1.3 Структура финансового планирования на предприятии
По срокам финансовое планирование разделяют на перспективное (стратегическое), текущее и оперативное планирование. Все эти виды финансового планирования взаимосвязаны и выполняются в определенной последовательности.
Каждому из этих видов соответствуют определенные формы представления результатов планирования. В таблице 1 рассмотрены виды планирования с разбивкой на периоды.
Таблица 1 – Виды финансового планирования
Рассмотрим каждый вид планирования более подробно:
1. Перспективное финансовое планирование. Данный вид планирования является главным для реализации целей фирмы, т.к. от качества этого планирования зависит эффективность стратегии организации в целом.
Временной период перспективного планирования составляет 3-5 лет. На его длительность существенное влияние оказывают макроэкономические показатели, экономическая и политическая ситуация в стране.
В результате перспективного планирования разрабатывается три основных финансовых документа:
– отчет о прибылях и убытках;
– прогноз бухгалтерского баланса;
– прогноз движения денежных средств.
Основная цель разработки таких документов - оценка финансового положения компании на конец планируемого периода. Для составления прогнозных финансовых документов необходимо правильно рассчитать объем будущих продаж. Годовые прогнозы объемов будущих продаж разбиваются по кварталам и месяцам. Прогнозы будущих продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах. Они помогают определить воздействие цены, объема производства и инфляции на денежные потоки предприятия.
Объем будущих продаж рассчитывают с помощью трех методов: эвристических, анализа временных рядов и эконометрических моделей. Рассмотрим каждый метод подробнее:
– Эвристические методы основаны на усреднении данных, полученных при экономическом интервьюировании и анкетировании участников одного рынка. Данный метод предоставляет достаточно точную информацию о нуждах потребителя, но не учитывает высокую вероятность изменения конъюнктуры.
– Методы анализа временных рядов используются для измерения временных колебаний объема продаж продукции. Данный метод включает в себя: анализ сезонности, анализ цикличности и метод экстраполяции.
Фактор сезонности оказывает большое влияние на объемы реализации продукции. Сезонность - запланированное и регулярное отклонение продаж товара от среднестатистических значений. Например, уровень продажи пуховиков резко увеличивается в зимний период. Поэтому данный фактор рассчитывается помесячно на календарный год относительно предыдущего года на каждый сезонный товар, а итоговый план составляется путем объединения полученных значений.
Метод анализа цикличности отражает изменения объёма продаж в результате изменения общественной потребности в производимом товаре. С точки зрения Кондратьева Н.Д. это короткие циклы хозяйственной конъюнктуры.
Метод экстраполяции основывается на прогнозировании событий, с учетом показателей, которые имели место в прошлые годы. Данный метод заключается в экспансии выводов, полученных в результате наблюдения за объёмом продаж.
– Эконометрические модели определяют взаимосвязь объёма продаж от изменений внешней среды компании, в т.ч. от макроэкономических и отраслевых показателей.
С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. [21, с. 50]
Метод безубыточности является основным методом для прогнозирования объемов прибыли. Суть его заключается в нахождении точки, прибыль в которой равна нулю.
Точка безубыточности отделяет объем производства, при котором могут быть получены убытки, от объема производства, приносящего прибыль. [23, с. 199]
Прогноз бухгалтерского баланса – прогнозный документ, показывающий изменения балансовой стоимости организации или её структурных подразделений в результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности в течение бюджетного периода. Баланс активов и пассивов оценивает, в какие активы направляются средства, и за счет каких пассивов предполагается финансирование этих активов.
При планируемом увеличении объема сбыта активы предприятия должны увеличиваться, т.к. для наращивания производства требуются дополнительные средства на приобретение основных средств, материалов, сырья и т.д. Рост активов предприятия должен сопровождаться увеличением пассивов, т.к. с ростом кредиторской задолженности, увеличивается потребность в привлеченных средствах.
Прогноз бухгалтерского баланса отличается от бухгалтерского баланса тем, что может быть составлен не только для компании в целом, но и для отдельного вида бизнеса и структурного подразделения.
Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности [15, с. 621]. После составления такого прогноза определяется стратегия финансирования предприятия, определяются источники долгосрочного финансирования, формируется структура и затраты капитала, выбираются способы наращивания долгосрочного капитала.
2. Текущее (краткосрочное) финансовое планирование. Является частью перспективного финансового планирования и представляет конкретизацию его показателей.
Временной период текущего планирования составляет от одного года до трех лет, с разбивкой по кварталам.
В результате текущего планирования разрабатывается три финансовых документа:
– план доходов и расходов по операционной и инвестиционной деятельности;
– план поступления и расходования денежных средств;
– балансовый план.
Основная цель разработки таких документов – оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.
Текущий финансовый план предприятия разрабатывается на основе данных, которые характеризуют:
– финансовую стратегию организации;
– результаты финансового анализа за предыдущий период;
– планируемые объёмы производства и реализации продукции, и другие экономические показатели операционной деятельности;
–действующую систему налогообложения и т.д.
В процессе осуществления текущего планирования, необходимо правильно определить объем продаж в будущем. Это нужно для координирования процесса производства и эффективного распределения денежных средств.
3. Оперативное планирование является дополнением текущего планирования. Оперативное планирование контролирует поступление и расходование полученных на расчетный счет денежных средств. Это связано с тем, что планирование должно осуществляться за счет средств предприятия, что требует постоянного контроля за использование финансовых ресурсов. Данный вид планирования конкретизирует производственную программу в течение смены, суток, недели, декады, за счет чего обеспечивает оперативное доведение программы для структурных подразделений предприятия.
По результатам оперативного планирования составляются план и отчет о движении денежных средств.
В результате оперативного планирования разрабатывается три внутренних финансовых документа:
– платежный календарь;
– кассовый план;
– кредитный план.
В платежном календаре приход и расход денежных средств должны быть сбалансированы. По результатам составления платежного календаря выявляются финансовые ошибки и организуются мероприятия для устранения их. Платежный календарь составляется на основе реальной информации о денежных потоках компании. Как правило, платежный календарь составляется на один месяц с подекадной разбивкой.
Многие предприятия, наряду с платежным календарем, составляют налоговый календарь, в котором отражается, когда и какие налоги надо уплатить, что позволяет избежать просрочек и пени.
Кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Своевременное сопоставление имеющихся данных, с отраженными в кассовом плане, даст основание для принятия мер по устранению расхождений.
Коммерческому банку необходим кассовый план предприятия, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.
Кредитный план – плановый документ, определяющий величину, размер платы за пользование, сроки привлечения и возврата привлекаемых на началах возвратности денежных средств, а также величины задолженностей по привлеченным заемным средствам на начало и конец соответствующего периода. [13, с. 109]
Исходя из своих потребностей, компания может составлять долгосрочные (связанные с капитальными вложениями) и краткосрочные (связанные с временным увеличением общей суммы оборотных средств) кредитные планы.
В заключение первой главы, я хотел бы сделать некоторые выводы.
Рассмотрев экономическое значение, структуру и процесс организации финансового планирования на предприятии, я хотел бы сделать некоторые выводы.
В настоящее время, эффективное финансовое планирование является важнейшим условием устойчивости, экономического роста и успешной реализации стратегии развития компаний.
Финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, который воздействует на все стороны экономической и хозяйственной деятельности организации, в первую очередь, влияя на важные сектора: производство и совершенствование производства продукции, научно техническое развитие, экономическое стимулирование, рентабельность, прибыль, материально-техническое обеспечение, кадры и т.д. Данное воздействие приводит к эффективному использованию денежных, материальных и трудовых ресурсов.
Эффективное финансовое планирование позволяет на основе внутренних возможностей, спроектировать организацию производства и реализации продукции, с учетом изменений, происходящих во внешней и внутренней среде, а также уменьшить количество неиспользованных возможностей. Грамотное планирование позволяет предприятию предотвращать ошибочные действия, анализировать возможные риски, и, в случае непредвиденных ситуаций, оперативно снижать их.
Разрабатывая финансовый план, решения необходимо принимать заблаговременно, ещё до начала деятельности, в таком случае хватит времени для разработки и анализа альтернативных вариантов, что многим лучше решений принимаемых в последний момент.