Необходимая информация для расчета устойчивости проекта

Показатели	«Базовый» вариант	Наиболее «опасный» вариант
Общая площадь квартир	10 000 кв. м	10 000 кв. м
Рыночная стоимость 1 кв.м.	1200 у.е.	1000 у.е.
Оценочная стоимость земельного участка	200000 у.е.	200000 у.е.
Организационные расходы компании	10000 у.е.	15000 у.е.
Реклама	20000 у.е.	30000 у.е.
Проектная документация	50000 у.е.	70000 у.е.
Стоимость строительства 1 кв. м.	300 у.е.	450 у.е.

Метод построения дерева решений проекта

Является более сложным вариантом анализа сценариев развития проекта.

Пример. Компания собирается инвестировать средства в создание нового продукта. Инвестиции в данный проект производятся в три этапа.

1 этап. Необходимо потратить 500 000 $ на проведение маркетингового исследования рынка.

2 этап. Если в результате исследования будет выяснено, что потенциал рынка достаточно высок (вероятность составляет 0.8), то компания инвестирует еще 1 000 000 $ на разработку и создание опытных образцов продукта. Опытные образцы должны быть предложены специалистам для оценки.

Метод построения дерева решений проекта

3 этап. Если оценка специалистов будет благоприятной (вероятность составляет 0.6), то компания начинает строительство нового завода по производству этого продукта и выделяет на это 10.000.000$. Если данная стадия будет реализована, то по оценкам менеджеров проект будет генерировать притоки наличности в течение четырех лет. Величина этих потоков будет зависеть от того, насколько хорошо этот продукт будет принят на рынке. «Оптимистический» прогноз составляет поток в 10.000.000$ (вероятность 0.3), «средний» прогноз – 4.000.000$ (вероятность 0.4), «пессимистический» прогноз – 2.000.000$ (вероятность 0.3).

Необходимо оценить целесообразность инвестирования данного проекта.

Дерево решений проекта (в тыс.$)

Теория принятия решений

Разработка решений в условиях неопределенности с помощью экономико-математических моделей игрового характера.

Разновидностью таких решений является практическая реализация теоремы о минимаксе, содержанием которой является построение матрицы исходов.

Выбор альтернативы может быть произведен на основе одного из критериев:

1.Критерий MAXIMAX (критерий оптимизма) – выбирается альтернатива с максимальным результатом из всех лучших, т.е. ориентация на максимальный выигрыш.

2.Критерий MAXIMIN (критерий пессимизма) – выбирается альтернатива, которая максимизирует минимальный результат.

3.Критерий MINIMAX – выбирается альтернатива, которая минимизирует максимальные потери.

Пример.

Швейная фабрика должна освоить выпуск одного из трех видов продукции. Решения о выпуске каждого из них обозначим соответственно Р1, Р2, Р3 – это стратегии.

При этом результат выбранной стратегии зависит, в свою очередь, от конкретных обстоятельств: поступления сырья от поставщиков, поведения конкурентов, платежеспособности потребителей и т.д. Обозначим каждую совокупность обстоятельств соответственно S1, S2, S3, S4 – это состояния среды.

Каждой паре сочетаний Р и S соответствует определенный выигрыш, указанный в матрице на пересечении двух показателей.