I. Графический метод.

Рассматриваются 3 варианта построения графиков.

Первый вариант

а) строится линия постоянных затрат параллельно оси ОQ

б) строится линию общих затрат. Для этого находится точка А при фактическом объеме и фактической величине совокупных затрат. Далее точка А соединяется с точкой постоянных затрат.

в) строится линия выручки. Для этого находится точка В при фактическом объеме и фактической выручке, которая соединяется с началом координат.

г) пересечение линии общих затрат и линии выручки дает точку безубыточности ТК.

Отрезок АВ показывает величину прибыли, отрезок ВД – величину маржинального дохода.

Продажи ниже критической точки влекут за собой убытки, а выше -приносят прибыль.

Второй вариант

а) строится линия постоянных затрат параллельно оси ОQ

б) строится линия маржинального дохода. Для этого находится точка А при фактическом объеме и фактической величине маржинального дохода. Точка А соединяется с точкой начала координат.

в) точка критического объема ТК находится на пересечении линии маржинального дохода с линией постоянных затрат (в критической точке МД = Z_пост).

Отрезок АВ показывает величину прибыли.

Третий вариант

1) На оси ординат откладывается величина прибыли при фактическом объеме (вверх от начала координат) и величина Zпост (вниз от начала координат). Полагается, что при Q = 0 убытки равны постоянным затратам.

2) Точка безубыточности находится на пересечении линии Z_постА с осью OQ.

В случае, если значения Q – натуральные объемы продаж, получить не возможно (или рассматривается предприятие с широкой номенклатурой производимой продукции) график критической точки для общего объема продаж может быть построен следующим образом.

1) На оси абсцисс откладывается некоторая величина, принимаемая за 100% фактических объемов продаж.

2) Дальнейшие шаги соответствуют варианту 1

3) Точка пересечения линии затрат и линии выручки покажет безубыточный объем в процентах (по оси абсцисс) и в стоимостном выражении (по оси ординат).

Для указанного случая могут быть использованы также второй или третий вариант построения графика. При этом на оси абсцисс откладывается значение выручки.

Графический метод позволяет быстро и наглядно определить точку критического объема и тенденции ее изменения при изменении параметров соотношения «затраты – объем – прибыль».

II. Расчетно-аналитический метод определения точки безубыточности.

Алгоритм расчета значения точки включает следующие этапы:

1. Рассчитывается удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж (доля маржинального дохода, уровень маржинального дохода, коэффициент валовой маржи).

Д_MД=

в нашем примере Д_МД = (2422+12627)/24021=0,6265

2.Определяется значение точки в стоимостном выражении.

Поскольку в критической точке ПП = 0, то МД = Z_пост

Определим, какому значению выручки соответствует это равенство, для чего обе его части разделим на ставку маржинального дохода.

MД

Полученное значение V есть выручка в точке критического объема, т.е. значение самой точки в стоимостном выражении

(1)

или (2)

В нашем примере для общего объема продаж V_кр = 12627/0,6265=20155 тыс.руб.

3.Рассчитывается критический объем продаж в натуральном выражении (пороговое количество товара).

Возможны следующие варианты расчетов:

а)

(3)

где Р – цена реализации единицы продукции

б) в формуле (1) вместо V подставляют значение Q

Q_кр= = (4)

в) разделив числитель и знаменатель в формуле (4) на Q, можно получить еще одну формулу определения Q кр.

= (5)

где - переменные затраты на единицу продукции

Р – цена единицы продукции (Р = V /Q)

Аналогичные результаты получаются на основе модели маржинального дохода. Поскольку в критической точке ПП = 0, то можно записать:

Отсюда:

В рассматриваемом примере (по любой из формул ) Q_кр = 15292 ед.

4.Определение значения точки в относительном выражении (в %)

V_кр(%)=

Q_{кр (%)}=

V_кр(%)=

В рассматриваемом примере V_кр(%) = 83,9% (этот же результат получается при расчете Q_{кр (%)}, т.к. V_кр(%) = Q_{кр (%)}).

Формулы (3) – (5) для определения Q_кр применимы в случае, когда предприятие выпускает один вид продукции (или отдельные виды продукции сопоставимы и возможен расчет единой (средней) цены и удельных переменных затрат).

На практике, как правило, такая ситуация редкая и обычно каждое предприятие производит разнородные (несопоставимые) виды продукции.

Для определения точки безубыточности отдельно для каждого вида продукции используют следующую формулу:

или

где Ув_i – удельный вес i-го вида продукции в общей выручке от продаж;

Рi – цена i-го вида продукции;

- переменные затраты на единицу i-го вида продукции;

мд_i^ед– маржинальный доход на единицу по i-му виду продукции.

Постоянные затраты как бы «раскидываются» на каждый вид продукции пропорционально их доле в общей выручке.

Критическая выручка для i-го вида продукции равна

Или

где Дмд_i – доля маржинального дохода для i-го вида продукции:

Критическая выручка в целом по предприятию равна сумме значений критической выручки по отдельным видам продукции:

Безубыточный объем продаж может не изменяться в краткосрочном периоде, но при длительных сроках значение в точке безубыточности, как правило, не бывает постоянной величиной (поэтому маржинальный анализ считается операционным анализом).

Превышение объема реализации над критическим уровнем называется запасом прочности (запасом финансовой прочности, запасом безубыточности, зоной безопасности).

Запас прочности показывает, на сколько может сократиться объем продаж, и при этом предприятие не попадет в зону убытков (или характеризует тот объем производства (продаж), который позволяет обеспечить безубыточность работы в случае сокращения масштабов деятельности - снижения объемов производства, сокращения емкости рынка).

Запас прочности (ЗП) определяется в натуральных, стоимостных и относительных показателях.

- В натуральном выражении: ЗП = Q_факт – Q_кр. (ед. продукции).

В рассматриваемом примере – 2933 ед. (18225-15292).

- В стоимостном выражении: ЗП = V_факт – V_кр. (тыс. руб.).

В рассматриваемом примере – 3866 тыс.руб. (24021-20155).

- В относительном выражении: ЗП (%)=100% - V_кр(%)

или

В рассматриваемом примере – 16,1 % (100% – 83,9 %).

Это означает, что в случае снижения объема производства и продаж более чем на 2933 ед. продукции и уменьшения выручки на 3866 тыс. руб. или 16,1% по сравнению с фактическими показателями предприятие может попасть в зону убытков.

Зная ЗП, можно определить величину прибыли в любой точке после прохождения критического объема:

ПП = ЗП * Дмд

Например, при ЗП = 3866 тыс. руб. (рассматриваемый пример) прибыль равна:

ПП=3866*0,6265=2422 тыс.руб.

В условиях кризиса и резкого падения объемов продаж, предприятия с небольшим запасом прочности попадают в зону убытков. В такой ситуации за счет различных управленческих решений рекомендуется формирование запаса на уровне 40-50%. При стабильной экономической ситуации минимально достаточным является ЗП 10 – 15 %.