение рентабельности капитала.

Во-вторых, электронные денежные средства нашли свое применение на предприятии ООО «Гранит», однако в настоящее время используются крайне мало.

В-третьих, согласно методике расчета уровня финансовой безопасности, ООО «Гранит» имеет средний уровень безопасности. Кроме того, есть показатели, которые имеют негативные значения: коэффициент абсолютной и срочной ликвидности, а также коэффициент оборачиваемости совокупных активов.

4. Разработка рекомендаций по повышению финансовой безопасности организации

4.1 Рекомендации по повышению финансовой безопасности ООО «Гранит»

По результатам проведенной финансово-аналитической экспертизы ООО «ГУСЬ-АГРО» были выявлены «слабые места» организации:

1) предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки;

2) баланс предприятия не является ликвидным;

3) все рассчитанные коэффициенты ликвидности находятся ниже допустимых значений, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих обязательств;

4) снижение рентабельности капитала.

Проблемы с ликвидностью возможны из-за ошибок в политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин.

ПАО «ГУСЬ-АГРО» можно предложить следующие рекомендации в целях улучшения финансового состояния:

Во-первых, предприятию с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутрихозяйственного контроля.

Как правило, особенностью малых предприятий в сфере внутрихозяйственного контроля являются:

1) ограничение или отсутствие разделения полномочий сотрудников, отвечающих за ведение бухгалтерского учета и подготовку бухгалтерской (финансовой), статистической и налоговой отчетности,

2) практически неограниченные возможности собственника влиять на все стороны деятельности малого предприятия,

3) слабость систем внутреннего контроля, а также имеющиеся возможности у персонала обходить средства контроля.

Грамотная организация внутрихозяйственного контроля позволяет обеспечить реализацию всех управленческих решений в области финансово-хозяйственной деятельности, реализовать финансовые стратегии и предупредить кризисные ситуации, приводящие к банкротству. Система внутрихозяйственного контроля в условиях современной экономической нестабильности должна быть гибкой и мобильной, и органично встраиваться в систему управления малым предприятием в целом.

Во-вторых, предприятию необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения.

В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности предприятия. Предприятия получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предостав­ляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В-третьих, предприятие должно определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Это может быть достаточным для оценки ликвидно­сти в целом.

Существует достаточно большое количество мероприятий по повышению ликвидности и платежеспособности предприятий. К примеру, руководству предприятия следует стимулировать объемы продаж за счет снижения цены и увеличения качества отпускаемой продукции. Высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов.

Стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности на оптимальном уровне. По нашему мнению, в этом направлении эффективными будут следующие мероприятия:

1. Снижение удельного веса дебиторской задолженности, которое позволит сбалансировать денежные потоки предприятия, приведя в соответствие периоды оборачиваемости кредиторской задолженности. Это позволит предприятию эффективнее производить расчеты по текущим обязательствам, не прибегая к краткосрочному кредитованию и заимствованию.

2. Увеличение оборотных активов предприятия, которое, наряду с уменьшением удельного веса краткосрочных обязательств позволит нарастить величину собственных оборотных средств, а значит, увеличить показатели ликвидности предприятия.

Несложно заметить, что данные рекомендации сильно связаны между собой, что неудивительно, поскольку существует устойчивая взаимосвязь между активами предприятия и источниками их финансирования. Так, в нашем случае, уменьшение дебиторской задолженности позволит уменьшить привлечение краткосрочных заемных средств, что повлечет за собой рост удельного веса собственного капитала и уменьшение текущих обязательств и т.д.

В рамках решения проблемы финансовой безопасности при помощи использования электронных денег предприятию ООО «Гранит» рекомендуется следующее мероприятие – открытие интернет-магазина.

Отметим, что в настоящее время авторы как теоретической и научной направленности, которые занимаются проблемой внедрения инструментов электронной коммерции в торговлю сельскохозяйственной продукцией, сосредоточили свое внимание на сегменте В2В (бизнес – бизнесу). В работах, которые посвящены данному вопросу, говорится в первую очередь об информатизации АПК в целом (Камышенков, 2009; 2010) и формировании единого электронного рынка сельскохозяйственной продукции (Фомина, Фомин, 2011). В настоящее время интернет-магазины с сельскохозяйственной продукцией можно встретить не так часто. В достаточной степени успешно действуют региональные электронные порталы, посредством которых производители сельскохозяйственной продукции предлагают свою продукцию бизнес-заказчикам из других регионов, например, в Ставрополье (Емельянова, 2011) и Хабаровском крае (Зубов, 2012).

Одна из основных проблем в заключается в нежелании сельскохозяйственными предприятиями заниматься электронной торговлей. Здесь речь идёт в первую очередь о традиционном консерватизме сельских жителей, которые с осторожностью относятся к новым технологиям. Помимо этого, на селе не всегда можно найти компетентных специалистов, которые способны разработать электронный магазин. Наконец, не все аграрные производители желают размещать информацию о себе в Интернете.

Приведем пример успешной организации электронной торговли аграрными производителями в формате В2С (бизнес — потребителю). Здесь речь идет о применении двух базовых моделей:

- электронный магазин и службу доставки организует сам аграрный производитель;

- электронный магазин организует специализированная компания, обеспечивающий прямое взаимодействие конечных потребителей и производительности .

В качестве примера использования первой модели можно привести экоферму «Горчичная поляна» (Борисова, 2010). Отметим, что свой электронный магазин ее владелец открыл после того, как отказался от идеи открытия передвижных магазинов в коттеджных поселках. По оценкам самого владельца, при помощи использования электронной коммерции продажи выросли примерно на 20%.

Удаленность от Москвы (около 270 км) вынудила его разработать собственную систему доставки, и она обходится значительно дешевле, чем в передвижных торговых точках:

- доставка товаров клиентам происходит не каждый день, а в строго определенные дни недели (транспортное средство намеренно используется для доставки товара покупателю, а не простаивает в ожидании клиента, как при передвижной торговле);

- в том случае, если заказ ниже заранее установленной суммы, клиенты оплачивают стоимость доставки;

- клиенты осуществляют размещение заказов заблаговременно, что вместе с заранее установленным графиком доставки продукции позволяет заранее точно определить их объем, который требуется подготовить для каждого дня доставки, и решает проблему как возможной нехватки продукции для продажи, так и непроданных товарных остатков (неизбежных при передвижной и стационарной торговле).

Однако «Горчичная поляна» — относительно крупное предприятие, которое нацелено на аудиторию с высоким уровнем платежеспособности, и может само обеспечить логистику. Таким образом, при открытии собственного интернет-магазина, один из основных моментов – заранее продумать логистику.

Отметим, что жизненный цикл проекта создания Интернет - магазина берет своё начало в момент принятия решения о его открытии и заканчивается в момент выведения его из эксплуатации.

Разработка интернет-магазина включает в себя несколько этапов:

1. Предпроектные исследования

2. Разработка технического задания

3. Разработка и согласование дизайна

4. Программная часть проекта

5. Тестирование Интернет-магазина в Интернете

6. Сдача сайта в эксплуатацию

7. Оптимизация для поисковых систем, продвижение Интернет- магазина.

Для того, чтобы предприятие могло вести успешный бизнес в Интернет, она должна иметь современную систему планирования и управления производства (ERP - EnterpriseResourcePlanning).

Именно такая внутренняя информационная система является своеобразной стартовой площадкой для осуществления перехода на системы электронного взаимодействия с клиентами, партнерами и поставщиками.

Система электронной торговли подразделяется на три ключевых элемента: интернет-магазин с торговой системой и электронной витриной, система оплаты покупки и система доставки товара.

4.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Под эффективностью в общем случае понимается степень соответствия мероприятия поставленным перед ней целям. Экономическая эффективность представляет собой меру соотношения затрат на разработку, внедрение, эксплуатацию и модернизацию мероприятия и прибыли от ее осуществления.

При оценке эффективности мероприятия используют частные и обобщающие показатели.

Обобщающими показателями экономической эффективности мероприятия являются:

• годовой экономический эффект;

• расчетный коэффициент эффективности капитальных вложений;

• срок окупаемости мероприятий.

Годовой экономический эффект от разработки и внедрения мероприятия используется в целях сравнения разных направлений капитальных вложений и рассчитывается по формуле:

Э = П - К * Ен

где Э - годовой экономический эффект;

П - годовая экономия(годовой прирост прибыли), руб.;

К - единовременные капитальные затраты, руб.; Ен - нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений.

Значение Ен принимается равным 0.15. Ен представляет собой минимальную норму эффективности капитальных вложений, ниже которой они нецелесообразны.

Расчетный коэффициент эффективности капитальных вложений рассчитывается по формуле:

Ер = П / К

Полученное значение сравнивается со значением Ен . В том случае, если Ер ≥ Ен, то капитальные затраты можно считать целесообразными, в противном случае они нецелесообразны.

Срок окупаемости Т представляет собой период времени (в годах), в течение которого капитальные затраты на разработку и внедрение мероприятия полностью окупятся, он рассчитывается по формуле:

Т = К / П

Данный способ расчета выбран исходя из того, что при внедрении интернет-магазина известна только расходная часть (то есть затраты на лицензии, техническую поддержку, услуги консультантов), а входящие денежные потоки (прибыль, полученные в результате внедрения) не могут быть определены с достаточно точно.

Единовременные затраты на создание и внедрение интернет-магазина приведены в таблице 1.

Таблица 1 – Единовременные затраты на создание и внедрение Интернет-магазина ООО «Гранит»

№ п/п	Затраты проекта	Стоимость, тыс. руб.
1	Сервер HP ProLiant DL380 модель 407549-421	35,0
2	СУБД MySQL версии 4.1	8,0
3	Программа SENDMAIL	0
4	Ноутбук 3 шт.	60,0
5	Разработка сайта	20,0
6	Услуги Web-дизайнера	10,0
	ИТОГО	133,0

Ожидаемый экономический результат от внедрения интернет - магазина ООО «Гранит» составит минимум 100 тыс.руб. в месяц, то есть 100*12=1200 тыс. руб. в год

Годовой экономический эффект от разработки и внедрения интернет-магазина составит:

Э = П - К * Ен = 1200 – 133 *0,15 = 19,95 тыс. руб.

Расчетный коэффициент эффективности капитальных вложений:

Ер = П / К = 1 200/133= 9,0

Ер>Ен, это значит, что капитальные затраты можно считать целесообразными.

Срок окупаемости проекта:

Т = К / П =133/1 200 = 0,11 года или 1,5 месяца.

По мнению аналитиков GoldmanSachs, путем интернетизации торгово-закупочной деятельности предприятия различных отраслей индустрии могут обеспечить и уже обеспечивают экономию своих производственных расходов в пределах от 2% до 40%. Практика электронного бизнеса успела со всей очевидностью доказать, что преимущества Интернета в деле снижации издержек и, соответственно, «коэффициента трения» торговых процессов проявляются не только в сфере розничных операций.

В соответствии с оценками ООО «Гранит», частичный перенос организации приобретения товаров в Интернет-магазине позволит снизить затраты.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что внедрение интернет-магазина позволит предприятию ООО «Гранит» увеличить прибыль.

Рассчитаем, каким образом предложенное мероприятие повлияет на финансовую безопасность ООО «Гранит» (таблица 2).

При осуществлении прогноза учитывалась предполагаемая прибыль в результате электронной торговли, а также затраты на внедрение данного мероприятия.

Таблица 2 – Показатели финансовой безопасности ООО «Гранит»

Наименование показателя	2015	2016	2017	2018	2019	Уровень финансовой безопасности
1. Коэффициент финансовой независимости	0,42	0,49	0,52	0,53	0,54	средний
2. Доля заемных средств в общей сумме источников	0,58	0,51	0,49	0,48	0,46	средний
3. Коэффициент финансового рычага	1,06	0,80	0,9	1,0	1,1	высокий
4. Коэффициент текущей ликвидности	0,59	1,69	1,62	1,64	1,70	средний
5. Коэффициент срочной ликвидности	0,03	0,04	0,1	0,2	0,4	средний
6. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,001	0,09	0,2	0,3	высокий
7. Рентабельность всех активов	3,55	1,24	1,25	1,27	1,32	высокий
8. Рентабельность собственного капитала	7,91	24,50	12,50	15,0	16,4	высокий
9. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	0,64	0,24	0,3	0,7	1,1	низкий
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	1,47	1,64	1,72	1,75	1,73	высокий
11. Доля накопленного капитала	0,39	0,46	0,48	0,49	0,52	высокий
12. Запас финансовой прочности, %	27,30	27,50	27,6	27,8	37,9	высокий

Отметим, что по сравнению с данными 2014-2016 годов, когда четыре показателя имели низкое значение, прогнозные значения для системы показателей финансовой безопасности вполне оптимистичны. То есть можно смело сказать о том, что внедрение системы электронных денежных средств на предприятие ООО «Гранит» будет способствовать повышению уровня финансовой безопасности.

Рассмотрим некоторые особенности предложенной системы. На предлагаемом интернет-магазине предприятия ООО «Гранит» будут происходить покупки в онлайн-режиме. Возможность оплаты через Интернет предоставляет Webmoney, которая предоставляет ООО «Гранит» электронный кошелек. Данный кошелек пополняется посредством перечисления реальных денег оператору с расчетных счетов, а также посредством активации специальных пластиковых карт оплаты либо внесения денег через платежные терминалы.

При вводе в электронную платежную систему происходит трансформация безналичных и наличных денег в электронные средства платежа, которые функционируют лишь внутри данной системы. Таким образом, по сути, электронные деньги не представляют собой деньги в традиционном смысле этого слова.

Необходимо также отметить тот факт, что лишь рубль — законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории России (ст. 140 ГК РФ). А те платежные средства, которыми пополнен электронный кошелек, — лишь электронная стоимость денег (средство учета активов, прав требования, имущества и т. д.). Настоящие деньги остаются у оператора ЭПС.

При расчетах через ЭПС движения реальных денег не происходит. А электронные деньги по окончании сделки компании обменивают на реальные через банки — партнеры оператора. Накопленную электронную стоимость участники также могут оставлять в системе и производить зачет в счет других обязательств. За пользование услугами ЭПС оператор взимает комиссию с участников в виде процента.

Рассмотрим систему движения электронных денег в ООО «Гранит» в ЭПС.

Данная система представляет собой трансформацию рублей в так называемые титульные знаки, которые по своей сути являются мерой объема имущественных прав. То есть участники такой ЭПС в процессе расчетов передают друг другу не рубли, а объемы имущественных прав. При этом варианты расчетов могут быть представлены, например, в виде чеков на предъявителя или подарочных сертификатов.

С определенной долей условности можно сказать, что при выпуске чеков ЭПС производит эмиссию ценных бумаг. Правда, такие чеки не совсем отвечают требованиям законодательства (гл. 7 Положения о безналичных расчетах от 03.10.2002 № 2-П). Документ хоть и удостоверяет имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении, однако он выполнен без соблюдения требований к его форме. И содержит не все обязательные реквизиты, предусмотренные законодательством (ст. 878 ГК РФ):

- наименование «чек», включенное в текст документа;

- поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;

- наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;

- указание валюты платежа;

- указание даты и места составления чека;

- подпись лица, выписавшего чек, — чекодателя.

Как видим, представленная система движения электронных денег — это не безналичный оборот рублей, а совсем иная форма расчетов.

Отметим, что в данном случае оператор не является участником сделки по купле-продаже товаров, работ, услуг.

1 Доля накопленного капитала определяется отношением нераспределенной прибыли прошлых лет и текущего периода к валюте бухгалтерского баланса

53