24. Сущность денег и их функции. Денежно-кредитная система страны. Денежный мультипликатор.

Деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом, то есть выражающий стоимость всех других товаров. Деньги возникли стихийно в результате возникновения товарного производства и обмена.

Деньги выполняют следующие функции:

– средства обращения – оплата сделок при купле-продаже товаров; альтернативный метод – бартер – обмен одного товара на другой без денег;

– средства накопления – финансовый актив, сохраняющийся после продажи товаров и услуг и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем;

– меры стоимости – сравнение стоимости различных товаров в денежном выражении (цены товаров);

– мировых денег – обслуживание международных экономических отношений;

– средства платежа – обслуживание кредитных отношений.

Деньги подразделяются на наличные и безналичные. Наличные деньги – бумажные и металлические деньги, на которых обозначен номинал. Безналичные деньги – обслуживают кредитные операции (чек – письменное распоряжение о перечислении денег со счета в банке;

кредитная карта – электронная разновидность чека; вексель – письменное обязательство об уплате долга). В настоящее время происходит процесс вытеснения наличных денег безналичными.

Кредит (кредитные отношения) – отношения между двумя субъектами хозяйствования, один из которых (кредитор) предоставляет другому (получателю кредита) деньги или товары на основе возвратности, срочности, платности. Функции кредита: мобилизация свободных денежных средства, ускорение процесса товарно-денежного обращения, регулирование развития экономики.

Формы кредита:

– банковский кредит – предоставляется в денежной форме;

– коммерческий кредит – предоставляется в товарной форме;

– ипотечный кредит – предоставляется в денежной форме под залог недвижимого имущества;

– потребительский кредит – предоставляется в денежной или товарной форме населению.

Цена кредита – ставка процента по кредиту (отношение выплат процентов по кредиту к сумме кредита).

Денежно-кредитная система – совокупность учреждений в сфере кредитования и денежного обращения, состоящая из двух уровней:

1) центральный банк (Национальный банк Республики Беларусь) – центральное учреждение кредитно-денежной системы, которое выполняет функции: эмиссия наличных денег, банк правительства; предоставление денег коммерческим банкам, контроль за работой коммерческих банков, реализация кредитно-денежной политики, формирование и хранение золотовалютных резервов страны, регулирование валютных курсов;

2) коммерческие банки, которые специализируются на выдаче банковских кредитов предприятиям и населению, осуществляют операции с валютой и ценными бумагами, привлекают вклады предприятий и домашних хозяйств; и специализированные финансовые учреждения (страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды, лизинговые компании и т. д.), которые занимаются отдельными видами финансовых операций.

2. Денежный рынок – рынок, где продаются и покупаются деньги. Это часть финансового рынка, рынок краткосрочных высоколиквидных активов; рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки – «цену» денег; сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег. На денежном рынке деньги «не продаются» и «не покупаются» подобно другим товарам. В этом специфика денежного рынка. При сделках на денежном рынке деньги обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента.

Денежная масса – совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающая обращение товаров и услуг в народном хозяйстве. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Особое место в структуре денежной массы занимают так называемые «квазиденьги» («квази» – как будто, почти), т. е. денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, в депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства.

Совокупность наличных денег (металлические деньги и банкноты) и денег безналичных расчетов в центральном банке (бессрочные вклады) составляют деньги центрального банка – это монетарная или денежная база, она определяет суммарную денежную массу в народном хозяйстве.

Предложение денег – денежная масса в обращении, т. е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент. Для характеристики денежного предложения применяются обобщающие показатели, или денежные агрегаты: – М-1 – «деньги для сделок» – показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги. – М-2 и М-3 включают, кроме М-1, денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли-продажи, а их изъятие подчинено определенным условиям, однако они сходны с деньгами в двух отношениях: с одной стороны, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг, с другой – позволяют осуществлять накопление денег. Не случайно их называют «почти деньгами». – L, наряду с М-3, включает прочие ликвидные (легкореализуемые) активы, такие как краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, поскольку без особых трудностей могут быть обращены в наличность. – D включает как все ликвидные средства, так и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.

Закон денежного обращения: количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен товаров и услуг и обратно пропорционально скорости обращения денег в стране. Данный закон выражен следующей формулой (уравнение Фишера):М = P х Q/V,

где М – денежная масса, V – скорость обращения денег, P – уровень товарных цен, Q – количество товаров на рынке.

Из уравнения следует, что величина спроса на деньги зависит от следующих факторов:

– от абсолютного уровня цен: при прочих равных условиях, чем выше уровень цен, тем выше спрос на деньги, и наоборот;

– от уровня реального объема производства: по мере его роста повышаются и реальные доходы населения, а значит, людям потребуется больше денег, так как наличие более высоких реальных доходов подразумевает и рост объема сделок;

– от скорости обращения денег: все факторы, влияющие на скорость обращения денег, будут воздействовать и на спрос на деньги.

Отношение предложения денег к денежной базе называют денежным мультипликатором. Определяет уменьшение или увеличение денежного предложения в зависимости от изменения размеров вкладов в денежно-кредитную систему.