2.2 Анализ прибыльности и рентабельности оао «Любанский завод стеновых блоков»

Анализ показателей рентабельности ОАО «Любанский завод стеновых блоков» за 2013-2015 гг. представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Анализ показателей рентабельности ОАО «Любанский завод стеновых блоков» за 2013-2015 гг

Наименование показателя	2013 г	2014 г	2015 г	Отклонение			Темп роста, %
				2014 г к 2013г	2015г к 2014г	2014г к 2013г		2015г к 2014г
Выручка от реализации, млн руб	64105	81140	92230	+17035	+11090	126,6		113,7
Себестоимость работ, услуг, млн руб	54424	67177	71358	+12753	+4181	123,4		106,2

Продолжение таблицы 2.2

1	2	3	4	5	6	7	8
Валовая прибыль, млн руб	9681	12963	20872	+3282	+7909	133,9	307,7
Управленческие расходы, млн руб	6467	6782	12892	+315	+6110	104,9	190,1
Расходы на реализацию, млн руб	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль от реализации, млн руб	3214	6181	7980	+2967	+1799	192,3	129,1
Чистая прибыль, млн руб	1112	3150	4730	+2038	+1193	283,3	150,2

Примечание – Источник: собственная разработка

По чистой прибыли рентабельность в 2015 составляет 5,13%. Таким образом, показатели рентабельности на данном предприятии довольно высокие, при этом наблюдается тенденция к росту рентабельности по валовой прибыли и росту по прибыли от реализации и чистой прибыли в 2015 году.

Также важно отметить, что в 2015 году значительно выросли показатели управленческих расходов. То есть, предприятию необходимо сократить расходы на зарплату и премии управленческого персонала, расходы на командировки, почтовые, конторские нужды, транспорт, содержание зданий административного назначения, затраты на амортизацию, содержание офиса (аренда, коммунальные услуги, связь), услуги сторонних организаций (страховые, юридические, аудиторские) и др.

Для оценки деловой активности компании также проанализируем оборачиваемость краткосрочных активов предприятия (таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Анализ оборачиваемости краткосрочных активов ОАО «Любанский завод стеновых блоков»» в 2013-2015 гг

Наименование показателя	2013 г	2014 г	2015 г	Отклонение			Темп роста, %
				2014г к 2013г	2015г к 2014г	2014г к 2013г		2015г к 2014г
Среднегодовая стоимость краткосрочных средств, млн руб	1793	3537	4568	+1744	+1031	197,3		129,1
Выручка от реализации, млн руб	64105	81140	92230	+17035	+11090	126,6		113,7
Оборачиваемость краткосрочных активов, оборотов	35,7	22,9	20,2	-12,8	-2,7	64,1		88,2
Длительность одного оборота, дней	10	16	18	+6	+2	116		112,5

Примечание – Источник: собственная разработка

По данным таблицы 2.3 видно, что оборачиваемость краткосрочных средств хозяйствующего субъекта за 2015 год снизилась, а период оборота вырос. Следовательно, на данном предприятии наблюдается снижение эффективности использования краткосрочных средств предприятия. Также на предприятии наблюдается снижение показателей деловой активности предприятия. Проведем факторный анализ прибыли. Результаты анализа отражены в таблице 2.4:

Таблица 2.4– Расчет влияния факторов на изменение прибыли от реализации за 2014-2015гг.

Показатели	2013 г	2014 г	2015 г	Отклонение, +/-		Удельный вес, %						Изменение уд.веса, %.
						2015 г		2014 г		2013 г
				2015г/2014г	2014г/2013г							2015г/2014г	2014г/2013г
Выручка от реализации, млн руб	64105	81140	92230	+11090	+17035		100		100		100		-	-
Себестоимость продукции, млн руб	54424	67177	71358	+4181	+12753		82,7		77,4		84,8		-5,3	7,4
Управленческие расходы, млн руб	6467	6782	12892	+6110	+315		8,4		14,0		10,1		5,6	3,9
Расходы на реализацию, млн руб	-	-	-	-	-		-		-		-		-	-
Прибыль (убыток) от реализации, млн руб	3214	6181	7980	+1799	+2967		7,6		8,7		5,03		1,1	3,67

Примечание – Источник: собственная разработка

Методика расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции включает следующие этапы:

2.1 Определяем влияние на прибыль увеличения выручки:

11090 × 8,7 % / 100 % = 964,8 млн руб.

За счет роста выручки прибыль от реализации увеличилась на 964,8 млн руб.

2.2 Определяем влияние на прибыль изменения себестоимости реализации:

81140 × (-5,3 %) / 100 % = 4300 млн руб.

За счет снижения уровня себестоимости на 5,3 п.п. прибыль от реализации увеличилась на 4300 млн руб.

Себестоимость - это фактор обратного влияния по отношению к прибыли (при подсчете баланса фактор берется с обратным знаком).

2.3 Определяем влияние на прибыль изменения уровня управленческих расходов:

81140 × (-5,6 %) / 100 % = 4543,8 млн руб.

За счет снижения управленческих расходов на 5,6 п.п. прибыль увеличилась на 4543,8 млн руб.

Баланс факторов: 964,8 + 4300 + 4543,8 =721 млн. руб.

Прибыль от реализации продукции в отчетном году увеличилась на 721 млн. руб. Отрицательное влияние на прибыль оказали абсолютный рост затрат на оплату труда, аренду основных средств, а также управленческих расходов и расходов на реализацию.