Вопрос 40. Учетная политика цб.

Механизм, кот. использует ЦБ в кредитной системе. Учетная политика- хозяйственная деят-ть ЦБ.

По операциям ЦБ устанавливаются:

Учетные ставки (используются ЦБ в операциях с коммерческими банками по учету краткосрочных государственных облигаций, коммерческих векселей и других ценных бумаг)

Покупка банком векселей называется – учет векселей.

Процентные ставки (это минимальные ставки по которым ЦБ осуществляет свои операции). Они могут быть ставками по депозитным операциям и ставками рефинансирования.

Связаны с депозитными операциями т. е. операции по привлечению денежных средств. Ставки по которым ЦБ платит за хранение на своих депозитных счетах не только коммерч. банкам, но и крупным предприятиям.

Ставки рефинансирования – это те ставки по которым коммерч. банки платят, покупая кредиты в ЦБ( выдает только коммерч. банкам)

Рефинансирование банков - это кредитование ЦБ коммерческих банков, в том числе и переучет векселей.

ЦБ устанавливает ставку рефинансирования. Увеличение ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в экономике, а снижение ставки- к удешевлению кредитов и росту денежной массы.

Вопрос 41. Рефинансирование банков Банком России.

Рефинансирование банков - это кредитование ЦБ коммерческих банков, в том числе и переучет векселей.

ЦБ устанавливает ставку рефинансирования. Увеличение ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в экономике, а снижение ставки- к удешевлению кредитов и росту денежной массы.

Механизмы рефинансирования.

Обеспеченные кредиты ЦБ можно разделить на две группы в зависимости от используемого обеспечения:

1. кредиты, обеспеченные рыночными активами (ценными бумагами, входящими в ломбардный список).

2. кредиты, обеспеченные нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями) или поручительствами кредитных организаций.

Т.к. кредиты обесчпечены рыночными активами, у банка есть след. виды: Ломбардный кредит, внутридневный(овердей) кредит и овернайт.

В основном сейчас все операции и кредитные и депозитные с увеличением краткосрочной ликвидности. Ломбардный тоже приближается к короткому циклу.

Конечно экомомике не хватает долгосрочной ликвидности. Но коммерч. банки тоже стараются работать на короткие кретиты, это более выгодно.

Ломбардным кредитом могут воспользоваться не все, а только те, кто включен в ломбардный список. По заявлению на получение кредита по фиксированной процентной ставке /заявки на участие в ломбардном кредитном аукционе.

Внутридневные кредиты бесплатные для кредитных организаций.

Овернайт- погашение оставшейся задолженности к концу дня по внутридневному кредиту.

Для получения доступа к проведению с Банком России кредитных операций в соответствии с Положением банка России кредитная организация должна :

Соответствовать стандартным требованиям, предъявляемым Банком России к кредитным организациям - контрагентам по операциями денежно-кредитной политики (выполнять обязательные резервы, не иметь задолженностей по кредитам и процентам).

Заключить с Банком России генеральный кредитный договор на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных активами или поручительствами.

Обеспечить наличие в договоре корреспондентского счета права Банка России на безакцептное списание денежных средств в объеме неисполненных (просроченных) обязательств по кредитам Банка России.