11. Анализ прибыли предприятия

Прибыль — положительная разница между суммарными доходами (в которые входит выручка от реализации товаров и услуг, полученные штрафы и компенсации, процентные доходы и т. п.) и затратами на производство или приобретение, хранение, транспортировку, сбыт этих товаров и услуг. Прибыль является показателем эффективности деятельности.

Цель анализа: оценка фин рез-тов (прибыли) за отч. Т и поиск возможностей их увелич-я.

Задачи анализа:

1. Систематический контроль выполнения плана по показателям доходности

2. Определение структуры и темпов роста формирования Pr за ряд лет

3. Выявление факторов, влияющих на величину Pr

4. Разграничение влияния внешних и внутренних факторов на изменение Pr

5. Поиск возможностей и обоснование мероприятий по увеличению дохода

Источники i для анализа: данные фин. отчетности: ОФР, баланс; данные соответствующих разделов бизнес-плана и данные о внешней среде.

Методы анализа:

• Горизонтальный анализ - отслеживаются изменения каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом.

Увеличение общей суммы прибыли свидетельствует о достижении высоких рез-тов в отчет периоде по сравнению с базисным периодом. Рост прибыли является рез-том положительного изменения всех определяющих ее факторов, в т.ч. увеличения операционных доходов и снижения операционных и внереализационных расходов.

• Вертикальный (структурный) анализ – опр-ся изм-е соответствующих статей б/о. Детальный анализ формирования прибыли до н/о по методу вертик анализа включает:

-расчет удельных весов промежут показателей в общем итоге, принятом за 100%;

-изменения показателей в денежном выражении и в процентах к итогу.

• Трендовый анализ - определяется динамика изменения показателей за ряд периодов;

• Факторный анализ – опр-ся влияние отдельных факторов на показатели фин рез-тов.

Прибыль от реализации продукции в целом на предприятии зависит от четырех факторов:

• объема реализации продукции в натуральных измерителях (Q),

• себестоимости ед продукции (S),

• уровня цен на ед (P)

П = Q * (P - S) – способ цепных подстановок.

Факторы, оказавшие влияние на данные показатели могут быть внешними и внутренними:

Внутренние факторы:

• уровень хозяйствования; компетентность руководства и менеджеров;

• конкурентосп-ть продукции;

• уровень организации производства и труда и др.; производительность труда;

• состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Внешние факторы 

• конъюнктура рынка;

• уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетич ресурсы;

• природные условия.

• гос. рег-е цен, тарифов, % ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций

Перечисленные факторы влияют на прибыль через объем реализуемой продукции и с/с.

В ОФР выделяются следующие виды прибыли:

• Валовая прибыль - разность между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и с/с проданных товаров, работ и услуг.

• Прибыль от продаж — валовая приб, уменьшенная на сумму коммерч и упр расходов.

• Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Доходы от участия в других орг-ях + Проценты к получению — Проценты к уплате + Прочие доходы — Прочие расходы

• Чистая прибыль = прибыль до н/о – текущий налог на прибыль

Использование того или иного показателя прибыли для оценки эффективности работы предприятия зависит от категории заинтересованных лиц:

Собственникам предприятия важен конечный финансовый результат — чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочения своих рыночных позиций.

Кредиторам важна общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов — прибыль от продаж, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал.

Государство интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов — прибыль до налогообложения, т.к. именно она служит источником поступления денег в бюджет.

При анализе прибыли рассматриваются следующие показатели:

• Коэффициент эксплуатационных затрат = Себестоимость / выручка от реализации;

Если уровень ниже 1, то пр-во продукции является рентабельным.

• Коэффициент валовой Pr = Валовая PR / выручка от реализации

Показывает эф-ть производственной деятельности пр-я, а также эф-ть политики ценообразования. Если показатель большой, то существует полный контроль над расходами. Если низкое значение коэф-та, это свидетельствует об отсутствие контроля над с/с товаров и услуг.

• Рентабельность продаж = Pr от продаж / выручка от реализации

Показывает удельный вес прибыли от продаж в выручке от реализации.

При использовании метода сравнения аналитические выводы делаются исходя из сравнения полученных значений показателей с выбранной базой.

Определение стабильности и качества прибыли

Большей частью инф-я, полученная в рез-те анализа прибыли, должна быть информацией о качестве получаемой прибыли. Существуют 2 подхода к оценке качества прибыли:

1. Опр-е осн источника формирования ЧП. Качественная – прибыль, источник формиров-я которой - операционная прибыль, некачественная – прибыль, получ от проч деят-ти.

2. Если увеличение прибыли произошло за счет увеличения объемов реализации в натуральном выражении или за счет снижения с/с, то эта прибыль качественная, а если за счет увеличения цены – нет.

3. Качество прибыли опр-ся тем, как составлена отчетность (в соответствии с закон-вом)

Учитывают также стабильность прибыли. Ее опр-ют посредством трендового анализа. Если тренд положительный, можно считать, что прибыль стабильна.