16. Анализ имущественного положения организации

Имущественное положение предприятия характеризуется размером, составом и размещением активов. В оценке имущественного положения применяется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности.

Цель анализа - дать оценку текущего состояния активов (имущества) пр-я для принятия управленческих решений.

Объект анализа – имущество организации.

Задачи анализа:

1. Изучение и оценка изменений показателей имущественного положения организации (обращая внимание на резкие изменения)

2. Исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей

3. Прогноз дальнейшего развития

4. Мероприятия по предотвращению негативных тенденций

Источники инф-и: баланс; расчет среднегодовой стоимости имущества пр-я для исчисления налога на имущество (в поквартальном разрезе); остатки на счетах бухгалтерского учета, отражающие все процессы движения активов; главная книга и др.

Методы: динамический, структурный, структурно-динамический, трендовый, сравнение со среднеотраслевыми значениями (соответствует или нет отраслевым хар-кам).

Анализ объема, состава, структуры и динамики имущества

Анализ имущественного положения предприятия по данным баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов. Общая стоимость имущества предприятия в учетной оценке соответствует итогу актива бухгалтерского баланса.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений величин внеоборотных и оборотных активов на отклонение общей стоимости имущества организации.

Целесообразно в ходе анализа сопоставить темпы роста оборотных и внеоборотных активов. Предпочтительным считается следующее соотношение: ТРоб > ТРвна.

Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов. Результатом этого является условное высвобождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

Анализ объема, состава, структура и динамики реальных активов

Реальные активы хар-ют производственный потенциал промышленного пр-я и включают в свой состав НМА (по остаточной ст-ти), ОС (по остаточной ст-ти), производственные запасы (сырье, материалы и др), затраты в незавершенном производстве.

Уменьшение общего объема реальных активов, как правило, свидетельствует о снижении производственного потенциала пр-я и рассматривается как негативное явление.

Кроме того, однозначно негативно рассматриваются опережающие темпы роста и прироста НЗП, поскольку это в большинстве случаев является косвенным признаком неритмичности производственного процесса.

Основные финансовые коэф-ты, характеризующие имущественное положение пр-я:

1) Динамика имущества = Валюта баланса на конец пер / Валюта баланса на нач периода

-Рост этого показателя свидетельствует о расширении масштабов ее хоз деятельности.

2) Доля внеоборотных активов в имуществе = Внеоборотные активы / Валюта баланса

-Ее увеличение является признаком снижения мобильности имущества и поэтому заслуживает негативной оценки.

3) Доля оборотных активов в имуществе = Оборотные активы / Валюта баланса

-Ее рост говорит о повышении мобильности имущ-ва и заслуживает позитивной оценки.

4) Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Оборотные активы

-Чем выше значение этого показателя, тем выше мобильность оборотных активов.

5) Доля дебиторской задолженности в оборотных активах = ДЗ / Оборотные активы

-Увеличение значения этого показателя, как правило, рассматривается как негативное явление, т.к. говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности организации. Резкое увеличение доли ДЗ может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношении к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатеж-ти и банкротстве покупателей.

6) Доля основных средств во внеоборотных активах = ОС / Внеоборотные активы

-Ее высокое значение, как правило, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения текущей деятельности предприятия.

7) Доля нематериальных активов во внеоборотных активах = НМА / Внеоборотные активы

-Ее высокое значение обычно свидетельствует об инновационном характере стратегии пр-я.

Показатели анализируются в динамике, в сравнении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми показателями.

В целом по результатам проведенного анализа активов делается заключение о рациональности структуры привлечения и размещения средств в активе баланса. Финансовый аналитик, проведя горизонтальный и вертикальный анализ баланса, сравнив отчетные данные с предшествующими периодами, с отраслевыми показателями, сможет оценить имущественное положение компании, выявить существующие проблемы и принять верные управленческие решения. Возможно, необходимо использовать так называемую облегченную модель активов для ускорения их оборачиваемости, очистив баланс от неликвидов, неэффективно используемых активов и пр.