1. Анализ структуры актива и пассива баланса

Достаточно наглядное представление об имущественном и финансовом положении предприятия позволяет получить бухгалтерский баланс предприятия.

Для балансов трех смежных лет должно выполняться следующие правило: данные на начало года n должны совпадать с данными на конец года (n-1), при этом подразумевается, что структура баланса и состав статей не меняется. Возможны случаи отклонения от этого правила: в частности, если произошла переоценка основных средств или в году n имела место реорганизация предприятия (слияние, выделение и др.).

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести в сопоставимый вид.

Вертикальный и горизонтальный анализы финансовой документации являются частью экспресс - анализа финансового состояния фирмы и позволяют увидеть в динамике происходящие изменения в структуре капитала компании, источниках финансирования, доходности и т.п.

Вертикальный анализ – представление данных различных статей баланса, отчета о финансовых результатах и др. в процентах от общей суммы средств компании и сопоставимых данных. Оперирование относительными показателями позволяет избежать инфляционной корректировки ретроспективной финансовой документации.

Горизонтальный анализ – представление данных в виде индексов по отношению к базисному году или процентное изменение по статьям за анализируемый период и сопоставление полученных данных.

Анализ структуры аналитического бухгалтерского баланса и ее изменений в анализируемом периоде позволяет выявить общие тенденции, характеризующие состояние предприятия, состав имущества и источников финансирования его деятельности.

Наиболее полное финансовое состояние предприятия может быть раскрыто на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. Для этого проводиться анализ в динамике по структуре статей актива (таблица 1) и пассива (таблица 2).

За исследуемый период с 01.01.2006 г. по 01.10.2010 г. стоимость имущества предприятия увеличилась на 790222 тыс.руб., или почти в 13,5 раза.

В составе имущества стоимость внеоборотных активов увеличилась на 434176 тыс.руб., или почти в 10,6 раза; стоимость оборотных средств за исследуемый период увеличилась на 356046 тыс.руб., или в 20,8 раза.

Анализ структуры имущества организации с начала 2006 г. по 01 октября 2010 г. показывает, что на начало 2006 года внеоборотные активы составляли 71,47% удельного веса в составе имущества ООО «»; к 01.10.2010 г. доля необоротных активов уменьшилась до 56,16% в составе имущества.

В составе внеоборотных активов: стоимость основных средств увеличилась на 31159 тыс.руб., или 5,9 раза; объем незавершенного строительства увеличился на 364403 тыс.руб., или почти в 12 раз.

В структуре внеоборотных активов на начало 2006 г. преобладали затраты в незавершенное строительство – 73,87%, доля основных средств составляла 14,07%. К 01.10.2010 г. удельный вес незавершенного строительства в составе внеоборотных средств увеличился до 82,98%, а удельный вес основных средств снизился до 7,82%.

В составе оборотных средств за исследуемый период произошли следующие изменения: запасы увеличились на 235227 тыс.руб., или почти в 409 раз; дебиторская задолженность увеличилась на 57632 тыс.руб., или в 8,3 раза; краткосрочные финансовые вложения увеличились на 53502 тыс.руб., или в 14,4 раза; денежные средства предприятия увеличились на 8855 тыс.руб., или в 2,6 раза.

В структуре оборотных средств на начало 2006 г. преобладала доля дебиторской задолженности – 43,84%, доля денежных средств составляла 30,61%, доля краткосрочных финансовых вложений – 22,26%. К концу 3 квартала 2010 г. структура оборотных средств сместилась в сторону увеличения доли запасов до 63,05%; а доля дебиторской задолженности и доля краткосрочных финансовых вложений снизились до 17,51% и 15,37% соответственно.

Таким образом, можно сказать, что значительное увеличение стоимости имущества за исследуемый период произошло за счет инвестирования предприятием в создание объектов незавершенного строительства, а именно в: строительство и обустройство нефтяных скважин, создания инфраструктуры для проведения геологоразведочных работ и разработки месторождений; а также за счет роста затрат, относимых на статью «Расходы будущих периодов», связанных непосредственно с основной деятельностью ООО «» (см. Приложение №4 к настоящему отчету об оценке, расшифровка счета 08, счета 97).

Рассматривая структуру имущества за исследуемый период, можно сказать, что она улучшилась в связи с увеличением доли оборотных средств. Это говорит о возможном увеличении оборачиваемости средств предприятия и об улучшении использования производственного потенциала предприятия. Однако следует заметить, что увеличение стоимости внеоборотных активов и увеличение стоимости оборотных средств предприятия произошло не за счет стоимости реальных активов, а за счет затрат, которые среди прочих активов предприятия имеют очень низкую ликвидность.

Таблица 1 – Анализ состава и структуры имущества предприятия

	Размещение имущества	На начало 2006 года			На начало 2007 года			На начало 2008 года			На начало 2009 года
№ п/п		Тыс.руб.	В % к итогу по группе средств	В % к итогу баланса	Тыс.руб.	В % к итогу по группе средств	В % к итогу баланса	Тыс.руб.	В % к итогу по группе средств	В % к итогу баланса	Тыс.руб.	В % к итогу по группе средств	В % к итогу баланса
1	Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):
1.1.	Нематериальные активы	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00
1.2.	Основные средства	6332	14,07	10,05	6271	13,88	4,24	40240	58,43	14,20	36768	16,06	7,70
1.3.	Незавершенное строительство	33250	73,87	52,80	33250	73,59	22,46	18079	26,25	6,38	146289	63,90	30,65
1.4.	Долгосрочные финансовые вложения и доходные вложения в материальные ценности	5400	12,00	8,57	3225	7,14	2,18	1306	1,90	0,46	1668	0,73	0,35
1.5.	Отложенные налоговые активы	30	0,07	0,05	2436	5,39	1,65	9243	13,42	3,26	44223	19,32	9,27
	Итого по внеоборотным средствам:	45012	100%	71,47%	45182	100%	30,52%	68868	100%	24,31%	228948	100%	47,97%
2.	Оборотные активы (мобильные средства):
2.1.	Запасы	578	3,22	0,92	85704	83,31	57,88	179376	83,64	63,31	203474	81,95	42,64
2.2.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	12	0,07	0,02	3	0,00	0,00	1371	0,64	0,48	1191	0,48	0,25
2.3.	Дебиторская задолженность	7876	43,84	12,51	14705	14,29	9,93	29425	13,72	10,39	40006	16,11	8,38
2.4.	Краткосрочные финансовые вложения	4000	22,26	6,35	1500	1,46	1,01	2000	0,93	0,71	0	0,00	0,00
2.5.	Денежные средства	5500	30,61	8,73	967	0,94	0,65	2291	1,07	0,81	3614	1,46	0,76
2.6.	Прочие оборотные активы	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00
	Итого по оборотным средствам:	17966	100%	28,53%	102879	100%	69,48%	214463	100%	75,69%	248285	100%	52,03%
	ВСЕГО по имуществу предприятия:	62978	-	100%	148061	-	100%	283331	-	100%	477233	-	100%