Вопрос 73. Виды профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг.

Брокерская деятельность.

Дилерская деятельность.

Деятельность по управлению ценными бумагами

Клиринговая деятельность.

Депозитарная деятельность.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Виды профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг.

Брокерская деятельность.

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Дилерская деятельность.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам лицом, осуществляющим такую деятельность. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером.

Деятельность по управлению ценными бумагами

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. 

Клиринговая деятельность. (Утратил силу)

Клиринговая деятельность- это деятельность по определению взаимных обязательств:

сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами:

подготовка бухгалтерских документов по ним;

зачеты по поставкам ценных бумаг;

расчеты по ценным бумагам.

Депозитарная деятельность.

Депозитарная деятельность представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и (или) учетом и переходом прав на ценные бумаги. Депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица на основании лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по ценным бумагам.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. (Утратил силу)

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Вопрос 74. Брокерская деятельность (ст. 3)

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Брокерской деятельностью является совершение операций с ценными бумагами в интересах клиента по договору поручения или договору комиссии. По договору поручения брокер действует в качестве поверенного, т. е. он заключает сделку от имени клиента и за его счет. В данном случае главная задача брокера — найти для клиента на рынке ценные бумаги, которые его бы устраивали по цене, или продать по поручению клиента принадлежащие ему бумаги по указанной цене.

За свои услуги брокер получает комиссионное вознаграждение. Если клиент дает поручение продать ценные бумаги, то сделка совершается по такой же схеме. Только клиент поставляет ценные бумаги покупателю, а последний осуществляет их оплату.

Осуществляя сделку по договору комиссии, брокер действует в качестве комиссионера и заключает сделку от своего имени, но за счет клиента. В данном случае клиент, заключив с брокером договор комиссии, перечисляет ему денежные средства на покупку ценных бумаг (поставляет брокеру ценные бумаги для продажи).

Брокер обязан вести раздельный учет собственных средств и привлеченных ресурсов.

Брокерские счета

На основании договора комиссии брокер открывает клиенту отдельный счет. Различают несколько видов счетов. В зависимости от формы оплаты ценных бумаг бывают кассовый и маржинальный счета.

Кассовый счет получил наибольшее распространение, так как практически сводит к минимуму риски, связанные с оплатой ценных бумаг. Клиент может отдавать брокеру приказ на покупку ценных бумаг только в пределах тех средств, которые имеются у него на счете.

Маржинальный счет дает клиенту право на получение кредита от брокерской фирмы для покупки ценных бумаг. Инвестор за счет собственных средств оплачивает только часть суммы, а остальную — брокерская фирма. К маржинальной сделке прибегают «быки», ожидающие роста курсовой стоимости и предполагающие получить доход от опережающего роста котировок по сравнению с процентом за кредит. При совершении маржинальной сделки по приобретению акций они не передаются клиенту, а остаются у брокерской конторы в качестве залога до погашения кредита.

Для того чтобы осуществлять брокерскую деятельность, необходимо получить лицензию. Лицензия может быть выдана физическому лицу или организации, которая отвечает требованиям ФКЦБ (Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг)

Одно из основных условий выдачи лицензий является достаточная величина собственных средств. Для осуществления финансовой деятельности необходимо иметь квалифицированный персонал, прошедший специальные экзамены, соответствующее техническое обеспечение и систему учета.

Дилерская деятельность.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам лицом, осуществляющим такую деятельность. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером.

Деятельность по управлению ценными бумагами

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. 

Клиринговая деятельность. (Утратил силу)

Клиринговая деятельность- это деятельность по определению взаимных обязательств:

сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами:

подготовка бухгалтерских документов по ним;

зачеты по поставкам ценных бумаг;

расчеты по ценным бумагам.

Депозитарная деятельность.

Депозитарная деятельность представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и (или) учетом и переходом прав на ценные бумаги. Депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица на основании лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по ценным бумагам.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. (Утратил силу)

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.