Анализ «качества прибыли».

По высокому значению показателя чистой прибыли отчетного периода как его количественной характеристике нельзя составить представление о способах формирования данного показателя. Обобщенной характеристикой структуры источников формирования прибыли является «качество прибыли». Последнее часто не соотносится с какой-либо балльной оценкой, а считается высоким, если сложившаяся величина прибыли была обеспечена снижением себестоимости и (или) ростом объема выпуска и реализации продукции в натуральных единицах. Низкое «качество» прибыли указывает на достижение ее величины за счет роста цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации.

Помимо главного критерия «качества» прибыли – себестоимости реализации – существует второстепенные:

1. процентная ставка по кредитам: чем она ниже, тем выше «качество» прибыли;

2. доля просроченной кредиторской задолженности в ее общей величине: чем она меньше, тем выше «качество» прибыли;

3. отношение чистой прибыли к выручке от реализации (рентабельность продаж): повышение значения показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о высоком «качестве» прибыли;

4. коэффициент достаточности прибыли: если предприятие имеет рентабельность (продаж, собственного капитала, другую) выше отраслевой, «качество» прибыли высокое;

5. структура рентабельности по видам продукции: повышение доли высокоприбыльных изделий свидетельствует о высоком «качестве» прибыли.

Анализ использования чистой прибыли.

Направления использования чистой прибыли определяются организацией самостоятельно. За счет чистой прибыли создается резервный фонд (5% УК ≤ резервный фонд ≤ 25% УК), происходит образование фондов потребления и накопления. В том случае, если предприятие создано в организационно-правовой форме акционерного общества, из чистой прибыли выплачивается доход по акциям – дивиденды (сначала по привилегированным, затем по простым); собственникам предприятий, функционирующих в иных организационно-правовых формах, выплачивается прибыль на их вклад в общую сумму собственного капитала предприятия (аналог дивидендов).

Анализ использования чистой прибыли осуществляют с помощью горизонтального и вертикального методов экономического анализа. Горизонтальный при этом позволяет оценить изменение одноименных показателей во времени (определяется абсолютное отклонение значения показателя от сложившегося в базовом периоде, темп роста или прироста – в зависимости от целей анализа – как относительное отклонение). Вертикальный анализ использования чистой прибыли предполагает расчет процентной величины отчислений по каждому из направлений использования прибыли, за 100% при этом принимается значение чистой прибыли в рассматриваемом периоде.

В качестве исходной информации для анализа могут быть задействованы сведения формы №3 бухгалтерской отчетности «Отчет о движении капитала» и раздела 8 «Социальные показатели» формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Анализ целесообразно проводить в таблице следующего содержания (табл.9):

Показатели	Отчет­ный период	Аналогич­ный пери­од преды­дущего года	Отклонения
			абсолютные	относительные
Чистая прибыль	480,6	344	136,6	39,7%
	100%	100%
В том числе направлено:
в резервный фонд	24	17	7	41,1%
	5%	5%
в фонд накопления	94	37	57	154%
	19,6%	10,8%
в фонд потребления	38	35	3	8,6%
	7,9%	10,2%
в фонд социальной сферы	92	80	12	15%
	19,1%	23,2%
дивиденды	150	140	10	7,1%
	31,2%	40,6%
Благотворительные и прочие цели	82,6	35	47,6	136%
	17,2%	10,2%
Собственный капитал	1680	1776

Таблица 9. Горизонтальный и вертикальный анализ использования чистой прибыли (данные условные).

В ходе анализа для отчетного и базисного (с которым сравнивают) периодов рассчитывают 3 коэффициента: