Задача 15

Комбинат кооперативной промышленности предпола­гает реализовать в следующем году продукцию на сумму 16 376 млн р. В прошлом году средний период оплаты счетов за отгруженную про­дукцию составил 25 дней. При разработке финансового плана на сле­дующий год руководство комбината решило ускорить поступления за отгруженную продукцию путем предоставления скидок за досрочную оплату счетов. При досрочной оплате счетов покупатели вынуждены пользоваться краткосрочными кредитами банков с оплатой 33% годо­вых. Норма прибыли комбината на вложенный в оборот капитал - 40%.

Требуется оценить приемлемость для поставщика и покупателей следующих вариантов предоставления скидок и выбрать оптималь­ный вариант:

• 1/8, полных 25;

• 0,5/10, полных 25;

• 2/6, полных 25;

• 3/4, полных 25.

Решение:

Для покупателя:

1. 1/100-1 Х 100 Х 365/25-8 = 21,7%

2. 21,7-33= - 11,3%

Для поставщика

16376х1/100 = 163,76 млн руб

ОС = 16376/365 х 25 = 1121,6 млн руб

С.ск = 16376-163,76 х 8 = 355,3 млн руб

1121,6-355,3 = 766,3

766,3 х 40% /100 = 306,5

306,5 – 163,76=142,74

Для покупателя:

0,5/100-0,5 х 100 х 365/25-10 = 12%

12-33 = -21%

Для поставщика

16376х0,5/100=81,9 млн руб

О.С = 16376/365 х 25 = 1121,6 млн руб

Сск = 16376-81,0/365 х 10 = 446,4 млн руб

1121,6-446,4=675,2 млн руб

675,2х40/100 = 270 млн

270 – 81,9 = 188,1 млн

Задача 16.

Разработайте график погашения дебиторской задол­женности покупателей за отгруженную продукцию и прогноз ее ос­татков на первый квартал прогнозного года на основе следующих данных:

Остаток дебиторской задолженности на начало первого квартала ожидается в размере 300 млн р. В прогнозном квартале предполагает­ся ежемесячно производить продукцию по ценам реализации базис­ного периода без НДС на сумму 1 800 млн р. Продукция облагается НДС по ставке 20%. Уровень инфляции ожидается в размере 0,5% в месяц. Норматив остатков продукции на складе - 5 дней, на начало первого квартала их сумма составит 315 млн р.

По расчетам главного бухгалтера в прогнозном квартале 40% за­долженности будут погашаться в месяце отгрузки, 35% - в следую­щем месяце, а оставшиеся 25% - в третьем месяце. В ноябре текуще­го года ожидается отгрузка продукции без НДС на сумму 2 025 млн р., а в декабре - 1 770 млн р.

Для расчетов используйте таблицу 7.

Таблица 7 - График погашения дебиторской задолженности

месяцы	Остаток готовой продукции на начало периода	Индекс инфляции	Выпуск продукции		Однодневный выпуск	Остаток готов продукции на конец		Объем реализации
			Базового периода	Планир периода		Дни	Сумма	Без НДС	С НДС
Январь	315	1,005	1800	1809	60,3	5	302	1822	2186
Февраль	302	1,01	1800	1818	60,6	5	303	1817	2180
Март	303	1,015	1800	1827	60,9	5	304	1826	2192

Уровень инфляции = (Уровень + 1) ^к = (1+0,005) = 1,005

Объем реал остатка на конец + приход – ост на конец

Январь = 315+1809 – 302 = 1822

Февраль = 302+1818-303=1817

Март=303+1827-304=1826

С НДС январь = 1822х100/100 = 2186

Февраль = 1817х100/100=2180

Март=1826х120/100=2192

График погашения дебиторской задолженности

месяцы	Сумма с НДС	Ожидаемые поступления денежных средств, млн руб
		Январь	Февраль	Март
Ноябрь	2430	300
Декабрь	2124
Январь	2186	2124х25%	2186х0,35	2186х0,25
Февраль	2180	2186х0,35
Март	2194	2180х0,40
Итого		2225,3	2168	2185

Остаток ДЗ январь 300+2186-2225=261

На конец февраля=261+2180-2168=273

На конец марта=273+2191-2185=279