6.Система нормативно-правового забезпечення фін. Управління на п-ві

відповідне правове забезпечення, яке представлене, передусім. Конституцією України, численними законами, а також підзаконними нормативно-правовими актами. Закони приймаються Верховною Радою України, є обов'язковими до виконання і мають вищу юридичну силу по відношенню до інших нормативних актів. Нормативне забезпечення утворюють нормативи, інструкції, норми, тарифні ставки, методичні вказівки тощо. Підзаконні нормативно-правові акти приймаються компетентними державними органами на підставі діючих законів. До таких документів належать: Укази Президента України, Декрети, Постанови Кабінету Міністрів, інструкції, накази міністерств, міжнародні договори, укладені і ратифіковані Верховною Радою України тощо.

7. Сутність та ознаки грошових потоків п-ва

Грошовий потік-сукупність розподілених у часі процесів надходження і витрачання коштів під-ва,що форму-ся в результаті його господарської діяльності

Основні ознаки грош потоків на підприємстві:

- рух грошових коштів відбув у зв’язку з виконанням договірних зобов’язань між економічними суб’єктами (існує документальне підтвердження)

- особливості господарської діяльності передбачає необх групув грош потоків за певними критеріями

- грошові потоки мають виключно фін характер.

Класифікація грошових потоків

1. Вид господарської діяльності: гр. потік від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності.

2 Масштаб діяльності на підприємстві: гр. потік під-ва в цілому, підрозділу, господарської операції.

3. Напрями руху грошових коштів: вхідний (позитивний),вихідний(негативний)

4. Значимість грошових потоків: пріоритетний, другорядний, обслуговуючі,

5.Розподіл в часі: поточні(теперішні), очікувані ( майбутні)

6.Величина грош потоку: валовий,чистий

7. Стабільність формування в часі: регулярний з рівномірними часовими інтервалами, регулярний з нерівномірними часовими інтервалами, нерегулярний грошовий потік (виникає періодично)

8. Характер грошового потоку щодо під-ва:внутрішній,зовнішній.

8.Характеристика елементів системи управління грошовими потоками

Складові політики управління грошовими потоками

1. цілі і завдання управління грошовими потоками

2. основні напрями управління ГП

3. критерії прийняття управлінських рішень

4. методи кількісної оцінки ГП

5. форми управління грошовими потоками.

Цілі і завдання в управлінні ГП:

• повнота і своєчасність покриття потреби п-ва у капіталі (п-во зобов’язане формувати свої грошові потоки так, щоб при потребі завжди були в наявності )

• підтримання сприятливого рівня платоспроможності і ліквідності

• забезпечення вхідних грошових потоків

• заб-ня ефективності використання грошових коштів

• отримання балансу між резервом ліквідності та витраченими альтернативними можливостями

Напрями управління гП виділ відповідно до їхніх видів. Управл ГП від операційної діяльності ґрунтується на використанні касових розривів внаслідок розбіжностей у термінах надходження і витрачання грошових коштів. Для скорочення касових розривів необхідно:

• прискорити оборотність робочого капіталу

• інкасацію дебіторської заборгованості

• використання послуг фін-кредитних установ щодо фін-ня боргових вимог під-ва (факторринг, форфейтинг)

• оптимізація умов постачання сировини на під-ва

Серед особливостей управління інвестиційними грошовими потоками можна виділити такі:

взаємозалежність з операційними та фінансовими гп; довгостроковий характер

- значний рівень невизначеності щодо очікуваних гп від інвестування

- можна використовувати різні підходи до оцінки гп

Управління грошовими потоками від фінансової діяльності пов’язано з таким:

- вхідні фінансові потоки є корегуючимидля величини гп від операційної діяльності та інвестиційної

-політикою п-ва щодо структури капіталу

-специфікою джерела формування дефіциту грошових коштів

-тимчасовим підтриманням резерву ліквідності під-ва за рахунок корот-вих зобов’язань

До головних критерій в управлінні грошовими потоками належать

-прибуток- ліквідність- структура капіталу- мінімізація оподаткування

- розподіл ГП у часі- термін мобілізації (інмобілізації) грошових коштів під-ва

- витрати пов’язані з формування гп

Кількісна оцінка ГП, показники:абсолютна величина , величина Fre cash Flow- грош потік до фінансування., FCF= ( ГП від опер ді-сті+ ГП інв ді-сть-I