4. Аналіз фінансової стійкість підприємства за абсолютними та відносними показниками.
Таблиця 4.1
Динаміка абсолютних показників фінансової стійкості ПАТ «Агроресурс» за 2014–2015 рр.
Показники |
2014 рік |
2015 рік |
Абсолютний приріст, тис. грн. |
Темп приросту, % |
Власний капітал, тис. грн. |
82591,00 |
89851,00 |
7260,00 |
8,79 |
Довгострокові зобов’язання, тис. грн. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
- |
Короткострокові кредити банків і позики, тис. грн. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
- |
Необоротні активи, тис. грн. |
40085,00 |
40605,00 |
520,00 |
1,30 |
Запаси, тис. грн. |
19231,00 |
27981,00 |
8750,00 |
45,50 |
Власні джерела формування запасів, тис. грн. |
42506,00 |
49246,00 |
6740,00 |
15,86 |
Власні та довгострокові позикові джерела формування запасів, тис. грн. |
42506,00 |
49246,00 |
6740,00 |
15,86 |
Основні джерела формування запасів, тис. грн. |
42506,00 |
49246,00 |
6740,00 |
15,86 |
Надлишок (+) /нестача (-) власних джерел формування запасів, тис. грн. |
23275,00 |
21265,00 |
-2010,00 |
-8,64 |
Надлишок (+) /нестача (-) власних та довгострокових позикових джерел формування запасів, тис. грн. |
23275,00 |
21265,00 |
-2010,00 |
-8,64 |
Надлишок (+) /нестача (-) основних джерел формування запасів, тис. грн. |
23275,00 |
21265,00 |
-2010,00 |
-8,64 |
Тип фінансової стійкості |
Абсолютна фінансова стійкість |
Абсолютна фінансова стійкість |
х |
Х |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В динаміці відбувається зростання абсолютних показників фінансової стійкості, оскільки зріс власний капітал на 7260 тис. грн. або на 8,79%. Довгострокові зобов’язання та короткострокові кредити банків і позики, за досліджуваний період так і не були залучені. Необоротні активи зросли на 520 тис. грн. в порівнянні з 2014 роком. У 2014 році запаси становили 19231 тис. грн., проте у 2015 році вони збільшились на 8750 тис. грн.
Впродовж усього аналізованого періоду на підприємстві спостерігається абсолютна фінансова стійкість, це означає, що запаси підприємства повністю сформовані за рахунок його власного капіталу, однак такий підхід до фінансування оборотних активів не може розглядатися як оптимальний, оскільки підприємство не бажає, або не має можливості залучати позикові джерела фінансування, використання яких забезпечить зростання ефективності фінансового левериджу.
Таблиця 4.2
Динаміка відносних показників фінансової стійкості (коефіцієнтів капіталізації) ПАТ «Агроресурс» за 2014–2015 рр.
Показники |
Нормативне значення |
2014 рік |
2015 рік |
Абсолютний приріст |
Темп приросту, % |
Власний капітал, тис. грн. |
– |
82591,00 |
89851,00 |
7260,00 |
8,79 |
Продовження таблиці4.2
А |
– |
85033,00 |
92616,00 |
7583,00 |
8,92 |
Зобов’язання, тис. грн. |
– |
2442,00 |
2765,00 |
323,00 |
13,23 |
Довгострокові зобов’язання, тис. грн. |
– |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
- |
Необоротні активи, тис. грн. |
– |
40085,00 |
40605,00 |
520,00 |
1,30 |
Коефіцієнт автономії |
≥0,5 |
0,97 |
0,97 |
0,00 |
– |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
<0,5 |
0,03 |
0,03 |
0,00 |
– |
Коефіцієнт фінансової залежності |
1-2 |
1,03 |
1,03 |
0,00 |
– |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
0,75–0,9 |
0,97 |
0,97 |
0,00 |
– |
Коефіцієнт фінансування |
<1 |
0,03 |
0,03 |
0,00 |
– |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
0,3–0,5 |
0,51 |
0,55 |
0,04 |
– |
Коефіцієнт забезпечення запасів власними оборотними коштами |
0,5–0,8 |
2,21 |
1,76 |
-0,45 |
– |
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними оборотними коштами |
>0,1 |
0,95 |
0,95 |
0,00 |
– |
Індекс постійного активу |
зменшення |
0,49 |
0,45 |
-0,04 |
– |
ВОК |
|
42506,00 |
49246,00 |
6740,00 |
15,86 |
Запаси |
|
19231,00 |
27981,00 |
8750,00 |
45,50 |
ОА |
|
44948,00 |
52011,00 |
7063,00 |
15,71 |
ктиви,
тис. грн.
Впродовж досліджуваного періоду майже всі відносні показники фінансової стійкості відповідали нормативним значенням, крім коефіцієнта фінансової стійкості, коефіцієнта маневреності власного капіталу та коефіцієнта забезпечення запасів власним оборотним капіталом, які мали вище значення порівняно з нормативними.
На кінець 2014 року частка власного капіталу у фінансових ресурсах становила 97 %, на кінець 2015 року спостерігається таке ж значення. В розрахунку на 1 грн. власного капіталу припадала 1 грн. активів та 0 грн. зобов’язнь. У 2014 на фінансування необоротних активів йшло 49% власного капіталу, а у 2015 році – 45%. Оскільки індекс постійного активу зменшився на 0,04, це є позитивним явищем.