29. Показники ліквідності і платоспроможності підприємства.

Ліквідність підприємства - це здатність підприємства розрахуватись за своїми поточними зобов’язаннями шляхом перетворення активів на гроші.

Ліквідність підприємства характеризується співвідношенням величини його високоліквідних активів (грошові кошти та їх еквіваленти, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість) і короткострокової заборгованості.

Основним завданням аналізу ліквідності балансу – це перевірити здатність п-ва розрахуватись за своїми зобов’язаннями власним майном у визначений період часу

Аналіз ліквідності здійснюється на підставі порівняння обсягу поточних зобов'язань із наявністю ліквідних коштів. Результати розраховуються як коефіцієнти ліквідності за інформацією з відповідної фінансової звітності.

До основних показників ліквідності належать:

1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує оперативну платоспроможність п-ва і розраховується відношенням найбільш реалізуємих активів і поточних зобов’язань. (більше або = 0,8);

Кал=А1/С

2) Коефіцієнт ліквідності балансу (к-т швидкої ліквідності) свідчать про перспективу платіжних можливостей п-ва при умовах використання засобів в розрахунках з дебіторами. (більше або = 1,0);

Кл=А1+А2/С

3) Коефіцієнт поточної ліквідності або к-т покриття балансу дозволяє встановити можливість покриття короткострокових зобов’язань ліквідними коштами, в складі яких знаходиться запаси та витрати, тобто показує платіжні можливості п-ва при умовах продажу запасів та витрат. (більше або = 2,0)

Кп=А1+А2+А3/С

Платоспроможність – це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої зобов’язання. Основними ознаками платоспроможності підприємства є: 1) наявність у необхідному обсязі коштів на розрахунковому рахунку; 2) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Результати аналізу ліквідності та платоспроможності цікавлять перш за все кредиторів підприємства, оскільки вони показують здатність підприємства погасити свої зобов’язання.

30. Показники фінансової стійкості підприємства.

Фінансова стійкість – характеристика стабільності фінансового стану підприємства, яка забезпечується високою часткою власного капіталу в загальній сумі використовуваних фінансових засобів.

Аналіз фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких основних показників (коефіцієнтів):

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність.Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не меншою 50%, тобто коефіцієнт незалежності > 0,5.

 Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених та власних засобів і характеризує залежність підприємства від залучених засобів.Коефіцієнт фінансування повинен бути меншим 1,0.

 Коефіцієнт фінансового лівериджу розраховується як співвідношення довгострокового позикового капіталу і власного капіталу.Показник фінансового лівериджу характеризує залежність підприємства від

Коефіцієнт покриття процентів - відношення чистого прибутку до виплати процентів і податків до процентних виплат.Характеризує ступінь захищеності кредиторів від несплати процентів за наданий кредит і демонструє, в скільки разів зароблені підприємством протягом звітного періоду кошти перевищують суму процентів позики.

 Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами розраховується як відношення величини чистого оборотного (робочого) капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.

 Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка - капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу.

 Аналізуючи фінансову стійкість підприємства, необхідно особливу увагу приділити вивченню поточної фінансової стійкості підприємства, що поділяється на такі основні типи: 1. Абсолютна фінансова стійкість.Характеризується нерівністю 33<ВОК. Це співвідношення показує, що всі запаси повністю покриваються власними оборотними коштами, тобто підприємство не залежить від зовнішніх кредиторів. Нормальний стан для підприємства, коли частка власних оборотних коштів становить трохи вище 50%.

2. Нормальна фінансова стійкість.Характеризується нерівністю ВОК <33< ІФЗ, де ІФЗ — джерела формування запасів. Вони визначаються за формулою ІФЗ = ВОК + позички банку і позички, що використаються для покриття запасів + розрахунки з кредиторами по товарних операціях = підсумок І розділу пасиву + довгострокові кредити + довгострокові позики – підсумок І розділу активу. Для покриття запасів використовуються різноманітні джерела коштів — власні і залучені. 3. Нестійкий фінансовий стан.Характеризується нерівністю 33 > ІФЗ. Це співвідношення говорить про те, що підприємство для покриття частини своїх запасів повинно звертатися до додаткових джерел покриття, що не є доцільним. 4. Критичний фінансовий стан. Характеризується ситуацією, коли на додачу до попередньої нерівності підприємство має кредити і позики, не погашені в строк, а також прострочену кредиторську і дебіторську заборгованість.