25. Предмет, принципы и методы финансового планирования.

Финансовое планирование – главная составная часть стратегического планирования на предприятии. Оно позволяет выработать конкретные цели, определить критерии оценок финансово-хозяйственной деятельности, устанавливать размеры затрат, необходимых для реализации разработанных планов предприятий.

В качестве объекта финансового планирования выступают денежные потоки. Решения, которые принимаются руководством компаний, могут быть инвестиционного и финансового характера, а потому они должны рассматриваться во взаимосвязи. С этой целью необходимо использовать все методы и рычаги финансового планирования.

Результатом финансового планирования является финансовый план.

В процесс финансового планирования определяются источники финансирования хозяйственной деятельности и их использование.

Главная цель финансового планирования – обеспечить коммерческую деятельность субъекта оптимальным объемом финансовых средств на основе планирования величины денежных потоков.

Финансовое планирование охватывает все аспекты деятельности предприятия. Оно основывается на производственном планировании, финансовые планы должны быть обязательно взаимосвязаны с бизнес-планами.

С помощью финансового планирования компании имеют возможность эффективно решать следующие основные задачи:

• обеспечить производственную деятельность необходимыми финансовыми ресурсами и денежными потоками;

• установить финансовые взаимоотношения с партнерами по бизнесу, поставщиками и покупателями, с банками, государством;

• определить наиболее эффективные направления вложения капитала, оценить рациональность его использования;

• определить факторы роста прибыли и выявить внутренние резервы ее роста;

• осуществлять финансовый контроль за платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Внутрифирменное планирование помогает определить:

- какие финансовые ресурсы имеются в наличии у хозяйствующего субъекта;

- каковы источники поступления извне (привлеченные и заемные);

- оптимальный уровень денежных средств, достаточных для выполнения поставленных перед компанией задач;

- рациональность распределения прибыли между государством, участниками и хозяйствующим субъектом.

Принципы финансового планирования:

- принцип финансового соотношения сроков поступления и использования денежных средств и денежных потоков;

- принцип платежеспособности - достаточность ликвидных средств для обеспечения своевременного погашения краткосрочных обязательств;

- принцип кредитоспособности – своевременное обеспечение хозяйственной деятельности кредитами и займами;

- принцип максимальной рентабельности - эффективность капитальных вложений.

Методы финансового планирования –конкретные способы плановых расчетов. Процесс планирования финансовых показателей может осуществляться с помощью нескольких методов, к которым относятся; балансовый, нормативный, расчетно-аналитический, факторный, оптимизации плановых расчетов, экономико-математическое моделирование.

Сущность балансового метода заключается в том, что каждая статья расходов имеет свой источник финансирования. Этот метод применяют при прогнозе поступлений и расходования денежных средств и финансовых ресурсов, составлении плана доходов и расходов, платежного календаря и т. д.

Нормативный метод предусматривает расчет потребности в финансовых потоках на основе установленных норм н нормативов.

В основу расчетно-аналитического метода положен анализ фактических финансовых показателей.

Метод оптимизации плановых решений состоит в составлении нескольких вариантов плановых расчетов. Для получения наиболее оптимальною варианта проводят оптимизацию плановых расчетов по различным критериям выбора, которые могут быть следующими: максимальный уровень прибыли на рубль вложенного капитала; минимальный уровень текущих затрат; максимальная сумма полученной прибыла и т.д.

Метод экономико-математического моделирования позволяет, выявить количественную взаимосвязь между финансовыми показателями и факторами и на основании этого выбрать оптимальный вариант, что позволит принять правильное решение.

Весь процесс финансового планирования в компании включает две основные стадии: стратегическое и оперативное планирование.

Стратегическое планирование основывается на больших объемах денежных потоков и финансовых ресурсов. В пределах субъекта хозяйствования стратегическое планирование представляет собой анализ и оценку финансового состояния компании и на основании этого составляются прогнозы развития, разрабатывается тактика и стратегия коммерческой деятельности на конкретный период.

Оперативное финансовое планирование использует разработанные планы ежедневно с целью решения поставленных перед компанией задач. Оперативное планирование - процесс разработки финансовых планов, обеспечивающих наилучшее использование всех ресурсов компаний В отличие от стратегического финансового планирования, предлагающего возможные альтернативные разработки финансовой стратегии, обеспечивающее стабильное финансовое положение организации в долгосрочном времени, оперативное планирование – это конкретность поставленных задач и пути их решения в течение короткого периода.

В целях своевременного обеспечения хозяйствующего субъекта денежными средствами, составляют оперативные финансовые планы или платёжные календари (месячные, полумесячные, декадные или пятидневные) в целом по хозяйству, отдельным его подразделениям и мероприятиям. Формирование предварительной версии платежного календаря производится путём сведения в единую таблицу всех плановых поступлений и предполагаемых расходов. Для этого они проходят контроль и согласование и в обязательном порядке ранжируются по приоритетам.

Основная цель составления платежного календаря - формирование графика движения денежных средств на ближайший период.

Платежные календари могут различаться в зависимости от отраслевого направления деятельности организаций.

С помощью платежного календаря решаются следующие задачи:

— разработка регламента планирования:

— составление порядка взаимодействия различных отделов с финансовой службой с целью осуществления.

Порядок составления платежного календаря:

— используя данные налогового учета, составляется налоговый платежный календарь;

— на основании кредитных договоров составляется календарь обслуживания получаемых кредитов;

— разрабатывается календарь (бюджет) управленческих расходов:

— рассчитывается календарь (бюджет) реализации продукции.