Тема 6. Цены на нефть

Цены на нефть как фактор мирового хозяйства. Система ценообразования в нефтяном секторе. Основные этапы истории цен на нефть. Прогноз цен на нефть.

6 .1. Цены на нефть как фактор мирового хозяйства.

Р ис.17. Цены на сырую нефть

Рис.18. Цена нефти.

Рис.19. Роль цен на нефть

6.2. Система ценообразования в нефтяном секторе.

Таблица 8. Эволюция формулы ценообразования на мировом рынке нефти.

Периоды, Кто устанавливает цену	Формула цены
До 1947 г., МНК	Ц сиф = Ц фоб/мз + Ф ф/мз
1947-1971 гг., МНК	К западу от нейтральной точки: Ц сиф = Ц фоб/мз + Ф р/мз К востоку от нейтральной точки: Ц сиф = Ц фоб/мз + Ф р/пз
1971-1986 гг., ОПЕК	Ц сиф = Ц фоб/опек-ооц + Ф р/опек
После 1986 г., Биржа	Ц сиф = Биржевые котировки Ц фоб(встр.) = Ц сиф/бирж. - Ф р

Примечания к таблице 8.

Ц сиф = цена сиф (у потребителя)

Ц фоб/мз = цена фоб (у поставщика) в районе Мексиканского залива

Ф ф/мз = фрахтовые ставки на фиктивную доставку нефти из района Мексиканского залива потребителям

Ф р/мз, Ф р/пз = фрахтовые ставки на реальную доставку нефти из района Мексиканского залива и Персидского залива потребителям

Ц фоб/опек-ооц = официальные отпускные цены фоб стран ОПЕК Ф р/опек = фрахтовые ставки на реальную доставку нефти из государств ОПЕК потребителям

Ц фоб(встр.) = цена фоб, рассчитанная по формуле «встречной» цены (цена сиф минус затраты, связанные с транспортировкой)

Ц сиф/бирж. = устанавливаемая на бирже цена сиф (у потребителя)

Ф р = фрахтовые ставки на реальную доставку нефти потребителям из районов ее добычи.

6.3. Основные этапы истории цен на нефть.

До начала 70-х гг. рынок нефти являлся одним из наиболее монополизированных в мировой торговле. Весь цикл операций на нем, от поисково-разведочных работ до сбыта нефтепродуктов различным покупателям, практически полностью контролировался вертикально-интегрированными компаниями Международного Нефтяного Картеля (МНК), к поведению которых приспосабливались и аутсайдеры. Компании МНК, осуществлявшие нефтяные операции по всему миру, получали нефть в основном по концессионным соглашениям, заключенным с принимающими (в основном - развивающимися) странами, а экспортировали ее по долгосрочным контрактам либо своим же отделениям (до 70% всего экспорта), либо самостоятельным нефтеперерабатывающим компаниям. Последние относились как правило к категории так называемых "независимых" компаний, то есть участвовали только в одной-двух последовательных стадиях нефтяной цепочки на территории отдельно взятой страны или региона.

Цены в этот период устанавливались нефтяными монополиями в одностороннем порядке, носили по существу трансфертный характер и были заниженными, что соответствовало стратегии Картеля, направленной на всемерное расширение потребления жидкого топлива. Свободный, немонополизированный рынок в этот период играл чисто подчиненную роль (3-5% международной торговли нефтью), которая сводилась к точной подстройке спроса и предложения друг под друга, а уровень цен на рынке базировался на справочных ценах монополий и был устойчиво ниже их.

В 70-е гг., с переходом контроля над собственным нефтяным хозяйством (ресурсы, добыча, цены) к странам ОПЕК, на нефтяном рынке произошла смена конкуренции с горизонтальной (между отдельными вертикально-интегрированными нефтяными монополиями) на вертикальную (между хозяйствующими субъектами - представителями отдельных звеньев вертикальной структуры нефтяного бизнеса). Практически вся поступающая на рынок нефть стала закупаться уже не на внутрифирменной, а на коммерческой основе, то есть по официальным отпускным ценам стран-членов ОПЕК, которые стали играть роль мировых цен на нефть. Это по существу лишило возможности компании МНК влиять на конъюнктуру рынка со стороны предложения, то есть путем манипулирования уровнями добычи и отпускных цен. Однако, сохранив контроль над транспортировкой, переработкой и сбытом, МНК сохранил возможность влияния на конъюнктуру со стороны спроса, манипулируя, в первую очередь, коммерческими запасами и ценами у потребителей.

В этих условиях произошла резкая дестабилизация и дезинтеграция рынка нефти:

-участились случаи нарушения нефтеснабжения в странах-потребителях;

-увеличилась неустойчивость цен и пределы их колебаний;

-расширилось число компаний, ведущих операции с нефтью и нефтепродуктами наряду с международными монополиями активно начали функционировать нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие независимые, посреднические, а также государственные компании промышленно развитых и развивающихся стран и конечные потребители. При этом число участников рынка нефти увеличилось как на стороне спроса, так и на стороне предложения, поскольку в 70-е гг. произошла массовая национализация добывающих активов компаний МНК, расположенных в основных нефтедобывающих странах Ближнего и Среднего Востока и Африки и создание на базе этих национализированных активов национальных нефтяных компаний стран-экспортеров.

Все это стимулировало появление новых форм торговли нефтью, увеличение множественности видов обменных сделок. Продолжилось сокращение операций на основе регулярных контрактов, где цены начали устанавливаться на базе цен разовых сделок, на рынке которых, наоборот, торговля резко активизировалась и дошла до 40-50% международной торговли нефтью. Со сменой конкуренции с горизонтальной на вертикальную, в условиях нарастания дестабилизационных и дезинтеграционных тенденций, именно свободный рынок (рынок "спот", где на условиях разовых или краткосрочных сделок продаются и покупаются излишки нефти вне/сверх заключенных годовых или долгосрочных контрактов) стал индикатором реально складывающегося соотношения спроса и предложения, ориентиром для установления уровней цен как для экспортеров, так и для импортеров.

Рис.20.

Рис.21. Цены на нефть марки Urals