Вопрос 37.Виды кредитно денежной политики цб (кредитная экспансия, кредитная рестрикция).

Цель денежно-кредитной политики - обеспечение благоприятных условий для финансового капитала.

Направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на сдерживание кредита и ограничение денежной эмиссии (кредитная рестрикция).

Виды кредитно денежной политики ЦБ (кредитная экспансия, кредитная рестрикция).

Стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия).Эта политика должна быть доминирующей, если настал момент спада экономики, когда нужны кредитные ресурсы, не хватает долгосрочных дешевых кредитов.

Сдерживание кредита и ограничение денежной эмиссии (кредитная рестрикция). Если наблюдается рост цен, нарастание диспропорций в экономике, то применяется ограничение кредита, повышение %, сдерживание эмиссии.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего имени;

Статья 36. Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

Статья 37. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.

Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Статья 38. Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров.

Статья 39. Под операциями Банка России на открытом рынке понимаются:

1) купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами;

2) купля-продажа иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров.

Статья 40. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России.

Статья 41. Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Статья 42. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Статья 43. Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Статья 44. Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.

Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

Вопрос 38. Методы денежно- кредитной политики.+ФЗ

Методы делятся на две группы:

1.общие, влияющие на рынок ссудных капиталов в целом;

-Изменение норм обязательных резервов.

-Учетная (Дисконтная) политика.

-Рефинансирование банков.

-Депозитные операции.

-Операции на открытом рынке.

-Валютное регулирование

-Установление ориентиров роста денежной массы.

2.Селективные, предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей крупных фирм и т д. встроены в механизм общих методов.

Цель денежно-кредитной политики - обеспечение благоприятных условий для финансового капитала.

Направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на сдерживание кредита и ограничение денежной эмиссии (кредитная рестрикция).

Виды кредитно денежной политики ЦБ (кредитная экспансия, кредитная рестрикция).

Стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия).Эта политика должна быть доминирующей, если настал момент спада экономики, когда нужны кредитные ресурсы, не хватает долгосрочных дешевых кредитов.

Сдерживание кредита и ограничение денежной эмиссии (кредитная рестрикция). Если наблюдается рост цен, нарастание диспропорций в экономике, то применяется ограничение кредита, повышение %, сдерживание эмиссии.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего имени;

Статья 36. Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

Статья 37. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.

Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Статья 38. Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров.

Статья 39. Под операциями Банка России на открытом рынке понимаются:

1) купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами;

2) купля-продажа иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров.

Статья 40. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России.

Статья 41. Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Статья 42. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Статья 43. Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Статья 44. Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.

Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

Вопрос 39. Изменение норм обязательных резервов.+ФЗ

Устанавливается Советом директоров ЦБ.

Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в ЦБ.

Норма резервов может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюктуры на рынке капиталов. Ее увеличение ведет к ограничению кредитной экспансии коммерческих банков и, наоборот, снижение- к расширению кредитных ресурсов.

Резервируемые обязательства кредитных организаций сгруппированы в следующие категории:

1. "обязательства кредитной организации перед юридическими лицами- нерезидентами";

2. "обязательства кредитной организации перед физическими лицами";

3. "иные обязательства"кредитной организации в валюте РФ и (или) в иностранной.

Резервные требования- своеобразный налог на депозиты коммерч. банков. Только налог безвозвратный а резервные требования на время существования этого банка.

Не включаются в состав резервируемых обязательств следующие обязательства:

1. Денежные средства, привлеченные от юридических лиц (резидентов и нерезидентов) на срок не менее 3 лет;

2. Облигации выпущенные кредитными организациями со сроками погашения не менее 3 лет;

3. Обязательства, выраженные в неденежной форме (в драгоценных металлах и природных драгоценных камнях в их физической форме, в форме займа ценных бумаг);

4. Задолженность, возникающая между обособленными подразделениями кредитной организации.

Механизм обязательных резервов работает на уменьшение объемов ресурсов которые остаются в распоряжении коммерческого банка.

Предусмотренные случаи уменьшения по счетам обязательных резервов (использование обязательных резервов)

в результате регулирования размера обязательных резервов (при снижении величины резервируемых обязательств кредитной организации и (или) снижение нормативов обязательных резервов ЦБ;

при предоставлении кредитной организации право на усреднение обязательных резервов;

после отзыва (аннулирования) лицензии ЦБ на осуществление бакнковских операций (средства обязательных резервов перечисляются на корреспондентский счет кредитной организации и используется в порядке, установленном федеральным законом и издаваемыми нормативными актами).

Механизм усреднения обязательных резервов.

Усреднение обязательных резервов предполагает, что в счет выполнения резервных требований принимается усредненный остаток денежных средств на корреспондентском счете кредитной организации, открытом в ЦБ.

Право на использование механизма усреднения обязательных резервов предоставляется кредитной организации, отвечающим следующим критериям на дату предоставления расчета:

не имеет недовзноса, неуплаченного штрафа за нарушение нормативов обязательных резервов;

выполнила обязанность по усреднению обязательных резервов в предыдущем периоде усреднения (в случае, если кредитная организация пользовалась правом усреднения)

не имеет просроченных денежных обязательств перед ЦБ, в том числе по кредитам ЦБ и по процентам по ним.

Методы воздействия, применяемые ЦБ при нарушении кредитной организацией нормативов обязательных резервов.

ЦБ имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета сумму недовнесенных средств, а также взыскать в судебном порядке штраф в размере, установленным ЦБ;

Штрафы за нарушение нормативов обязательных резервов, уплаченные кредитными организациями поступают в доход федерального бюджета.