Тема 7. Денежная и кредитно-банковская системы государства.

30. Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом.

Денежная масса в обращении - это совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент времени. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности.

Ликвидность - это способность быстрого перевода актива в наличные деньги без потерь его стоимости (или с минимальными издержками).

Принцип агрегирования состоит в том, что к существующей денежной массе добавляются последующие суммы.

Различают следующие денежные агрегаты.

М₀ - наличные деньги в обращении, то есть за пределами банковской системы.

М₁ = М₀+вклады населения в банках до востребования + средства предприятий и организаций на расчетных и текущих счетах.

М₂=М₁+срочные вклады населения.

М₃=М₂+депозитные сертификаты банков и облигации госзайма.

L=M₃+казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства и ценные бумаги.

Настоящими деньгами, или деньгами в узком смысле слова, в макроэкономике является агрегат М₁. Остальные агрегаты (М_2, М_3, L) характеризуются как "квази деньги" или "почти деньги", так как их ликвидность относительно невысока.

Денежное обращение - это непрерывное движение денег в ходе их использования как средство оплаты труда, услуг, покупки товаров, осуществления расчетов и платежей, выдачи пособий, возврата долгов и т.д.

Совокупность всех платёжных средств, используемых в стране в определённый момент времени, определяет величину денежного обращения.

Количественная теория денег.

Это теория денежного обращения, основанная на уравнении обмена, или уравнении И.Фишера.

М×V=P×Q , где:

M - количество денег в обращении;

V - скорость обращения денег;

Р - средняя цена товаров и услуг;

Q - количество проданных товаров и услуг.

.

Если предположить, что все сделки учитываются в ВВП, то P×Q = номин. ВВП.

Отсюда следует, что ВВП = M×Q, а .

31. Кредит, его сущность, источники, функции, принципы и виды.

Кредит - это система экономических отношений, возникающих в процессе мобилизации и использования на условиях платности срочности и возвратности временно свободных денежных средств или ссудного капитала.

Ссудный капитал - это капитал в денежной форме, который предоставляется в ссуду его собственником заемщику. Ссудный капитал совершает движение кругооборота

Д-Д'

Д' = Д+∆Д , где; Д - деньги, отданные в ссуду; ∆Д - процент.

Процент - это часть полученной предпринимателем прибыли, которую он отдает кредитору как плату за пользование ссудным капиталом. Результативность использования ссудного капитала определяется нормой или ставкой процента.

Ставка процента - это отношение дохода на капитал, предоставляемый в ссуду, к величине ссужаемого капитала, выраженное в %.

Номинальная ставка процента - это текущая рыночная ставка процента без учёта инфляции. Реальная ставка процента учитывает темп инфляции.

i=r+π,  где: i – номинальная, или рыночная, ставка процента, r  - реальная ставка процента, π – ожидаемый темп инфляции.

r = i - π.Для инфляции и ставки процента˂10%.

При ожидаемых темпах инфляции > 10%

r = (I - π^е): (1 + π^е), где: r - реальная ставка процента; i - номинальная ставка процента; π^е - уровень ожидаемой инфляции.

Источники ссудного капитала:

1) денежные средства, предназначенные для восстановления и увеличения основного капитала (амортизационные отчисления, средства фонда развития производства);

2) часть оборотного капитала, которая высвобождается в денежной форме в связи с несовпадением во времени продажи товаров и покупки сырья, топлива и материалов;

3) капитал, временно свободный в промежутках между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой зарплаты;

4) денежные доходы и сбережения населения, а также денежные накопления государства.

Принципы кредитования.

1. Срочность - кредит выдаётся на определённый срок.

2. Возвратность

3. Платность - уплата процента за пользование ссудой.

4. Целевая направленность ссуды.

5. Залоговые гарантии при выдаче кредита.

Формы кредита:

1. В зависимости от сроков предоставления:

а) краткосрочный кредит - до 1 года;

б) среднесрочный кредит - до 5 лет;

в) долгосрочный кредит - свыше 8 лет.

2. В Зависимости от состава кредиторов и заемщиков:

а) банковский кредит, предоставляемый банком в денежной форме;

б) коммерческий кредит, предоставляемый юридическими и физическими лицами друг другу в товарной форме по долговым обязательствам (векселям);

в) государственный кредит, в котором заемщиком выступает государство, а кредиторами физические и юридические лица, которые приобретают государственные ценные бумаги;

г) потребительские кредит, предоставляемый банками физическим лицам для покупки товаров длительного пользования;

д) ипотечный кредит, предоставляемый под залог недвижимости;

е) лизинг-кредит - предоставление в долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств;

ж) международный кредит, предоставляемый государствами и международными организациями в процессе международного экономического сотрудничества.