2.3 Існуюча система довгострокового фінансового планування тов «Монтажстрой»

На основі проведеного аналізу та даних планово-економічного та фінансового відділів підприємства були визначені наступні обмеження на залучення позикового капіталу для ТОВ «Монтажстрой» (таблиця 10). Таблиця 10 - Обмеження на залучення позикового капіталу

Системи планування ТОВ «Монтажстрой»

Галузеві

1.Поддержаніе загальної заборгованості інвестором на рівні, що не перевищує 60% обсягу всіх її джерел коштів 2.Ограніченія з боку вливання іноземного капіталу - не більше 5% вартості звичайних акцій 3.Інвестіціонние проекти повинні бути не більше 15% від розміру компанії, щоб не робити істотного впливу на структуру і вартість капіталу компанії 4.Проекти повинні бути звичайними для даної компанії, тобто ставитися до її традиційній сфері діяльності 5.Собственние кошти повинні складати не більше 20% 6.Окупаемость проектів - не більше 3 років.

1.Ограніченія на додаткові короткострокові пасиви для підтримки значення коефіцієнта поточної ліквідності на рівні 2,0% 2.Согласно чинному законодавству процентні платежі по облігаціях виплачуються з чистого прибутку будівельної компанії. Це робить облігаційні позики занадто «дорогими»

Таким чином, обмеження на залучення позикового капіталу в ТОВ «Монтажстрой» »є як галузевими, так і власне обмеженнями системи планування даного підприємства. Розрахуємо дані обмеження і можливості (Табл. 11). Таблиця 11 - Розрахунок показників

Обмеження	Розрахунок	Значення
Підтримка загальної заборгованості на рівні не вище ніж 60% обсягу всіх її джерел коштів	56956 (тис. крб.) / 300 766 (тис. крб.) * 100%	18,94%
Обмеження з боку вливання іноземного капіталу - не більше 5%	4361 (тис. крб.) / 243810 (тис. крб.) * 100%	1,79%

Як показують дані таблиці, на підприємстві дотримуються обмеження на величину заборгованості (18,94%, тоді як гранична - 60%) і на обмеження з боку вливання іноземного капіталу (1,79% замість встановлених 5%). На даний момент підприємством використовуються такі види планування. Процес фінансового прогнозування в ТОВ «Монтажстрой» складається з наступних етапів: 1.Фінансова прогнозування 1.1.Всесторонній збір інформації (внутрішньої і зовнішньої) 1.2.Составленіе прогнозних документів 1.3.Проверка коректності отриманих даних 2.Корректіровка 2.1.Проверка прогнозованих результатів на відповідність певним критеріям 2.2.Виработка цільових вказівок щодо коригування окремих прогнозних показників. 2.3.Корректіровка окремих прогнозних показників 2.4.Формування остаточного варіанту прогнозних документів 2.5.Утвержденіе планів Збір інформації є початковим етапом фінансового прогнозування в організації. На цьому етапі планово-економічний відділ ТОВ «Монтажстрой» проводить роботу по збору інформації, її попередньої обробки, систематизує відповідно з іншими показниками. Тут відбувається збір інформації про обсяги виробленої продукції, витратах, виконання кошторису витрат, залишки, структурі витрат і т.д. На етапі складання документів планово-економічний відділ проводить необхідні розрахунки, керівником затверджуються планові документи. Потім складається виробничий, а потім фінансовий план, що включає прогнозний Звіт про прибутки і збитки та баланс. Перевірка коректності отриманих даних здійснюється при складанні прогнозного балансу. Якщо дані некоректні, то ведеться пошук помилок. Потім проводиться коригування планів. Це робиться на основі попередніх планових даних про наявність фінансових ресурсів у плановому періоді. Джерелом цієї інформації є дохідна частина плану руху грошових коштів. Процес коригування полягає в послідовній доопрацюванні складених документів Фінансового плану та інших документів таким чином, щоб заплановане погашення зобов'язань відповідало наявним платіжних засобів. У результаті виходить Фінансовий план, що задовольняє пропонованим вимогам (з урахуванням специфіки підприємства та існуючих обмежень). Скоригований Фінансовий план затверджується керівником. За глибиною горизонту планування в ТОВ «Монтажстрой» підрозділяється на поточний і довгострокове. Поточне здійснюється на 1 місяць вперед. Здійснюється з 25 по 30 число місяця, що передує планованому. Довгострокове - це планування на період не більше року. Здійснюється щорічно в період з вересня по листопад. В основі того й іншого планування лежить місячний план. На рік складається дванадцять планів на кожен місяць окремо. Між тим необхідно відзначити, що складається план на рік часто виявляється неефективним, тому що очікувані дані змінюються (наприклад, зміна тарифів, цін, яке за рік - півроку до цього не планувалося, зміни в законодавстві і т.д.). Необхідно зазначити, що планово-економічний відділ підприємства майже не займається довгостроковим фінансовим прогнозуванням. Тільки раз на рік на основі звітних даних роблять прогнозний баланс на перспективу 3 роки на основі методу пропорційної залежності показників від обсягу реалізації. Основна причина зневаги фінансовою прогнозуванням - недовіра до прогнозних результатами, нестабільність економіки, політичні ситуації. Таким чином, за результатами другого розділу можна зробити наступні висновки: 1.Ісследуемое підприємство стабільно розвивається, має стійке фінансове становище. 2.На підприємстві сформована система фінансового планування. 3.За глибині горизонту планування в ТОВ «Монтажстрой» підрозділяється на поточний і довгострокове. 4.Вместе з тим, в структурі підприємства не передбачено окремої посади фахівця з управління грошовими потоками, тому планово-економічний відділ підприємства майже не займається довгостроковим фінансовим прогнозуванням, в результаті складається план на рік часто виявляється неефективним, тому що очікувані дані змінюються. Основна причина зневаги фінансовою прогнозуванням - недовіра до прогнозних результатами, нестабільність економіки, політичні ситуації.