5. Анализ прибыли и рентабельности предприятия
Анализ прибыли и рентабельности предполагает:
анализ динамики прибыли от реализации и балансовой прибыли;
анализ динамики показателей рентабельности.
Анализируя основные показатели деятельности предприятия, необходимо в общих чертах проанализировать обобщающие показатели эффективности деятельности предприятия – прибыль и рентабельность. Более глубокий анализ данных показателей, как правило, осуществляется, когда проводится анализ и диагностика финансового состояния предприятия.
Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает.
Таблица 6 – Показатели доходов, расходов и прибыли предприятия (см. «Отчет о прибылях и убытках» в Приложении №4 к настоящему отчету об оценке)
Наименование показателя |
Код строки |
За 2006 год |
За 2007 год |
За 2008 год |
За 2009 год |
За 9 месяцев 2010 года |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
12503 |
23440 |
19700 |
53231 |
9214 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
17144 |
31618 |
41425 |
70843 |
10394 |
Валовая прибыль |
029 |
-4641 |
-8178 |
-21725 |
-17612 |
-1180 |
Коммерческие расходы |
030 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Управленческие расходы |
040 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3756 |
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
-4641 |
-8178 |
-21725 |
-17612 |
-4936 |
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению |
060 |
548 |
388 |
238 |
1915 |
494 |
Проценты к уплате |
070 |
3404 |
17017 |
31704 |
53047 |
4183 |
Доходы от участия в других организациях |
080 |
545 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие доходы |
090 |
1676 |
8077 |
12084 |
52720 |
1736 |
Прочие расходы |
100 |
5132 |
10476 |
90347 |
62668 |
1315 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
-10408 |
-27206 |
-131454 |
-78692 |
-8204 |
Отложенные налоговые активы |
141 |
2407 |
6806 |
34980 |
31719 |
1763 |
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
70 |
1679 |
4407 |
16390 |
210 |
Текущий налог на прибыль |
150 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Пени |
180 |
30 |
9 |
7 |
4 |
0 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
-8101 |
-22088 |
-100888 |
-63359 |
-6651 |
Рисунок 1 – Динамика показателей прибыли.
Расчет и динамика показателей прибыли (таблица 6 и рисунок 1) свидетельствует об убыточности ООО «» по всем показателям. Предприятие убыточно по основному виду деятельности. Прочие доходы и проценты к получению от финансовых операций не покрывают проценты к уплате по полученным долгосрочным кредитам и займам.
Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Существуют две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.
Коэффициенты рентабельности капитала
При расчете коэффициентов используется балансовая прибыль и чистая прибыль. Коэффициент рентабельность всех активов (формула 14) показывает, сколько денежных единиц прибыли (коп.) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлечения средств.
балансовая (чистая) прибыль
Коэффициент рентабельности = ----------------------------------------------------- x 100 (14)
активов средняя за период стоимость активов
Эффективность использования собственных средств характеризует коэффициент рентабельности собственного капитала (формула 15).
балансовая (чистая) прибыль
Коэффициент рентабельности = ----------------------------------------------------- x 100 (15)
собственного капитала средняя за период стоимость СК
Коэффициенты рентабельности продаж
Наиболее распространенным является показатель рентабельности по всем видам деятельности (показатель общей рентабельности) (формула 16).
балансовая (чистая) прибыль х 100
Коэффициент общей = ------------------------------------------------------------------------- (16)
рентабельности чистая выручка от + доходы от прочей реализации
реализации продукции и внереализац. операций
результат от реализации
Коэффициент рентабельности = ----------------------------------------------------- x 100 (17)
основной деятельности чистая выручка от реализации
Таблица 7 – Расчет показателей рентабельности
Показатели |
За 2006 год |
За 2007 год |
За 2008 год |
За 2009 год |
За 9 месяцев 2010 года |
1. Выручка от реализации продукции (без НДС), тыс.руб. |
12 503 |
23 440 |
19 700 |
53 231 |
9 214 |
2. Себестоимость продукции с учетом коммерческих и управленческих расходов, тыс.руб. |
17 144 |
31 618 |
41 425 |
70 843 |
14 150 |
3. Прибыль/убыток от реализации, тыс.руб.(п.1-п.2) |
-4 641 |
-8 178 |
-21 725 |
-17 612 |
-4 936 |
4. Прибыль/убыток отчетного периода до налогообложения, тыс.руб. |
-10 408 |
-27 206 |
-131 454 |
-78 692 |
-8 204 |
5. Основные средства и другие внеоборотные активы, средние за период, тыс.руб. |
45 097,00 |
57 025,00 |
148 908,00 |
309 561,50 |
475 283,50 |
6. Собственный капитал предприятия, средний за период, тыс.руб. |
57 187,00 |
41 868,00 |
-19 638,00 |
-104 930,00 |
-32 125,50 |
7. Долгосрочные кредиты и займы, средние за период, тыс.руб. |
0,00 |
65 071,00 |
303 701,50 |
599 960,50 |
805 205,50 |
8. Перманентный капитал предприятия, средний за период, тыс.руб. (п.6+п.7) |
57 187,00 |
106 939,00 |
284 063,50 |
495 030,50 |
773 080,00 |
9. Средняя за период стоимость имущества предприятия, тыс.руб. |
105 519,50 |
215 696,00 |
380 282,00 |
573 541,50 |
845 409,50 |
10. Рентабельность продаж, руб./руб. |
-0,37119 |
-0,34889 |
-1,10279 |
-0,33086 |
-0,53571 |
11. Рентабельность продукции (работ, услуг), руб./руб. |
-0,27071 |
-0,25865 |
-0,52444 |
-0,24861 |
-0,34883 |
12. Рентабельность основных средств и других внеоборотных активов, руб./руб. |
-0,23079 |
-0,47709 |
-0,88279 |
-0,25420 |
-0,01726 |
13. Рентабельность собственного капитала, руб./руб. |
-0,18200 |
-0,64980 |
6,69386 |
0,74995 |
0,25537 |
14. Рентабельность перманентного капитала, руб./руб. (п.4/п.8) |
-0,18200 |
-0,25441 |
-0,46276 |
-0,15896 |
-0,01061 |
15. Рентабельность всего капитала предприятия, руб./руб. (п.4/п.9) |
-0,09864 |
-0,12613 |
-0,34568 |
-0,13720 |
-0,00970 |
Рисунок 2 – Динамика показателей рентабельности.
На протяжении рассматриваемого периода ООО «» было нерентабельно по всем показателям.