3. Функции и роль финансов корпораций.
Финансы корпораций – система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов корпоративных организаций с целью обеспечения их деятельности.
Основная задача корпоративных финансов – обеспечение финансово-хозяйственной деятельности корпорации.
В условиях рыночного (товарного) хозяйства правомерно признать у корпоративных финансов наличие трех функций:
1) формирование капитала, доходов и денежных фондов;
2) использование капитала, доходов и денежных фондов;
3) контрольная функция.
Функция формирования капитала, доходов и фондов связана с формированием первоначального капитала корпорации, его увеличением в результате осуществления хозяйственной деятельности, привлечением денежных средств из различных источников для формирования необходимого объема финансовых ресурсов.
С помощью данной функции финансов осуществляют следующие хозяйственные операции:
образование уставного и резервного капитала хозяйственных товариществ и обществ;
привлечение источников финансирования с фондового рынка на цели развития;
мобилизацию кредитов с рынка ссудного капитала;
аккумуляцию средств денежных фондов, образуемых в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг);
формирование нераспределенной прибыли;
привлечение специальных целевых средств;
учет и анализ формирования капитала, доходов и денежных фондов.
В результате достигают сбалансированности между движением материальных и денежных ресурсов и формируют финансовые ресурсы, необходимые для обеспечения непрерывности производственного процесса на предприятии и выполнения всех его обязательств перед партнерами и государством.
Функция использования капитала, доходов и денежных фондов обусловливает следующие экономические процессы:
оптимизацию вложения капитала (собственного и заемного) во внеоборотные и оборотные активы;
обеспечение налоговых платежей в бюджетный фонд государства;
вложение денежных средств в наиболее ликвидные активы;
использование доходов на цели потребления, развития и создания резервов;
учет и анализ использования капитала, доходов и денежных фондов.
В результате происходит максимизация стоимости капитала предприятия (корпорации).
Контрольная функция осуществляется через внутренний и внешний контроль.
В рамках внутреннего контроля исследуется стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов корпорации и их использование. С помощью этой функции контролируется формирование собственного капитала корпорации, формирование и целевое использование денежных фондов, изменение финансовых показателей. Внутренний контроль осуществляется одним из подразделений корпорации, имеющим соответствующие полномочия.
Внешний финансовый контроль осуществляется государственными органами, аудиторами, собственниками и другими заинтересованными лицами для соблюдения норм гражданского законодательства и законных прав и интересов собственников имущества.
Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает финансовая информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности. Эта информация служит исходной базой для расчета аналитических финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, доходность, деловую и рыночную активность предприятий (корпораций). Финансовые показатели позволяют оценить результаты хозяйственной деятельности и наметить меры, направленные на устранение выявленных негативных моментов.
Контрольная функция, объективно присущая финансам, может быть реализована на практике с большей или меньшей полнотой. Степень и полнота реализации контрольной функции финансов во многом определяются состоянием финансовой дисциплины в народном хозяйстве.
Финансовая дисциплина —обязательный для всех хозяйствующих субъектов и должностных лиц порядок ведения финансового хозяйства (включая учет и отчетность), соблюдение установленных правил выполнения финансовых обязательств.
Финансовый контроль в экономике России осуществляют:
финансовая и бухгалтерская службы предприятий (корпораций) — при оплате счетов поставщиков за материальные ценности и услуги, за издержками производства и обращения и отгрузкой продукции, за взысканием дебиторской задолженности и т. д.;
банки — в процессе кредитования своих клиентов, а также за соблюдение ими кассовой дисциплины;
налоговые органы — при уплате юридическими и физическими лицами налогов и сборов в бюджетную систему и др.
Финансовые ресурсы корпорации –все источники денежных средств аккумулируемые организацией для формирования необходимых ей активов для осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.
Принципы организации корпоративных финансов:
принцип хозяйственной самостоятельности;
самоокупаемость и самофинансирование;
материальная ответственность;
заинтересованность в результатах деятельности;
осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью;
формирование финансовых резервов.