Анализ финансового состояия на основе бухгалтерского баланса и приложений к нему
Задание 1. По данным бухгалтерского баланса организации провести анализ динамики, размещения, состава и структуры активов. По данным проведенных расчетов охарактеризовать абсолютную величину изменений долгосрочных и краткосрочных активов, их удельный вес, а также удельный вес каждой статьи долгосрочных и краткосрочных активов в итоге всех активов организации. Обосновать факторы изменения каждой статьи актива баланса.
Расчет состава, структуры и динамики активов организации
Статья актива баланса |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение за отчетный год |
Темп роста (гр.3/гр.1)х х 100% |
||||||
сумма, млн р. |
удельный вес (данные гр.1 по каждой статье / итог баланса)х 100, % |
сумма, млн р. |
удельный вес (данные гр.3 по каждой статье / итог баланса)х 100, % |
сумма (гр.3– –гр.1), млн р. |
удельный вес (гр.4– –гр.2), п.п. |
|
||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Доходные вложения в материальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Вложения в долгосрочные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Долгосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Прочие долгосрочные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|||
ИТОГО по разделу I |
|
|
|
|
|
|
|
|||
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Запасы |
|
|
|
|
|
|
|
|||
в том числе: материалы |
|
|
|
|
|
|
|
|||
животные на выращивании и откорме |
|
|
|
|
|
|
|
|||
незавершенное производство |
|
|
|
|
|
|
|
|||
готовая продукция и товары |
|
|
|
|
|
|
|
|||
товары отгруженные |
|
|
|
|
|
|
|
|||
прочие запасы |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Расходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Краткосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Денежные средства и их эквиваленты |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Прочие краткосрочные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|||
ИТОГО по разделу II |
|
|
|
|
|
|
|
|||
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Методические указания к заданию 1. Изменение общей величины активов определяется путем сравнения данных по итогу актива баланса на конец года с данными на начало года. Изменение величины каждой статьи средств определяется приемом сравнения данных на конец года с данными на начало года. Темп роста активов по каждой статье баланса рассчитывается путем деления абсолютных сумм на конец годa на абсолютные суммы на начало года и умножается 100 %. При расчете структуры активов итог актива баланса берется за 100 %. Удельный вес отдельных статей на начало и конец года определяется путем отношения абсолютной суммы по каждой статье к итогу актива баланса и умножается на 100 %. Изменение удельного веса каждой статьи в общей величине активов определяется путем сравнения данных на конец года с данными на начало года. Статьи актива баланса являются факторами изменения общей величины активов. Общее изменение равняется сумме изменений по каждой статье долгосрочных и краткосрочных активов (за исключением статей, уточняющих содержание отдельных показателей. В балансе они выделяются словосочетанием «в том числе», в таблице данные статьи выделены курсивом).
Задание 2. По данным бухгалтерского баланса изучить состав, размещение, структуру и динамику долгосрочных активов (итог по разделу I бухгалтерского баланса = 100%). Определить их изменение в абсолютной сумме и обосновать факторы изменения всех долгосрочных активов и каждой их статьи.
Анализ состава и структуры долгосрочных активов
Статья долгосрочного актива баланса |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение за отчетный год |
Темп роста (гр.3/ /гр.1)х х 100% |
|||
сумма, млн р. |
удельный вес (данные гр.1 по каждой статье / итого долгосрочных активов)х 100, % |
сумма, млн р. |
удельный вес (данные гр.3 по каждой статье / итого долгосрочных активов)х 100, % |
сумма (гр.3– –гр.1), млн р. |
удельный вес (гр.4– –гр.2), п.п. |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Доходные вложения в материальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Вложения в долгосрочные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие долгосрочные активы |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО долгосрочных активов |
|
|
|
|
|
|
|
Задание 3. По данным бухгалтерского баланса изучить состав, размещение, структуру и динамику краткосрочных активов. В выводах охарактеризовать темпы роста, абсолютное изменение и структуру краткосрочных активов организации, раскрыть возможные причины, обусловившие изменения в составе и структуре краткосрочных активов и прокомментировать возможные причины темпов их роста (снижения).
Анализ состава и структуры краткосрочных активов
Статья краткосрочного актива баланса |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение за отчетный период |
Темп роста (гр.3/ гр.1) х х100, %
|
|||
сумма, млн р. |
удельный вес (данные гр. 1 по каждой статье / итого краткосрочных активов)*100, % |
сумма, млн р. |
удельный вес (данные гр.3 по каждой статье / итого краткосрочных активов)х 100, % |
сумма (гр.3– –гр1), млн р. |
удельный вес (гр.4– –гр.2), п.п. |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Запасы |
|
|
|
|
|
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
материалы |
|
|
|
|
|
|
|
животные на выращивании и откорме |
|
|
|
|
|
|
|
незавершенное производство |
|
|
|
|
|
|
|
готовая продукция и товары |
|
|
|
|
|
|
|
товары отгруженные |
|
|
|
|
|
|
|
прочие запасы |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации |
|
|
|
|
|
|
|
Расходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам |
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства и их эквиваленты |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие краткосрочные активы |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО краткосрочных активов |
|
|
|
|
|
|
|
Задание 4. По данным бухгалтерского баланса проанализировать состав, структуру и динамику источников средств. Определить изменения в абсолютной сумме и структуре. Количественно измерить факторы этого изменения по отдельным статьям и обосновать их возможные причины в соответствии с изменениями по каждой статье.
Анализ состава, структуры и динамики источников средств организации
Статья источников средств |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
Изменение за отчетный год |
Темп роста, (гр.3/гр.1)х х 100, % |
||||
сумма, млн р. |
удельный вес, (гр.1 каждой статьи / итог баланса) х 100, % |
сумма, млн р. |
удельный вес, (гр.3 каждой статьи / итог баланса) х 100, % |
суммы (гр.3– –гр.1), млн р. |
удельного веса (гр.4– –гр.2), п.п. |
|||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Неоплаченная часть уставного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные акции (доли в уставном капитале) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль(убыток) отчетного года |
|
|
|
|
|
|
|
|
Целевое финансирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу III |
|
|
|
|
|
|
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам |
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих платежей |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу IV |
|
|
|
|
|
|
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств |
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
В том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
поставщикам, подрядчикам, исполнителям |
|
|
|
|
|
|
|
|
по авансам полученным |
|
|
|
|
|
|
|
|
по налогам и сборам |
|
|
|
|
|
|
|
|
по социальному страхованию и обеспечению |
|
|
|
|
|
|
|
|
по оплате труда |
|
|
|
|
|
|
|
|
по лизинговым платежам |
|
|
|
|
|
|
|
|
собственнику имущества (учредителям, участникам) |
|
|
|
|
|
|
|
|
прочим кредиторам |
|
|
|
|
|
|
|
|
Обязательства, предназначенные для реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих платежей |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу V |
|
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАHС |
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 5. По данным бухгалтерского баланса охарактеризовать элементы собственного капитала, рассчитать его состав, динамику и структуру.
Анализ формирования собственного капитала
Статья собственного капитала |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
Изменение за отчетный год |
Темп роста, (гр.3/гр.1)х х 100, % |
||||||
сумма, млн р. |
удельный вес, (гр.1 каждой статьи / итого собственного капитала) х 100, % |
сумма, млн р. |
удельный вес, (гр.3 каждой статьи / итого собственного капитала) х 100, % |
суммы (гр.3– –гр.1), млн р. |
удельного веса (гр.4– –гр.2), п.п. |
|||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Неоплаченная часть уставного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Собственные акции (доли в уставном капитале) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Добавочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Чистая прибыль (убыток) отчетного года |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Целевое финансирование |
|
|
|
|
|
|
|
|||
ИТОГО собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Задание 6. По данным бухгалтерского баланса охарактеризовать состав, структуру и динамику заемных источников средств организации.
Анализ состава, структуры и динамики источников заемных средств
Статья заемных источников средств |
На начало отчетного года |
На коней отчетного года |
Изменение за отчетный год |
Темп роста, (гр.3/гр.1)х х100, % |
|||||
сумма, млн р. |
удельный вес, (гр.1 каждой статьи / итого заемных средств)хх100, % |
сумма, млн р. |
удельный вес, (гр.3 каждой статьи / итого заемных средств) х100, % |
суммы (гр.3– –гр.1), млн р. |
удельного веса (гр.4– –гр.2), п.п. |
||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
||
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
||
Долгосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
||
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам |
|
|
|
|
|
|
|
||
Отложенные налоговые обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
||
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
||
Резервы предстоящих платежей |
|
|
|
|
|
|
|
||
Прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
||
ИТОГО долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
||
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
||
Краткосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
||
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств |
|
|
|
|
|
|
|
||
Краткосрочная кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
||
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
||
поставщикам, подрядчикам, исполнителям |
|
|
|
|
|
|
|
||
по авансам полученным |
|
|
|
|
|
|
|
||
по налогам и сборам |
|
|
|
|
|
|
|
||
по социальному страхованию и обеспечению |
|
|
|
|
|
|
|
||
по оплате труда |
|
|
|
|
|
|
|
||
по лизинговым платежам |
|
|
|
|
|
|
|
||
собственнику имущества (учредителям, участникам ) |
|
|
|
|
|
|
|
||
прочим кредиторам |
|
|
|
|
|
|
|
||
Обязательства, предназначенные для реализации |
|
|
|
|
|
|
|
||
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
||
Резервы предстоящих платежей |
|
|
|
|
|
|
|
||
Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
||
ИТОГО краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
||
ИТОГО заемных источников средств |
|
|
|
|
|
|
|
||
Задание 7. По данным бухгалтерского баланса охарактеризовать состав, структуру и динамику долгосрочных заемных источников средств организации.
Анализ состава, структуры и динамики долгосрочных заемных источников средств
Статья долгосрочных источников средств |
На начало отчетного года |
На коней отчетного года |
Изменение за отчетный год |
Темп роста, (гр.3/гр.1)х х100, % |
|||||
сумма, млн р. |
удельный вес, (гр.1 каждой статьи / итого долгосрочных заемных средств)х100, % |
сумма, млн р. |
удельный вес, (гр.3 каждой статьи / итого долгосрочных заемных средств) х100, % |
суммы (гр.3– –гр.1), млн р. |
удельного веса (гр.4– гр.2), п.п. |
||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
||
Долгосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
||
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам |
|
|
|
|
|
|
|
||
Отложенные налоговые обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
||
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
||
Резервы предстоящих платежей |
|
|
|
|
|
|
|
||
Прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
||
ИТОГО долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
||
Задание 8. По данным бухгалтерского баланса охарактеризовать состав, структуру и динамику краткосрочных заемных источников средств организации.
Анализ состава, структуры и динамики краткосрочных заемных источников средств
Статья краткосрочных источников средств |
На начало отчетного года |
На коней отчетного года |
Изменение за отчетный год |
Темп роста, (гр.3/гр.1)х х100, % |
||||
сумма, млн р. |
удельный вес, (гр.1 каждой статьи / итого заемных средств)х 100, % |
сумма, млн р. |
удельный вес, (гр.3 каждой статьи / итого заемных средств) х100, % |
суммы (гр.3– –гр.1), млн р. |
удельного веса (гр.4– гр.2), п.п. |
|||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств |
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
поставщикам, подрядчикам, исполнителям |
|
|
|
|
|
|
|
|
по авансам полученным |
|
|
|
|
|
|
|
|
по налогам и сборам |
|
|
|
|
|
|
|
|
по социальному страхованию и обеспечению |
|
|
|
|
|
|
|
|
по оплате труда |
|
|
|
|
|
|
|
|
по лизинговым платежам |
|
|
|
|
|
|
|
|
собственнику имущества (учредителям, участникам) |
|
|
|
|
|
|
|
|
прочим кредиторам |
|
|
|
|
|
|
|
|
Обязательства, предназначенные для реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих платежей |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 9. По данным формы 3 «Отчет об изменении капитала» провести анализ состава, структуры и динамики факторов увеличения и уменьшения собственного капитала.
Анализ состава, структуры и динамики факторов увеличения и уменьшения собственного капитала
Факторы увеличения и уменьшения собственного капитала |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение |
Темп роста, (гр.3/гр.1)х х100, % |
||||
сумма, млн р. |
удельный вес, % |
сумма, млн р. |
удельный вес, % |
суммы (гр.3– –гр.1), млн. р. |
удельного веса (гр.4– –гр.2), п.п. |
|||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Увеличение собственного капитала - всего |
|
100 |
|
100 |
|
|
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
переоценка долгосрочных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
доходы от прочих операций, не включаемые в чистую прибыль (убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
выпуск дополнительных акций |
|
|
|
|
|
|
|
|
увеличение номинальной стоимости акций |
|
|
|
|
|
|
|
|
вклады собственника имущества (учредителей, участников) |
|
|
|
|
|
|
|
|
реорганизация |
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие |
|
|
|
|
|
|
|
|
Уменьшение собственного капитала - всего |
|
100 |
|
100 |
|
|
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
убыток |
|
|
|
|
|
|
|
|
переоценка долгосрочных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
расходы от прочих операций, не включаемые в чистую прибыль (убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
уменьшение номинальной стоимости акций |
|
|
|
|
|
|
|
|
выкуп акций (долей в уставном капитале) |
|
|
|
|
|
|
|
|
дивиденды и другие доходы от участия в уставном капитале организации |
|
|
|
|
|
|
|
|
реорганизация |
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие |
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение уставного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение резервного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение добавочного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 10. На основе данных бухгалтерского баланса и баланса ликвидности определите вид текущей платежеспособности организации и сделайте выводы.
Баланс ликвидности
Активы |
Собственный капитал и обязательства |
А1 - наиболее ликвидные активы: - денежные средства предприятия и их эквиваленты; - краткосрочные финансовые вложения. |
П1 - наиболее срочные обязательства: краткосрочная кредиторская задолженность, за исключением задолженности поставщикам, подрядчикам и исполнителям. |
А2 - быстро реализуемые активы: - запасы; - краткосрочная дебиторская задолженность; - прочие активы. |
П2 - краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы; краткосрочная часть долгосрочных обязательств; краткосрочная кредиторская задолженность; обязательства, предназначенные для реализации; прочие краткосрочные обязательства. |
A3 - медленно реализуемые активы: долгосрочные активы, предназначенные для реализации; долгосрочные финансовые вложения; долгосрочная дебиторская задолженность. |
П3 - долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы, другие долгосрочные обязательства раздела IV бухгалтерского баланса. |
А4 - труднореализуемые активы: долгосрочные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений и долгосрочной дебиторской задолженности. |
П4 - постоянные пассивы: собственный капитал предприятия - раздел III бухгалтерского баланса. |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и собственным капиталу и обязательствам.
АКТИВ |
На начало года |
На конец года |
ПАССИВ |
На начало года |
На конец года |
Излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств |
|
На начало года |
На конец года |
||||||
1. Наиболее ликвидные активы |
|
|
1. Наиболее срочные обязательства |
|
|
|
|
2.Быстро реализуемые активы |
|
|
2.Краткосрочные пассивы |
|
|
|
|
3.Медленно реализуемые активы |
|
|
3.Долгосроч-ные пассивы |
|
|
|
|
4.Труднореализуемые активы |
|
|
4.Постоянные пассивы |
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
БАЛАНС |
|
|
x |
x |
Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие отношения:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4
Классификация видов текущей платежеспособности организации
Виды текущей платежеспособности |
Экономическая интерпретация ситуаций |
1.Абсолютная (реальная) платежеспособность П1 +П2 < А1 |
Способность организации покрыть свои краткосрочные обязательства мобильными активами (денежными средствами и поступлениями от реализации краткосрочных финансовых вложений) |
2.Гарантированная платежеспособность П1 + П2 <А1 + А2 |
Способность организации покрыть свои краткосрочные долги финансовыми активами |
3.Потенциальная платежеспособность А1 + А2 <П1 + П2< А1 + А2 + А3 |
Способность организации покрыть свои текущие обязательства ликвидными активами |
4.Неплатежеспособность А1 + А2 + А3 <П1 + П2 |
Неспособность организации покрыть свои краткосрочные обязательства ликвидными средствами |
Задание 11. В таблице произвести расчет и проанализировать величины собственных и заемных краткосрочных (оборотных) активов организации. Выводы обосновать.
Определение величины собственных и заемных краткосрочных активов по критерию собственности источников средств и их динамики
Текущие активы |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение за год |
Темп роста, % |
|||
сумма, млн р. |
уд. вес, % |
сумма, млн р. |
уд. вес, % |
сумма, млн р. |
уд. вес, п.п. |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Всего краткосрочных активов |
|
|
|
|
|
|
|
1.1. Наличие собственных краткосрочных активов (Собственный капитал – Долгосрочные активы) |
|
|
|
|
|
|
|
1.2. Заемные краткосрочные активы (стр.1 стр. 1.1) |
|
|
|
|
|
|
|
Примечание. В случае превышения величины долгосрочных активов значения собственного капитала, то делается вывод о том, что у организации отсутствуют собственные краткосрочные активы, а показатель «заемные краткосрочные активы» приравнивается к показателю «всего краткосрочные активы».
Задание 12. По данным бухгалтерского баланса определить факторы изменения собственных краткосрочных активов. Сформулировать обоснованные выводы.
Анализ факторов изменения собственных оборотных активов по данным бухгалтерского баланса, млн.руб.
Статья |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года. |
Влияние факторов (гр.2 – гр. 1) |
Темп роста (гр.2/гр.1)× × 100, % |
Структура факторов изменения, (±), % |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
А. Собственный капитал |
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
уставный капитал |
|
|
|
|
|
неоплаченная часть уставного капитала (вычитается) |
|
|
|
|
|
собственные акции (доли в уставном капитале) (вычитается) |
|
|
|
|
|
резервный капитал |
|
|
|
|
|
добавочный капитал |
|
|
|
|
|
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
|
|
|
чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
|
|
|
|
|
Б. Долгосрочные активы |
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
основные средства |
|
|
|
|
|
нематериальные активы |
|
|
|
|
|
доходные вложения в материальные активы |
|
|
|
|
|
в том числе: инвестиционная недвижимость |
|
|
|
|
|
предметы финансовой аренды (лизинга) |
|
|
|
|
|
прочие доходные вложения в материальные активы |
|
|
|
|
|
вложения в долгосрочные активы |
|
|
|
|
|
долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
долгосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
прочие долгосрочные активы |
|
|
|
|
|
Собственные краткосрочные активы (А Б) |
|
|
|
|
|
Задание 13. Рассчитать в таблице степень покрытия собственными источниками долгосрочных активов и основных средств и их изменение за отчетный период. Обосновать выводы.
Расчеты степени покрытия долгосрочных активов источниками собственных средств
Показатель |
Формула расчета по бухгалтерскому балансу |
На начало года, % |
На конец года, % |
Изменение,
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
Первая степень покрытия долгосрочных активов (коэффициент инвестирования) |
(Собственный капитал / / Долгосрочные активы)х 100 % |
|
|
|
в том числе: |
(Собственный капитал / / Основные средства)х 100 % |
|
|
|
покрытие основных средств |
||||
Вторая степень покрытия долгосрочных активов |
((Собственный капитал + + Долгосрочные обязательства) / Долгосрочные активы)100 % |
|
|
|
Задание 14. На основе данных бухгалтерского баланса проведите анализ деловой активности организации и определите экономический эффект от изменения оборачиваемости активов, сделайте выводы.
Анализ деловой активности организации, млн. руб.
Показатели |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменение |
Выручка от реализации продукции, работ и услуг |
|
|
|
Среднегодовая стоимость активов организации |
|
|
|
в т. ч. краткосрочных активов |
|
|
|
производственных запасов |
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
готовой продукции |
|
|
|
денежных средств |
|
|
|
Коэффициент общей оборачиваемости активов |
|
|
|
в т. ч. краткосрочных активов |
|
|
|
запаса сырья, материалов и полуфабрикатов |
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
готовой продукции |
|
|
|
денежных средств |
|
|
|
Продолжительность оборота средств обшая, дни |
|
|
|
краткосрочных активов |
|
|
|
запаса сырья, материалов и полуфабрикатов |
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
готовой продукции |
|
|
|
денежных средств |
|
|
|
Примечание. Экономический эффект от изменения оборачиваемости активов может измеряться двумя показателями:
величиной дополнительно вовлекаемых в оборот средств в результате замедления оборачиваемости, или величиной дополнительно высвобождаемых из оборота средств в результате ускорения оборачиваемости;
,
где ΔОА – высвобождение (привлечение) оборотного капитала;
ПОБ 1, ПОБ 0 – продолжительность одного оборота оборотного капитала отчетного и предыдущего года соответственно;
Водн – однодневная реализация продукции отчетного года, руб.
величиной дополнительной прибыли, получаемой хозяйством в результате ускорения оборачиваемости оборотных активов или величиной теряемой прибыли из-за замедления оборачиваемости.
,
где ΔП – изменение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотного капитала;
ΔКОБ – изменение величины коэффициента оборачиваемости;
РП о – базовый уровень коэффициента рентабельности продаж;
ОА1 – фактическая среднегодовая сумма оборотных активов.
Задание 15..Рассчитать величину чистых активов организации. По результатам расчетов обосновать факторы их изменения и темпы роста. В выводах необходимо отразить особенности формирования чистых оборотных активов организации и факторов их изменения, в том числе за счет изменения активов и за счет изменения обязательств. Определение факторов осуществляется путем сравнения данных по каждой статье на конец года с данными на начало года.
Анализ формирования величины чистых активов организации, тыс. р.
№ п/п |
Показатель |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
Изменения за отчетный период (гр. 2 гр. 1) |
Темп роста (гр.2/гр.1) x х 100%, % |
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
АКТИВЫ |
|
|
|
|
1.1 |
в том числе: долгосрочные активы |
|
|
|
|
1.1.1 |
в том числе: основные средства |
|
|
|
|
1.1.2 |
нематериальные активы |
|
|
|
|
1.1.3 |
доходные вложения в материальные активы |
|
|
|
|
1.1.4 |
вложения в долгосрочные активы |
|
|
|
|
1.1.5 |
долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
1.1.6 |
отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
1.1.7 |
долгосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
1.1.8 |
прочие долгосрочные активы |
|
|
|
|
1.2 |
краткосрочные активы |
|
|
|
|
1.2.1 |
в том числе: запасы |
|
|
|
|
1.2.2 |
долгосрочные активы, предназначенные для реализации |
|
|
|
|
1.2.3 |
расходы будущих периодов |
|
|
|
|
1.2.4 |
налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам |
|
|
|
|
1.2.5 |
краткосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
1.2.6 |
краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
1.2.7 |
денежные средства и их эквиваленты |
|
|
|
|
1.2.8 |
прочие краткосрочные активы |
|
|
|
|
2 |
АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + + строка 1.2) |
|
|
|
|
3 |
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
3.1 |
в том числе: долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
3.1.1 |
в том числе: долгосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
3.1.2 |
долгосрочные обязательства по лизинговым платежам |
|
|
|
|
3.1.3 |
отложенные налоговые обязательства |
|
|
|
|
3.1.4 |
доходы будущих периодов |
|
|
|
|
3.1.5 |
резервы предстоящих платежей |
|
|
|
|
3.1.6 |
прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
3.2 |
краткосрочные обязательства, в том числе: |
|
|
|
|
3.2.1 |
краткосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
3.2.2 |
краткосрочная часть долгосрочных обязательств |
|
|
|
|
3.2.3 |
краткосрочная кредиторская задолженность |
|
|
|
|
3.2.4 |
обязательства, предназначенные для реализации |
|
|
|
|
3.2.5 |
доходы будущих периодов |
|
|
|
|
3.2.6 |
резервы предстоящих платежей |
|
|
|
|
3.2.7 |
прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
4 |
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, принимаемые к расчету (строка 3.1 + + строка 3.2) |
|
|
|
|
5 |
Стоимость чистых активов (строка 2 строка 4) |
|
|
|
|
Задание 16. Проанализировать соотношение между величиной чистых активов, уставным капиталом и минимальным уставным капиталом организации.
Анализ соотношения чистых активов с уставным капиталом и минимальным размером уставного капитала организации, млн р.
Показатель |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
Изменения за отчетный период (гр. 2 гр. 1) |
Темп роста (гр.2/гр.1) x х 100%, % |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Стоимость чистых активов |
|
|
|
|
2. Уставный капитал |
|
|
|
|
3. Разность между чистыми активами и уставным капиталом (стр. 1 стр. 2) |
|
|
|
|
4. Минимальный уставный капитал |
|
|
|
|
5. Разность между чистыми активами и минимальным уставным капиталом (стр. 1 стр. 4) |
|
|
|
|
Задание 17. Проанализировать соотношение между величиной чистых активов и суммой уставного и резервного капиталов.
Анализ соотношения чистых активов с суммой уставного и резервного капиталов организации, млн р.
Показатель |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
Изменения за отчетный период (гр. 2 гр. 1) |
Темп роста (гр.2/гр.1) x х 100%, % |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Стоимость чистых активов |
|
|
|
|
2. Уставный капитал |
|
|
|
|
3. Резервный капитал |
|
|
|
|
4. Сумма уставного и резервного капиталов (стр. 2 + стр. 3) |
|
|
|
|
5. Разность между чистыми активами и суммой уставного и резервного капиталов (стр. 1 – стр. 4) |
|
|
|
|
Задание 18. По данным Бухгалтерского баланса провести оценку финансового состояния и платежеспособности организации. Провести факторный анализ исследуемых показателей.
Расчет показателей финансового состояния и платежеспособности по бухгалтерскому балансу.
Показатель |
Значение показателей |
Норматив |
Изменение |
||
на начало периода |
на конец периода |
по сравнению с началом года |
по сравнению с нормативом |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент текущей ликвидности (К1) |
|
|
≥1,7 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) |
|
|
≥0,3 |
|
|
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) |
|
|
≤0,85 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (К4) |
|
|
≥0,2 |
|
|
Задание 19. По данным баланса рассчитать и проанализировать показатели финансовой устойчивости промышленной организации. Провести факторный анализ исследуемых показателей.
Расчет показателей финансовой устойчивости коммерческой организации
Наименование показателя |
Алгоритм расчета |
Норматив |
Значение показателей |
Изменение на конец периода по сравнению |
||
на начало периода |
на конец периода |
с нормативом |
с началом периода |
|||
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) |
|
≤ 1 |
|
|
|
|
2. Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
|
≥ 0,40,6 |
|
|
|
|
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (финансовой зависимости) |
|
|
|
|
|
|
4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости |
|
|
|
|
|
|
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
Задание 20. Охарактеризовать формирование поступления и использования денежных средств с учетом данных Отчета о движении денежных средств в абсолютной сумме и рассчитать структуру притока и оттока на основании нижеприведенных таблиц. Обосновать рекомендации по улучшению структуры движения денежных средств, применив итоговые данные.
Таблица 1. Анализ поступления денежных средств, млн руб.
Показатель |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение |
|||||
сумма |
удельный вес, % |
сумма |
удельный вес, % |
сумма |
удельный вес, п.п. |
|||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
||
1. Поступило денежных средств от текущей деятельности всего |
|
|
|
|
|
|
||
в том числе: от покупателей продукции, товаров, заказчиков работ, услуг |
|
|
|
|
|
|
||
от покупателей материалов и других запасов |
|
|
|
|
|
|
||
роялти |
|
|
|
|
|
|
||
прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
||
2. Поступило денежных средств от инвестиционной деятельности – всего |
|
|
|
|
|
|
||
в том числе: от покупателей основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов |
|
|
|
|
|
|
||
возврат предоставленных займов |
|
|
|
|
|
|
||
доходы от участия в уставном капитале других организаций |
|
|
|
|
|
|
||
проценты |
|
|
|
|
|
|
||
прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
||
3. Поступило денежных средств от финансовой деятельности – всего |
|
|
|
|
|
|
||
в том числе: кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
||
от выпуска акций |
|
|
|
|
|
|
||
вклады собственника имущества (учредителей, участников) |
|
|
|
|
|
|
||
прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
||
4. Поступило денежных средств – всего (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) |
|
100 |
|
100 |
|
х |
||
Таблица 2. Анализ использования денежных средств, млн р.
Показатель |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение |
||||
сумма |
удельный вес, % |
сумма |
удельный вес, % |
сумма |
удельный вес, п.п. |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Использовано денежных средств в текущей деятельности – всего |
|
|
|
|
|
|
|
в том числе: на приобретение запасов, работ, услуг |
|
|
|
|
|
|
|
на оплату труда |
|
|
|
|
|
|
|
на уплату налогов и сборов |
|
|
|
|
|
|
|
на прочие выплаты |
|
|
|
|
|
|
|
2. Использовано денежных средств в инвестиционной деятельности – всего |
|
|
|
|
|
|
|
в том числе: на приобретение и создание основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов |
|
|
|
|
|
|
|
на предоставление займов |
|
|
|
|
|
|
|
на вклады в уставный капитал других организаций |
|
|
|
|
|
|
|
прочие выплаты |
|
|
|
|
|
|
|
3. Использовано денежных средств в финансовой деятельности – всего |
|
|
|
|
|
|
|
в том числе: на погашение кредитов и займов |
|
|
|
|
|
|
|
на выплаты дивидендов и других доходов от участия в уставном капитале организации |
|
|
|
|
|
|
|
на выплаты процентов |
|
|
|
|
|
|
|
на лизинговые платежи |
|
|
|
|
|
|
|
прочие выплаты |
|
|
|
|
|
|
|
4. Использовано денежных средств всего (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) |
|
100 |
|
100 |
|
х |
|
Задание 21. На основе данных «Отчета о движении денежных средств» и таблиц 1 и 2 из задания 20 проанализировать изменение остатка денежных средств в предыдущем и отчетном периоде.
Анализ изменения остатка денежных средств, млн р.
Показатель |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение |
||||
сумма |
удельный вес, % |
сумма |
удельный вес, % |
сумма |
удельный вес, п.п. |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Результат движения денежных средств по текущей деятельности (стр. 1 табл. 1 стр. 1 табл..2) |
|
|
|
|
|
|
|
2. Результат движения денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2 табл. 1 стр. 2 табл. 2) |
|
|
|
|
|
|
|
3. Результат движения денежных средств по финансовой деятельности (стр. 2 табл.1 стр. 2 табл. 2) |
|
|
|
|
|
|
|
Общая сумма факторов изменения остатка денежных средств (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) |
|
100 |
|
100 |
|
х |
|
Задание 22. Рассчитать показатели платежеспособности по денежным потокам. Выводы обосновать.
Анализ платежеспособности по денежным потокам проводится по следующей формуле:
,
где КПД – коэффициент платежеспособности по денежным потокам;
ОДН – остаток денежных средств на начало и конец периода (стр. 270 формы №1);
ПДН – поступление денежных средств (стр. 020 формы № 4);
СР – себестоимость реализованной продукции по прямым переменным затратам с учетом управленческих расходов и расходов на реализацию (стр.020 + стр.040 + стр.050 формы № 2);
ПРП – налоги, платежи, сборы и прочие расходы и платежи из выручки от реализации и прибыли в течение отчетного периода (стр. 170 + стр. 180 + стр.190 + стр. 200 формы № 2);
КЗ — погашенные кредиты и займы, включая проценты по ним, за отчетный период (стр. 091 + стр. 093 формы № 4);
ЧП – нераспределенная прибыль (убыток) (строка 210 формы №2).
Оценка платежеспособности организации по денежным потокам
Показатель |
Источник информации |
Прошлый период |
Отчетный период |
Изменение |
Темп роста, % |
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Остаток денежных средств на начало периода, млн р. (ОДН) |
Форма №1 «Бухгалтерский баланс», строка 270 |
|
|
|
|
2. Поступило денежных средств, млн р. (ПДН) |
Форма №4 «Отчет о движении денежных средств», строка 020 |
|
|
|
|
3. Полная себестоимость реализованной продукции, млн р. (СР) |
Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», стр.020+стр.040+стр.050 |
|
|
|
|
3.1.Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн р. |
Форма №2, строка 020 |
|
|
|
|
3.2 Управленческие расходы, млн р. |
Форма №2, строка 040 |
|
|
|
|
3.3 Расходы на реализацию, млн р. |
Форма №2 , строка 050 |
|
|
|
|
4. Налоги и платежи из выручки от реализации и прибыли в течение отчетного периода, млн р. (ПРП) |
Форма 12-ф (прибыль) (строка 15 + строка 16) + Форма №2 (строка 170 + строка 180 + строка 190 + строка 200) |
|
|
|
|
5. Погашенные кредиты, займы и проценты по ним, млн р. (КЗ) |
Форма №4, строка 091 + + строка 093 |
|
|
|
|
6. Нераспределенная прибыль (ЧП) |
Форма №2, строка 210 |
|
|
|
|
7. Обобщающий коэффициент платежеспособности по денежным потокам (КПД): КПД = (стр.1 + стр.2) / (стр.3.1 + стр. 3.2 + стр. 3.3) + стр.4 + стр.5 + стр.6 = 1, >1 или <1 |
|
|
|
|
|
8. Обеспеченность денежными средствами расходов (сформированной себестоимости, коммерческих расходов, налогов и платежей из реализации и прибыли в течение отчетного периода, кредитов и займов и процентов по ним, чистой прибыли) Оаг = (стр.1 + стр.2) – ((стр.3.1 + стр. 3.2 +стр. 3.3) + стр.4 + стр.5 + стр.6) |
|
|
|
|
|
Задание 23. На основе данных бухгалтерского баланса проведите анализ ликвидности и платежеспособности организации и сделайте выводы.
Данные о ликвидности и платежеспособности
Показатели |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменение |
Краткосрочные активы, млн. р. |
|
|
|
Денежные средства и финансовые вложения , млн. р. |
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность, млн. р. |
|
|
|
Краткосрочные обязательства, млн. р. |
|
|
|
Просроченная кредиторская задолженность, млн. р. |
|
|
|
Собственные оборотные средства, млн. р. |
|
|
|
Показатели ликвидности: |
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
|
|
Задание 24. Исследовать платежеспособность организации по методике, закрепленной в Инструкции о порядке расчетов коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановлением Минфина и Минэкономики от 27.12.2011 №140/206. Сравните полученные значения с нормативными и сделайте выводы относительно платежеспособности организации.
Показатели платежеспособности организации.
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+/-) |
Собственный капитал, млн р. |
|
|
|
Долгосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Долгосрочные активы, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные активы, млн р. |
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами |
|
|
|
Задание 25. На основе данных конкретного предприятия дать оценку степени зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов с помощью системы финансовых коэффициентов. Оценить влияние факторов на коэффициент финансовой устойчивости. По результатам расчетов сделать выводы.
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Отклонение, (+,-) |
Собственный капитал, млн р. |
|
|
|
Долгосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Заемный капитал, млн р. |
|
|
|
Долгосрочные активы, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные активы, млн р. |
|
|
|
Запасы, млн р. |
|
|
|
Дебиторская задолженность, млн р. |
|
|
|
Валюта баланса, млн р. |
|
|
|
Коэффициенты финансовой устойчивости |
|||
Коэффициент финансовой независимости |
|
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
|
|
|
Коэффициент финансового риска |
|
|
|
Коэффициент маневренности |
|
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
|
|
|
Коэффициент имущества производственного назначения |
|
|
|
Коэффициент иммобилизации |
|
|
|
Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества |
|
|
|
Коэффициент инвестирования в долгосрочные активы |
|
|
|
Задание 26. На основе модели Ж.Конона и М.Голдера дать оценку платежеспособности организации и вероятности задержки платежей организацией.
Определение уровня платежеспособности организации по модели Ж.Конона и М.Голдера
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+/-) |
Собственный капитал, млн р. |
|
|
|
Долгосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения, млн р. |
|
|
|
Денежные средства, млн р. |
|
|
|
Сумма процентов по кредитам и займам, млн р. |
|
|
|
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (нетто), млн р. |
|
|
|
Расходы на оплату труда, млн р. |
|
|
|
Себестоимость производства продукции, млн р. |
|
|
|
Прибыль до налогообложения, млн р. |
|
|
|
X1 - отношение денежных средств и дебиторской задолженности к валюте баланса |
|
|
|
X2 - отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса |
|
|
|
X3 - отношение расходов по обслуживанию займов (цена заемного капитала) к выручке от реализации (нетто) |
|
|
|
X4 - отношение расходов на оплату труда к добавленной стоимости (себестоимость - стоимость сырья, энергии, услуг сторонних организаций) |
|
|
|
Х5 - отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к заемному капиталу |
|
|
|
Z = -0,16Х1 - 0,22Х2 + 0,87Х3 + 0,10Х4 - 0,24Х5 |
|
|
|
Задание 27. Используя методику М.С. Абрютиной и А.В. Грачева определить, какой вариант финансовой устойчивости характерен для исследуемой организации.
Исходные данные для определения варианта финансовой устойчивости
Актив |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+/-), |
Вариант ФУ |
Нефинансовые активы |
|
|
|
Х |
долгосрочные: |
|
|
|
Х |
- основные средства |
|
|
|
Х |
- нематериальные активы |
|
|
|
Х |
- незавершенное производство |
|
|
|
Х |
краткосрочные: |
|
|
|
Х |
- запасы |
|
|
|
Х |
Финансовые активы |
|
|
|
Х |
немобильные: |
|
|
|
Х |
- долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
Х |
- дебиторская задолженность |
|
|
|
Х |
- срочные депозиты |
|
|
|
Х |
мобильные: |
|
|
|
Х |
- денежные средства |
|
|
|
Х |
- краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
Х |
Собственный капитал |
|
|
|
Х |
Заемный капитал |
|
|
|
Х |
Разность между мобильными финансовыми активами и обязательствами > 0 |
|
|
Х |
Суперустойчивость |
Разность между мобильными финансовыми активами и обязательствами < 0 Разность между всеми обязательствами и суммой всех финансовых активов <0 |
|
|
Х |
Достаточная устойчивость |
Разность между собственным капиталом и нефинансовыми активами = 0 Разность между финансовыми активами и всеми обязательствами = 0 |
|
|
Х |
Финансовое равновесие |
Разность между собственным капиталом и долгосрочными нефинансовыми активами > 0 Разность между собственным капиталом и нефинансовыми активами < 0 |
|
|
Х |
Допустимая финансовая напряженность |
Разность между собственным капиталом и долгосрочными нефинансовыми активами < 0 |
|
|
Х |
Зона риска |
Задание 28. Дайте оценку финансовой устойчивости организации согласно методики Л.В. Донцовой и Н.А. Никифорова, в основе которой положены коэффициенты, приведенные в таблице
Оценка финансовой устойчивости организации по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифорова
Показатель |
На начало периода |
На конец периода |
||
Значение показателя |
Количество баллов |
Значение показателя |
Количество баллов |
|
Собственный капитал, млн р. |
|
х |
|
х |
Долгосрочные обязательства, млн р. |
|
х |
|
х |
Краткосрочные обязательства, млн р. |
|
х |
|
х |
Долгосрочные активы, млн р. |
|
х |
|
х |
Краткосрочные активы, млн р. |
|
х |
|
х |
Запасы, млн р. |
|
х |
|
х |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам, млн р. |
|
х |
|
х |
Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р. |
|
х |
|
х |
Краткосрочные финансовые вложения, млн р. |
|
х |
|
х |
Денежные средства, млн р. |
|
х |
|
х |
Валюта баланса, млн р. |
|
х |
|
х |
Показатели финансовой устойчивости организации |
||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
|
Коэффициент критической оценки |
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
Коэффициент финансовой независимости |
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
|
|
|
|
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат |
|
|
|
|
ИТОГО: |
х |
|
х |
|
Задание 29. Дайте оценку финансовой устойчивости организации согласно методики А.Н. Салова, В.Г. Маслова, используя показатели, приведенные в таблице, присваивая каждому коэффициенту балл: зона риска – 0 баллов, зона опасности – 1 балл, зона стабильности – 3 балла, зона благополучия – 5 баллов.
Показатели финансовой устойчивости по методике А.Н. Салова, В.Г. Маслова.
Показатель |
Фактический уровень показателя, млн.р. |
Границы классов согласно критериям |
||||
На начало периода |
На конец периода |
Зона риска |
Зона опасности |
Зона стабильности |
Зона благополучия |
|
Показатели финансовой устойчивости |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент независимости или автономности |
|
|
ниже 0,5 |
0,5-0,65 |
0,65-0,8 |
выше 0,8 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств |
|
|
выше 0,8 |
0,8-0,5 |
0,5-0,2 |
ниже 0,2 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент дебиторской задолженности |
|
|
выше 0,15 |
0,15-1,0 |
0,1-0,05 |
ниже 0,05 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Показатели платежеспособности |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
ниже 0,2 |
0,2-0,3 |
0,3-0,4 |
выше 0,4 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Промежуточный коэффициент покрытия |
|
|
ниже 0,7 |
0,7-0,85 |
0,85-1,0 |
выше 1,0 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности запасами краткосрочных обязательств |
|
|
ниже 0,4 |
0,4-0,6 |
0,6-0,8 |
выше 0,8 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Показатели деловой активности |
|
|
|
|
|
|
Общий коэффициент оборачиваемости |
|
|
ниже 0,4 |
0,4-0,6 |
0,6-0,8 |
выше 0,8 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
|
|
ниже 2,0 |
2,0-3,0 |
3,0-4,0 |
выше 4,0 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственных средств |
|
|
ниже 0,8 |
0,8-0,9 |
0,9-1,0 |
выше 1,0 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Показатели оценки структуры баланса |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
ниже 1,2 |
1,2-1,5 |
1,5-1,8 |
выше 1,8 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
|
ниже 0,05 |
0,05-0,1 |
0,1-0,15 |
выше 0,15 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала |
|
|
ниже 1,0 |
1,0-0,5 |
1,5-2,0 |
выше 2,0 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Показатели рентабельности |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности использования всего капитала |
|
|
ниже 0,05 |
0,05-0,1 |
0,1-0,15 |
выше 0,15 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент использования собственных средств |
|
|
ниже 0,07 |
0,07-0,15 |
0,15-0,2 |
выше 0,2 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности продаж |
|
|
ниже 0,1 |
0,1-0,2 |
0,2-0,3 |
выше 0,3 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности по текущим затратам |
|
|
ниже 0,15 |
0,15-0,3 |
0,3-0,4 |
выше 0,4 |
Балл |
|
|
|
|
|
|
Задание 30. Определить тип финансовой устойчивости предприятия согласно методики, предложенной А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным. Сделать выводы об изменении уровня финансовой устойчивости.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости организации, млн р.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+/-) |
Собственный капитал |
|
|
|
Долгосрочные активы |
|
|
|
Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов |
|
|
|
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств для формирования запасов |
|
|
|
Краткосрочные обязательства (за вычетом просроченной кредиторской задолженности) |
|
|
|
Общая величина источников формирования запасов |
|
|
|
Запасы |
|
|
|
Излишек (+), недостаток () собственных оборотных средств для формирования запасов |
|
|
|
Излишек (+), недостаток (―) собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств для формирования запасов |
|
|
|
Излишек (+), недостаток (―) общей величины источников формирования запасов |
|
|
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
|
|
|
Задание 31. Рассчитать интегральный критерий финансовой устойчивости организации по методике, предложенной М.Н. Крейниной. Провести факторный анализ интегрального показателя финансовой устойчивости, по результатам расчетов сделать выводы.
Исходные данные для расчета интегрального коэффициента финансовой устойчивости
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+,-) |
Собственный капитал, млн.р. |
|
|
|
Долгосрочные обязательства, млн.р. |
|
|
|
Краткосрочные обязательства, млн.р. |
|
|
|
Валюта баланса, млн.р. |
|
|
|
Долгосрочные активы, млн.р. |
|
|
|
Краткосрочные активы, млн.р. |
|
|
|
Коэффициент автономии |
|
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
|
|
|
Интегральный критерий финансовой устойчивости |
|
|
|
Задание 32.Произвести оценку вероятности банкротства организации с использованием моделей Альтмана, Таффлера, Лиса. По результатам расчетов сделайте выводы.
Расчет оценки риска банкротства по модели Альтмана.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+/-) |
Собственный капитал, млн р. |
|
|
|
Долгосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные активы, млн р. |
|
|
|
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (нетто), млн р. |
|
|
|
Прибыль до налогообложения, млн р. |
|
|
|
Реинвестированная прибыль, млн р. |
|
|
|
Х1 –соотношение оборотного капитала к сумме активов |
|
|
|
Х2 – соотношение реинвестированной прибыли к сумме активов |
|
|
|
Х3 – соотношение прибыли отчетного периода к сумме активов |
|
|
|
Х4 – соотношение собственного капитала к заемному капиталу |
|
|
|
Х5 – соотношение объема продаж (выручки) к сумме активов |
|
|
|
Z = 0,717Х1+0,847Х2+3,107Х3+0,42Х4+0,995Х5 |
|
|
|
Расчет оценки риска банкротства по модели Таффлера.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклоне-ние (+/-) |
Долгосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Долгосрочные активы, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные активы, млн р. |
|
|
|
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (нетто), млн р. |
|
|
|
Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг (нетто), млн р. |
|
|
|
Х1 – соотношение прибыли от реализации к краткосрочным обязательствам |
|
|
|
Х2 – соотношение краткосрочных активов к сумме обязательств |
|
|
|
Х3 – соотношение краткосрочных обязательств к сумме активов |
|
|
|
Х4 – соотношение выручки к сумме активов |
|
|
|
Z=0,53Х1+0,13Х2+0,18Х3+0,16Х4 |
|
|
|
Определение вероятности банкротства с использованием модели Лиса.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклоне ние (+/-) |
Собственный капитал, млн р. |
|
|
|
Долгосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные обязательства, млн р. |
|
|
|
Долгосрочные активы, млн р. |
|
|
|
Краткосрочные активы, млн р. |
|
|
|
Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг (нетто), млн р. |
|
|
|
Нераспределенная прибыль, млн р. |
|
|
|
X1 – соотношение оборотного капитала к сумме активов |
|
|
|
X2 - соотношение прибыли от реализации к сумме активов |
|
|
|
X3 - соотношение нераспределенной прибыль к сумме активов |
|
|
|
X4 – соотношение собственного капитала к заемному капитала |
|
|
|
Z = 0,063X1+0,092X2+0,057X3+0,001X4 |
|
|
|