10.4. Тенденции развития нефтеперерабатывающей промышленности мира.

В новом столетии среднегодовые темпы роста мощностей нефтеперерабатывающей промышленности составили: АТР – 2,4%, Ближний Восток – 2,7%, Северная Америка – 0,7%, Западная Европа – 0,6%. В странах Восточной Европы и бывшего СССР падение уровня мощностей составило 0,9% в год. Самым большим из вновь введенных в 2005 г. был прирост мощностей на зоводе компании Saudi Arabian Oil Co. в г. Рас-Танура. Мощность этого завода возросла с 15 млн.т./год до 27,5 млн.т./год.

Нефтеперерабатывающие мощности в развитых странах в последнее десятилетие сократились на 15% (правда, выпуск нефтепродуктов несколько вырос благодаря более высокой загрузке существующих мощностей – она увеличилась с 80 до 95 процентов).

Именно поэтому нефтяники все больше склоняются ко второму варианту: в мире должна увеличиться межрегиональная торговля нефтепродуктами, которая сегодня составляет всего 3 миллиона баррелей в сутки. Так Саудовская Аравия планирует увеличить свои перерабатывающие мощности на 80% до 2010 года. Такое развитие событий потребует перестройки инфраструктуры рынка – вместо нефтеналивных танкеров потребуются танкеры, приспособленные для перевозки на большие расстояния самих нефтепродуктов. Но игра стоит свеч. Переход от переработки у потребителя к переработке на месте добычи поможет стабилизировать глобальный рынок нефти, который сегодня страдает от региональных дисбалансов, когда в одном регионе есть избыток сырой нефти, а в другом недостаток нефтепродуктов – дело не только в нехватке танкеров, но и в том, что НПЗ ориентированы на определенный тип сырья и нефть из других месторождений зачастую для них не подходит.

Основное «заблуждение» относительно углубления переработки нефти нпз топливного профиля.

НПЗ неглубокой переработки нефти характеризуется наиболее простой технологической структурой, низкими капитальными и эксплуатационными затратами по сравнению с НПЗ углубленной и глубокой переработкой нефти. Основной недостаток НПЗ неглубокой переработки нефти – большой удельный расход ценного и дефицитного нефтяного сырья и ограниченный ассортимент нефтепродуктов. Наиболее типичный нефтепродукт такого типа НПЗ – котельное топливо, дизтопливо, автобензины, сухой и сжиженный газы. Глубина отбора моторного топлива ограничивается потенциальным содержанием их в исходной нефти. Строительство НПЗ неглубокой переработки нефти могут позволить себе лишь страны, располагающие неограниченными ресурсами нефти (Саудовская Аравия, Иран, Ирак, Кувейт). Нефтепереработка России, обладающей скромными запасами нефти (менее 5% от мировых), должна ориентироваться только на глубокую и безостаточную переработку нефти.

Организационные формы торговли на международных рынках.

Сделки по покупке и продаже реального товара совершаются производителями с целью реализации производимых ими товаров, потребителями – с целью обеспечения себя необходимыми товарами, в основном сырьем для дальнейшей переработки, торговцами – с целью дальнейшей перепродажи товаров конечным покупателям.

Эти сделки осуществляются как на наличный товар, так и на срок. Например, продавцы заключают сделки на продажу товара на срок, не имея его в наличии, с целью обеспечить в дальнейшем его регулярный сбыт по мере производства. Покупатели, в основном перерабатывающие фирмы, производят закупку на бирже товаров на срок для обеспечения бесперебойной работы своих предприятий.

Спекулятивные операции совершаются на бирже с целью получения прибыли от купли-продажи биржевых контрактов, которая может возникнуть в результате разницы между ценой биржевого контракта в день его заключения и ценой в день его исполнения при благоприятном изменении цены для одной из сторон (продавца или покупателя).

Простейшим способом спекулятивной биржевой игры является игра на повышение или понижение цен, когда биржевые контракты покупаются с целью их продажи в дальнейшем по более высокой цене или продаются в расчете на последующее снижение цен. Такие операции проводятся как с реальным товаром, так и с фьючерсными контрактами, но при спекулятивных операциях с фьючерсными контрактами между продавцом и покупателем не производится непосредственно никаких расчетов. Они осуществляются через расчетную плату биржи. Она выплачивает выигравшей стороне и соответственно получает от проигравшей стороны разницу между стоимостью контракта в день его заключения и стоимостью контракта к моменту исполнения. Фьючерсная сделка может быть ликвидирована (не обязательно по окончании срока контракта, а в любой момент) путем уплаты разницы между продажной ценой контракта и текущей ценой в момент его ликвидации. Фьючерсные сделки обычно используются для страхования (хеджирования) от возможных потерь в случае изменения рыночных цен при заключении сделок на реальный товар. К хеджированию прибегают фирмы, покупающие или продающие реальные товары на бирже или вне ее.

Операции хеджирования состоят в том, что фирма, продавая реальный товар на бирже или вне ее с поставкой в будущем, желая использовать существующий в момент заключения сделки уровень цен, одновременно совершает на срочной бирже обратную операцию, т.е. покупает фьючерсные контракты на тот же срок и на то же количество товара. Фирма, покупающая реальный товар с поставкой в будущем, одновременно продает на бирже фьючерсные контракты. После сдачи или, соответственно, приемки товара по сделке с реальным товаром осуществляется продажа или выкуп фьючерсных контрактов. Таким образом, фьючерсные сделки страхуют сделки на покупку реального товара от возможных убытков в связи с изменением цен на рынке на этот товар. Принцип страхования здесь построен на том, что если в сделке одна сторона теряет как продавец реального товара, то она выигрывает как покупатель фьючерсов, и наоборот. Потому покупатель реального товара осуществляет хеджирование продажей, а продавец – хеджирование покупкой.

Хеджирование продажей – это продажа на срочной бирже фьючерсных контрактов при закупках равного количества реального товара с целью страхования от риска падения цен к моменту поставки реального товара. К хеджированию продажей прибегают часто и непосредственные потребители биржевых товаров в тех случаях, когда они покупают эти товары на срок.

Хеджирование покупкой – это покупка фьючерсных контрактов с целью страхования цен на продажу равного количества товара, которым торговец не владеет, с поставкой в будущем. Цель этой операции избежать любых возможных потерь, которые могут возникнуть в результате повышения цен на товар, уже проданный по зафиксированной цене, но еще не закупленный.

Механизм хеджирования основан на том, что изменения рыночных цен на реальные товары и цен на фьючерсы одинаковы по своим размерам и направлению.

Спекулятивные сделки и хеджирование составляют в настоящее время основную часть операций важнейших товарных бирж.

Современные тенденции развития международной биржевой торговли.

Международная биржевая торговля на протяжении последних двух десятилетий претерпела существенные изменения по многим направлениям и приобрела новые черты. На современном этапе для нее характерен, прежде всего, рост масштабов оборота.

Увеличение числа биржевых товаров и объема оборотов биржевой торговли произошло в основном за счет промышленных сырьевых товаров как новых (нефть, газойль, никель, алюминий, пиломатериалы, фанера), так и традиционных. В результате доля сельскохозяйственных и лесных товаров в общем объеме биржевой торговли понизилась, хотя они по-прежнему занимают в ней ведущее место.

Существенным фактором для развития биржевой торговли было изменение соотношения между сделками на реальный товар и фьючерсными сделками. Произошел резкий рост объема фьючерсных операций, которые по некоторым товарам существенно превышали их мировое производство. Это было обусловлено в огромной степени усилением долговременной несбалансированности спроса и предложения на мировых рынках биржевых товаров, нестабильностью цен на этих рынках и невозможностью предугадать динамику цен даже на краткосрочную перспективу, а также возникновением валютных и других рисков.

Повысилась роль международных товарных бирж в установлении и регулировании цен на мировых товарных рынках. В торговле металлами в качестве мировых цен используются котировки Лондонской биржи металлов. На базе биржевых котировок осуществляется практически вся международная торговля зерновыми, кофе, какао-бобами, натуральным каучуком и др.

Современной тенденцией развития международного биржевого дела является сокращение общего количества бирж и объединение специализированных в универсальные. Положительное воздействие на увеличение объемов оборота биржевой торговли оказало использование компьютерной техники и других достижений научно-технического прогресса во всей технологии биржевой торговли.

Рис.25

РБК 10.03.2010 09:55

Нефть на биржах в Нью-Йорке и в Лондоне по итогам торгов 10 марта 2010г. впервые за три сессии немного подешевела. Цены на нефтяные фьючерсы понизились в среднем на 0,6% после того, как за два предыдущих торговых дня они выросли в среднем на 2,25% и достигли максимума за восемь недель. Таким образом, накануне цены на нефтяные фьючерсы изменились за день несущественно.

По состоянию на 10 марта с.г. результаты торгов на биржах для нефтяных контрактов первой позиции составили: в Нью-Йорке на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) официальная цена фьючерса Light, Sweet Crude Oil (апрель) снизилась на 38 центов и установилась на отметке 81,49 долл./барр. при диапазоне цен по сделкам за сессию 80,16-81,91 долл./барр.; в Лондоне на электронной товарной бирже Intercontinental Exchange Futures Europe (ICE Futures Europe) официальная цена фьючерса IPE Brent Crude (апрель) потеряла за день 56 центов и установилась на отметке 79,91 долл./барр. при диапазоне цен по сделкам за сессию 78,70-80,40 долл./барр.

Первое за три торговых дня снижение цен на нефтяные фьючерсы было вызвано ликвидацией длинных позиций и фиксацией прибыли, чему во многом способствовали подорожавший доллар и ожидания дальнейшего увеличения в США запасов сырой нефти. Так, доллар США 10 марта с.г. подорожал относительно евро, британского фунта и швейцарского франка, что осложнило спекулятивные покупки нефтяных фьючерсов и других товарных активов, цены на которые установлены в валюте США. Индикатор рынка FOREX, отражающий изменения курса американского доллара относительно "корзины" шести ведущих мировых валют, Dollar Index (spot) повысился примерно на 0,2% и составил 80,592 пункта - самое высокое значение за шесть торговых дней.

Накануне отраслевые эксперты прогнозировали, что по состоянию на 5 марта с.г. коммерческие запасы сырой нефти в США могли увеличиться за неделю на 1,6-2,1 млн барр. При этом ожидалось, что запасы бензинов в США снизились за предыдущую неделю на 300-400 тыс. барр., а запасы тяжелых дистиллятов уменьшились на 0,95-1,1 млн барр.

Несмотря на то, что торги нефтяными фьючерсами закрылись 10 марта с.г. в минусе, официальные цены на нефть установились существенно выше своих минимальных котировок, которые в ходе торгов опустились до самых низких значений за три сессии. Поддержку рынку нефтяных фьючерсов оказал накануне краткосрочный прогноз Министерства энергетики США относительно перспектив рынка в 2010г. Так, эксперты американского Минэнерго повысили собственный прогноз роста потребления нефти до 1,5 млн барр./день против 1,3 млн барр./день, как предполагалось месяцем ранее. Таким образом, по итогам 2010г. мировое потребление нефти может составить 85,5 млн барр./день, что на 200 тыс. барр. выше предыдущего прогноза.

При этом цена нефти WTI (Light Sweet), по оценкам экспертов главного энергетического ведомства США, к весне 2010г. должна стабилизироваться на уровне 80 долл./барр., а к концу текущего года может установиться выше 82 долл./барр. В 2011г. цена нефти WTI, по прогнозам специалистов, может составить 85 долл./барр.

ТЭК – 12 стран: Иран, Ирак, Кувейт, СА, Венесуэла, Катар, Ливия, ОАЭ, Алжир, Нигерия, Эквадор и Агола.

Рис.26 Цены на нефть

ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ

1. Задание {{92}} ТЗМ92 тема 10 Выберите 5 вариантов ответа

Современное состояние нефтеперерабатывающей промышленности характеризуется:

1. Снижением глубины переработки нефти

2. Увеличением объемов переработки сырья

3. Невысоким уровнем рентабельности

4. Ростом удельных капиталовложений

5. Изношенностью основных фондов

6. Внедрением новых процессов

2. Задание {{93 }} Т3№93 тема 10

Соотнесите регионы и их экономические характеристики наибольшая мощность НПЗ Западная Европа

удельный размер снабжаемого с одного завода - 10,4 тыс. км Япония

средняя производительность завода - 6,6 млн.т в год Россия наибольший объем переработанной нефти США

3. Задание {{94}} ТЗ № 94 тема 10

Введите числовой показатель

Какое количество НПЗ действует на территории России?

Правильные варианты ответа: 26;

4. Задание {{99}} ТЗ № 99 тема 10 Выберите два варианта ответа

Наименее развитыми процессами в нефтепереработке России по данным за 2001 год можно назвать:

1. риформинг

2. алкилирование

3. процессы, углубляющие переработку

4. изомеризация

5. Задание {{100}} ТЗ № 100 тема 10

Отметьте правильный ответ

Какая страна или регион занимает лидирующие позиции по уровню развития вторичных процессов?

1. Западная Европа

2. Япония

3. США

4. СССР

5. Россия

6. Задание {{102 }} ТЗМ102 тема 10

Соотнесите регионы и среднегодовые темпы роста мощностей нефтеперерабатывающей промышленности в новом столетии

АТР 2,4%

Ближний Восток 2,7%

Северная Америка 0,7%

Западная Европа 0,6%

7. Задание {{95}} Т3№95 тема 10 Введите название региона

В настоящее время увеличивается доля региона в размещении нефтеперерабатывающей

промышленности.

Правильные варианты ответа: АТР; Азиатско-Тихоокеанского; Азиатско-Тихоокеанский;

8. Задание {{96}} Т3№96 тема 10 Отметьте правильный ответ Наименьшая численность НПЗ в:

1. Западной Европе

2. Африке

3. Ближнем Востоке

4. Южной Америке

5. бывшем СССР

9. Задание {{98}} Т3№98 тема 10

Соотнесите регионы мира и количество НПЗ, располагаемых в этих регионах по состоянию

на 2005 год

Азиатско-Тихоокеанский 155

Африка 45

Западная Европа 103

Восточная Европа и бывший СССР 9

10. Задание {{ 91}} Т3№91 тема 10

Отметьте правильный ответ

Наибольшее количество НПЗ сейчас находится:

1. США

2. Канада

3. Россия

4. Япония

11. Задание {{97}} ТЗ № 97 тема 10 Выберите три варианта ответа

Какие страны обладали набольшими мощностями по переработке нефти в 2006 году?

1. Ливия

2. Япония

3. Канада

4. ЮАР

5. Германия

12. Задание {{101}} ТЗ № 101 тема 10

Введите название страны

Где в 2005г. был введен самый большой по приросту мощностей завод компании Saudi Arabian Oil Со?

Правильные варианты ответа: Саудовская Аравия; В Саудовской аравии; Саудовской аравии; В Саудовской Аравии.

13. Задание {{64}} Т3№64 тема 10 Отметьте правильный ответ

Какова доля нефти и продуктов ее переработки в структуре экспорта России?