21. Сущность и критерии несостоятельности (банкротства) организации.

Про­цесс банкротства, т. е. признание предприятия неплатежеспо­собным, регулируется государством специально издаваемыми за­конодательными актами и правительственными документами, таковым является Федеральный закон от 26 октября 2002 г, № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". В соответствии с законом несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Дело о банкротстве может быть возбуждено, если требования к должнику – юридическому лицу составляет не менее 100 тыс. руб., а к должнику – гражданину – не менее 10 тыс. руб. С даты, назначенной для выплаты задолженности, должно пройти более 3 месяцев.

Для естественных монополий причиной для объявления банкротства может стать суммарная задолженность в 500 тысяч рублей, если с момента даты, определенной для выплаты, прошло более 6 месяцев. Правом обращения в суд с подобным заявлением обладают также кредитор и уполномоченный орган.

В международной практике признаки банкротства разделяют на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем: повторяющийся спад производства, сокращение объема продаж и хроническая убыточность; наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению; увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; дефицит собственного оборотного капитала; систематическое увеличение продолжительности оборота капитала; наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции; неблагоприятные изменения в портфеле заказов; падение рыночной стоимости акций предприятия; снижение производственного капитала.

Во вторую группу входят показатели, значение которых не дают основания рассматривать финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся: зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или сбыта; потеря ключевых контрагентов; недооценка обновления техники и технологии; потеря опытных сотрудников аппарата управления; вынужденные простои, неритмичная работа, неэффективные долгосрочные соглашения; недостаточность капитальных вложений и т. д.

Исторически в теории права существует два основных критерия определения факта банкротства: неплатежеспособность – отсутствие возможности у должника выплатить задолженность кредиторам; неоплатность – факт превышения пассива над активом организации. В соответствии с действием Федерального закона от 8 января 1998 г. «О несостоятельности (банкротстве)» организация объявляется банкротом, если она не способна в полном объеме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательства, взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ.  Виды обязательств перед кредиторами: задолженность за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги; суммы займа с процентами, подлежащими уплате должником. Критерии неплатежеспособности:

-неисполнение обязанностей по уплате указанных сумм платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежей;

-требование к должнику в совокупности составляет 500 минимальных размеров оплаты труда.

Оценка структуры баланса в соответствии с методическим положением по оценке финансового состояния и установления неудовлетворительной структуры баланса осуществляется на основе показателей:

-коэффициента текущей ликвидности;

-коэффициента обеспеченности собственными средствами;

-коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности.

Для диагностики вероятности банкротства часто используются упрощенные подходы, основанные на применении ограниченного круга показателей, интегральных показателей, рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий, факторных регрессионных и дискриминантных моделей и др.

Предприятие считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, если оно не исполнило свои обязательства в течение трех месяцев. Это относится как к денежным обязательствам по гражданско-правовым сделкам, так и к обязательным платежам (налогам, сборам, обязательным взносам). Условием для возбуждения дела о банкротстве в арбитражном суде является наличие задолженности сумме не менее 100 тыс. руб.

При возбуждении дела о банкротстве на основании заявления должника по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований кредиторов к неплатежеспособному предприятию могут быть применены следующие процедуры:

- наблюдение — процедура, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;

- финансовое оздоровление - процедура, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

- внешнее управление - процедура восстановления платежеспособности;

- конкурсное производство - процедура банкротства, при­меняемая к должнику, признанному банкротом, в целях сораз­мерного удовлетворения требований кредиторов;

- мировое соглашение - процедура банкротства, применяе­мая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами;

Во время наблюдения — деятельность орга­низации-должника продолжается в обычном порядке. Введение наблюдения автоматически не отстраняет руководителя долж­ника. Это может сделать только арбитражный суд по ходатай­ству временного управляющего. На этой стадии проводится первое со­брание кредиторов. Кредиторы получают информацию о финан­совом состоянии должника.

Если наблюдение не приводит к восстановлению платежес­пособности должника, то вводится вторая стадия банкротст­ва - финансовое оздоровление. Причем с ходатайством о введении этой стадии могут выступить учредители или собственники иму­щества должника. На этой стадии принимается план финансово­го оздоровления и график погашения задолженности. План мо­жет предусматривать конкретные мероприятия по восстановле­нию платежеспособности должника. Например, привлечение средств внешнего инвестора.

Если стадия финансового оздоровления не приносит результата, то начинается следующая стадия - внешнего управления. На этой стадии прекращаются полномочия руководителя должника и управление делами полностью переходит к внешнему управляющему. Внешний управляющий должен попытаться сохранить предприятие и не довести его до ликвидации. При этом план внешнего управления может включать следующие мероп­риятия: перепрофилирование производства; закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; уступка прав требования должника;

- размещение дополнительных акций должника и т. д.

В качестве одной из мер восстановления платежеспособности предприятия предусматривается дополнительную эмиссию акций. Если эта стадия не приносит результата, то вводится кон­курсное производство, т. е. продажа предприятия.