- •Модуль 1. Финансы предприятия как звено финансовой системы
- •Принципы организации финансов коммерческих предприятий и организаций.
- •Финансовый механизм.
- •Ф инансовый механизм предприятия
- •Собственные
- •Заемные
- •Финансы предприятий разных организационно-правовых форм.
- •Коммерческие юридические лица
- •1. Хозяйственные товарищества (хт) 2. Хозяйственные общества 3. Производственные кооперативы 4. Гос. И муниципальные унитарные предприятия (гуп, муп)
- •Особенности функционирования финансов хозяйственных товариществ.
- •Финансы обществ с ограниченной ответственностью (ооо)
- •Финансы обществ с дополнительной ответственностью (одо)
- •Финансы акционерных обществ (ао)
- •Финансы производственных кооперативов.
- •Финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий.
- •Финансы малых предприятий.
- •Финансы некоммерческих организаций.
- •Финансы потребительских кооперативов.
- •Модуль 2. Капитал, внеоборотные и оборотные активы предприятия. Сущность капитала предприятия и принципы его формирования.
- •1. По принадлежности предприятию выделяют собственный и заемный виды капитала.
- •4. По объекту инвестирования выделяют основной и оборотный виды капитала предприятия.
- •8. По характеру использования в хозяйственном процессе выделяют работающий и неработающий виды капитала.
- •9. По характеру использования собственниками выделяют потребляемый («проедаемый») и накапливаемый (реинвестируемый) виды капитала.
- •Финансовый леверидж.
- •Сущность и классификация активов предприятия и принципы их формирования.
- •Понятие и классификация основных средств предприятия.
- •Классификация основных средств.
- •Способы оценки объектов основных фондов.
- •Порядок начисления и учета амортизационных отчислений по основным фондам.
- •Понятие физического и морального износа основных фондов.
- •Порядок определения величины амортизационных отчислений.
- •Амортизация для целей налогового учета.
- •Амортизация для целей бухгалтерского учета.
- •Переоценка основных средств.
- •Анализ использования основных средств на предприятии.
- •Показатели экономической эффективности использования основных средств.
- •Амортизация нематериальных активов.
- •Управление финансированием внеоборотных активов.
- •Понятие, классификация по видам, характерные особенности оборотных средств предприятия.
- •Расчет величины и оценка динамики собственных оборотных средств
- •Характеристика показателей использования обс.
- •Нормирование обс.
- •Нормирование производственных запасов.
- •Нормирование заделов незавершенного производства.
- •Норматив запасов готовой продукции.
- •Модуль 2. Анализ затрат и себестоимости продукции. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятий.
- •Классификация затрат.
- •Особенности составления смет и калькулирования себестоимости продукции.
- •Группировка затрат по статьям расходов (статьям калькуляции).
- •Способы определения себестоимости продукции (работ, услуг) для целей бухгалтерского учета.
- •По производственной себестоимости.
- •По полной производственной себестоимости.
- •По полной коммерческой себестоимости.
- •Оценка размера эффекта операционного рычага.
- •Анализ «качества прибыли».
- •Анализ использования чистой прибыли.
- •Коэффициент капитализации (Ккапит):
- •Темп устойчивого роста собственного капитала (Туст.Р).:
- •Дивидендная политика.
- •Значение показателей рентабельности и методы их расчета.
- •Особенности анализа денежных потоков прямым и косвенным методами.
- •Назначение и виды платежных календарей.
- •Модуль 4. Налогообложение предприятий. Налоговая система Российской Федерации.
- •Косвенные
- •Налоговый контроль.
- •Налоговый кодекс Российской Федерации.
- •Модуль 5. Анализ финансового состояния предприятия. Финансовые риски
- •Экспресс – анализ финансовой устойчивости.
- •Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.
- •1. Наиболее ликвидные активы а1:
- •3. Медленнореализуемые активы а3:
- •1. Наиболее срочные обязательства п1 –
- •4. Постоянные пассивы п4 –
- •2). По комплексности исследования.
- •Принципы управления финансовыми рисками.
- •Определение размера возможных финансовых потерь при наступлении рискового события по отдельным зонам финансовых рисков.
- •Механизмы нейтрализации финансовых рисков.
- •Формы и виды страхования финансовых рисков
- •Условия страхования финансовых рисков предприятия
Принципы управления финансовыми рисками.
Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой процесс предвидения и нейтрализации их негативных финансовых последствий, связанный с их идентификацией, оценкой, профилактикой и страхованием.
Управление финансовыми рисками предприятия основывается на определенных принципах, основными из которых являются :
осознанность принятия рисков;
управляемость принимаемыми рисками;
независимость управления отдельными рисками;
сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности финансовых операций;
сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями предприятия;
экономичность управления рисками;
учет временного фактора в управлении рисками;
учет финансовой стратегии предприятия в процессе управления рисками;
учет возможности передачи рисков.
1. Осознанность принятия рисков: финансовый менеджер должен сознательно идти на риск, если надеется получить соответствующий доход от осуществления финансовой операции. По отдельным операциям после оценки уровня риска можно принять тактику «избежания риска», однако полностью исключить все риски из финансовой деятельности предприятия невозможно, так как они являются объективным явлением, присущим большинству хозяйственных операций.
2. Управляемость принимаемыми рисками: в состав портфеля финансовых рисков должны включаться преимущественно те из них, которые поддаются нейтрализации в процессе управления. Только по таким видам рисков финансовый менеджер может проявить искусство управления ими. Риски неуправляемые, например, риски форс-мажорной группы, можно только передать внешнему страховщику.
3. Независимость управления отдельными рисками: финансовые потери по различным видам рисков независимы друг от друга и в процессе управления ими должны нейтрализоваться индивидуально.
4. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности финансовых операций: предприятие должно принимать только те виды финансовых рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня ожидаемой доходности. Любой вид риска, по которому уровень риска выше уровня ожидаемой доходности (с включенной в нее премией за риск) должен быть предприятием отвергнут.
5. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями предприятия: размер рискового капитала, включающего внутренние страховые фонды, должен быть определен предприятием заранее и служить рубежом принятия тех видов финансовых рисков, которые не могут быть переданы партнеру по операции или внешнему страховщику. Ожидаемый размер финансовых потерь предприятия должен соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков – в противном случае снизится потенциал формирования прибыли и темпы предстоящего развития.
6. Экономичность управления рисками: затраты предприятия по нейтрализации финансового риска не должны превышать суммы возможных финансовых потерь по нему даже при самой высокой степени вероятности наступления рискового случая.
7. Учет временного фактора в управлении рисками: чем длиннее период осуществления финансовой операции, тем шире диапазон сопутствующих ей рисков. При необходимости осуществления таких финансовых операций предприятие должно обеспечить получение дополнительного уровня доходности по ним не только за счет премии за риск, но и премии за ликвидность.
8. Учет финансовой стратегии предприятия в процессе управления рисками: система управления финансовыми рисками должна базироваться на общих критериях избранной предприятием финансовой стратегии, отражающей его финансовую идеологию по отношению к уровню допустимых рисков.
9. Учет возможности передачи рисков: принятие ряда рисков несопоставимо с финансовыми возможностями предприятия по нейтрализации их негативных последствий при вероятном наступлении рискового события. В то же время осуществление соответствующей рисковой операции может диктоваться требованиями направленности финансовой деятельности предприятия. Включение таких рисков в портфель совокупных финансовых рисков допустимо лишь в том случае, если возможна их частичная или полная передача партнерам по финансовой операции или внешнему страховщику.