9.Завдання управління грошовими потоками

Цілі і завдання в управлінні ГП:

• повнота і своєчасність покриття потреби п-ва у капіталі (п-во зобов’язане формувати свої грошові потоки так, щоб при потребі завжди були в наявності )

• підтримання сприятливого рівня платоспроможності і ліквідності

• забезпечення вхідних грошових потоків

• заб-ня ефективності використання грошових коштів

• отримання балансу між резервом ліквідності та витраченими альтернативними можливостями

10. Сутність та алгоритм розрахунку грошового потоку від операційної діяльності

Грошовий потік від операційної діяльності.

Важливою кількісною характеристикою господарської діяльності є розрах та оцінюв абсолютної величини грош потоку від операційної діяльності.

Грош потік від операційної діяльності є головним джерелом фін забезпечення господарської діяльності під-ва.

Алгоритм розрахунку: ГП(оп)= Чистий прибуток + Амортизація – ПоточніАктиви (зб) + ПоточніАктиви (зм) + ПоточніЗобовязання (зб) - ПоточніЗобовязання (зм)

Однією з характеристик ефективного функціонування п-ва є наявність протягом тривалого періоду часу позитивного ГП від операційної діяльності.

11.Сутність грошового потоку від інвестиційної діяльності

Інвестиційна діяльність-сукупність операцій із придбання та продажу довго строк (необх)активів, а також короткості. (поточних фін інвестицій)., які не є еквівал грош коштів.

Операц в межах ін вест діяльності як правило ведуть до зменш абсолютної величини і/або структури першого розділу активу балансу під-ва.

Типові приклади грош потоків від інвестиційної діяльності

-придбання і введ в експлуатацію виробничого обладнання

-придбання нематеріальних активів

-здійсненя інвестицій

-придбання ринкових ц.п та отримання дивідендів за ними

-фін-ня та отримання доходів від спільної діяльності

Грошовий потік від інвестиційної діяльності носить переважно обслуговуючий характер. Грош потік може мати відємне значення, оскільки доходи від інвестиційної діяльносіті не перекрив потреби під-ва в ін вест капіталі.

За умови цільового характеру і керованості грош потік від інвестиційної діяльності може виступати однак довго строк реструктуризації під-ва і сприйматися як показник його фін-господарської діяльності.

12. Сутність грошового потоку від фінансової діяльності

Фін діяльність – сукупність операцій, які ведуть до зміни величини і/або структури власного та позикового капіталу

Приклади грош потоку від фін діяльності:

• емісія корпорт ц.п та обслугов іншого обігу

• отримання банк кредитів і його погашення

• отримання безповоротної фінансової допомоги

• придбання основних засобів за допомогою лізингу

• викуп корпоративних прав власної емісії

Формування грошового потоку від фін діяльності зазвичай не характ-ся стабільністю.

Грош потік від фін.д-сті свідчить про стійку залежність під-ва від зовнішнього фін-ня, тоді виникає потреба у формуванні високого рівня операційного грош потоку для обслугов зобов’язань.

13.Моделі визначення майбутньої вартості грошей

Компаундування- математична модель визначеня МВ грош коштів, які є в розпорядженні підприємця на початок функціонування під-ва ( у поточний момент часу)

Для аналізу майб ГП можуть використовувати такі моделі:

1. просте компаундування (нарощення) вартості ГП

2. компаундування (нарощення) ануїтетів.

У процесі простого компаундування визначають МВ грошей вкладено одноразово під певний процент (простий чи складний)

FV=PV(1+i*n) прості %

Складні FV=PV(1+i) в степені n

Ануїтет-серія рівновеликих платежів (внесків) протягом визначеної кількості періодів.

Розрізняють звичайний та авансований ануїтет. За звичайним ануїтетом платежі здійснюють наприкінці кожного періоду (постнумерандум), за авансованого (пренумерандум) – на початку.