Вопрос 42. Депозитные операции цб.

(абсорбирование ликвидности)

Это операции по привлечению в депозиты (вклады) средств банков.

Они позволяют ЦБ привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможное давление на денежный рынок.

Цель депозитных операций- регулирование ликвидности(изъятие излишней ликвидности) банковской системы путем привлечения в депозиты денеж. средства банков.

Ликвидность – это способность во времени того или иного капитала трансформироваться в наличные деньги.

В настоящее время ЦБ проводит следующие виды депозитных операций с кредитными организациями-резидентами РФ в валюте РФ:

1. по фиксированным процентным ставкам (проводятся ежедневно на стандартных условиях)

2.по процентным ставкам, определенным на аукционной основе/депозитные аукционы/ (проводятся еженедельно по четвергам на условиях установленным ЦБ).

Депозитные аукционы – проводятся в Москве как процентный конкурс договоров- заявок банков на участие в аукционе. Договоры- заявки банков, принятые к аукциону ранжируются по величине предложенной банками процентной ставки, начиная с минимальной вплоть до уровня, признаваемого ЦБ в качестве ставки отсечения.

Документами, подтвеждающих надлежащее исполнение банком своих обязанностей по депозитной сделке – платежное поручение банка на перечисление средств в депозит и выпискапо корреспондентскому счету в банка, отражающая факт списания и перечисления средств на депозитный счет в Банк России, а также выписка по депозитному счету, открытому в Цб.

Вопрос 43. Операции цб на открытом рынке.

Заключаются в покупке или продаже ЦБ государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу.

Купля ценных бумаг означает выпуск денег в обращение. ( При покупке ЦБ ценных бумаг банков- соотв. Суммы денеж. средств оступают на их корр. счета, т.е. увеличивается сумма свободных резервов банка и ЦБ расширяет возможности кредитования)

Продажа ценных бумаг означает изъятие денег из обращения. (если ЦБ продает ценные бумаги, то в банк. Системе происходит сокращение кредитных ресурсов, повышение их стоимости)

Кредитные институты согласно законодательству обязаны покупать определенную часть государственных облигаций, финансируя таким образом дефицит бюджета и государственный долг. Цель- воздействовать на денеж. рынок!

Прямые кредиты ЦБ не выдает правительству, а через операции на открытом рынке он может это осуществить. Банковские акцепты – это гарантийные обязательства банка. Эти обязательства тоже могут перепродаваться на открытом рынке. Акцепт – это гарантия оплаты в случае если заемщик не сможет выполнить свои обязательства. Обязательства перекладываются на того кто купил акцепт, но гарант остается прежний. Гарантом явл. Тот банк кот. выдал кредит.

Ценная бумага- документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых осуществляется только при предъявлении самой ценной бумаги.

По видам ценные бумаги бывают:

долевые ценные бумаги (акции), т.е. они определяют долю инвестора в капитале организации к которой принадлежат акции.

долговые обязательства (облигации, сертификаты и векселя), как правило это ценные бумаги дающие право ее держателю на получение процента по ним и возвращение той суммы, которую он взял в долг.

производные ценные бумаги (опционы, финансовые расписки, фьючерсы и варранты) любые ценные бумаги, цена которых внутренне зависит от цены другой ценной бумаги.