12. Анализ финансовой отчетности

Бухгалтерская отчетность содержит данные о финансовом положении компании на определенный момент и результатов деятельности за отчетный период.

Формы финансовой отчётности:

1. Бух баланс - группирует активы и пассивы компании в денежном выражении.

2. Отчёт о финансовых результатах - содержит данные о доходах, расходах и фин результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.

3. Отчёт об изменениях капитала - раскрывает информацию о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информацию об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) орг-и.

4. Отчёт о движении денежных средств - показывает разницу между притоком и оттоком денежных средств за определённый отчётный период.

Анализ ф/о - применение аналитических инструментов и методов к показателям фин документов, выявление существенных связей и хар-к, необходимых для принятия решений

Цель: оценка текущего и прошлого фин положения и рез-тов деят-ти орг-и.

Для анализа показателей ф/о используют общепринятые приемы (инструменты):

• анализ абсолют показателей – позволяет оценить статьи ф/о в статике и в динамике;

• вертикальный анализ – позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе источников и направление их использования;

• горизонтальный анализ – позволяет выявить тенденции изм-ий отдельн статей ф/о;

• трендовый анализ – позволяет провести перспективный и прогнозный анализ;

• факторный анализ – позволяет выявить положительное и отрицательное влияние факторов на результативный показатель.

Информацион потребности и специфич задачи различ групп пользователей фин. данных:

На основе данных ф/о заинтересованные пользователи получают возможность:

• Оценить финансовое положение организации;

• Принять решение о целесообразности партнерства;

• Избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам;

• Оценить целесообразность приобретения активов;

• Диагностировать деятельность организации.

Кредиторы

Цель кредиторов - предоставлять предприятию денежные средства.

Методика анализа финансовой отчетности, используемая кредиторами, а также критерии оценки зависят от срока, обеспечения и целей, на которые выдается ссуда.

В случае предоставления краткосрочной ссуды кредитор обращает внимание на текущее финансовое положение, ликвидность текущих активов и уровень их оборачиваемости.

Оценка долгосрочных ссуд, которая включает оценку облигаций, осуществляется на основе прогнозирования доходности пр-я и его способности покрывать постоянные издержки, связанные с задолженностью.

Прибыль рассматривается кредитором как основной источник средств для выплаты процентов и предпочтительный источник для выплаты основной суммы долга.

Инвесторы

Цель инвесторов - вклад ден. ср-в в капитал компании с целью получения доходов в форме прибыли. Инвесторы несут риск потери капитала.

Инвесторов должно интересовать в первую очередь доходность капитала, рентабельность активов, продаж, фин. состояние и структура капитала.

Работники и их представители заинтересованы в стабильности и рентабельности своих работодателей. Для них также важна оценка способности компании обеспечивать занятость и выплату заработка и пенсионных вознаграждений.

Менеджеры. Интересы менеджеров затрагивают все сферы деят-ти орг-и. Они исследуют тенденции важнейших показателей и коэф-тов, оценивают изм-я в расчетных показателях.

Фин. состояние

Основной источник информации для оценки финансового состояния – баланс. Для уточнения информации привлекают данные ОФР.

Для анализа финансового состояния используют блочный подход.

Выделяют следующие блоки (стороны) фин.состояния:

• Анализ ликвидности, платежеспособности

• Анализ оборачиваемости

• Анализ фин устойчивости

• Анализ деловой активности

При анализе ОФР рассчитываются показатели рентабельности продаж и рентабельности производственной деятельности.