Сравнительная характеристика международных корпораций

Характеристические признаки	Интернациональные корпорации		Многонациональные корпорации		Глобальные корпорации
1	2		3		4
1.Тип взаимоотношений материнской компании и зарубежных филиалов	Этноцентрический		Полицентрический или региоцентрический		Геоцентрический
2. Ориентация	Абсолютный прирост материнской компании, зарубежные филиалы создаются, как правило, только для обеспечения снабжения или сбыта.		Объединение компаний ряда стран на производственной или научно-технической основе. Большая степень независимости при проведении операций в каждой из стран. Филиалы крупны и осуществляют разнообразные виды деятельности, в т. ч. и производственную.		Интеграция воедино деятельности, осуществляемой в разных странах. Например, в разных странах могут производиться составные части одного изделия. Материнская компания рассматривается не как центр, а как одна из составных частей корпорации.
3. Отношение к зарубежному рынку	Зарубежные рынки рассматриваются только как продолжение рынка базирования материнской компании.		Зарубежные рынки часто рассматриваются как более важный сектор деятельности ТНК по сравнению с внутренним рынком.		Ареной деятельности является весь мир.
4. Уровень централизации принятия управленческих решений	Высокая централизация принятия управленческих решений на уровне материнской компании.		Децентрализация отдельных функций управления. Делегирование полномочий дочерним фирмам. Управленческие решения принимаются на основе тесной координации между материнской компанией и филиалами.		Высокая децентрализация принятия решений при тесной координации между материнской компанией и филиалами
5. Контроль за деятельностью зарубежных филиалов	Сильный контроль со стороны материнской компании.		Филиалы, как правило, автономны.		Филиалы, как правило, автономны
6. Кадровая политика	Предпочтение отдается соотечественникам в зарубежных филиалах. Работники страны базирования ТНК назначаются на всевозможные посты за рубежом.	В зарубежных филиалах преобладают местные менеджеры. Местные кадры принимающей страны назначаются на ключевые посты.		Лучшие работники из всех стран назначаются на любые посты.
7. Организационная структура	Сложная оргструктура материнской компании простая у зарубежных филиалов.	Оргструктура с высоким уровнем независимости филиалов.		Весьма сложная оргструктура с автономными филиалами
8. Информационные потоки	Большой объем приказов и распоряжений в адрес филиалов.	Небольшой поток информации материнской компании и из нее, небольшой поток между филиалами.		Значительные потоки информации материнской компании и из нее и между всеми филиалами.

Международная хозяйственная деятельность может осуществляться в следующих организационных формах:

1. межфирменные союзы;

2. транснациональная корпорация;

3. международная финансово-промышленная группа;

4. международный стратегический альянс;

5. международное совместное предприятие.

Межфирменные союзы возникли на основе объединения самостоятельных частных капиталов, как правило, в форме картельного соглашения и действуют на международном уровне. В мире к таким структурам можно отнести немного, например, англо-голландский концерн «Royal Dutch Shell», современный капитал которой делится 60:40 и швейцарско-шведская компания ABB (Asea Brown Bovery), специализирующаяся в области машиностроения и электронной инженерии.

Транснациональные корпорации (ТНК) – национальные по происхождению компании, владеющие производственными, торговыми и другими дочерними фирмами и филиалами в нескольких странах и ведущие через них операции. Таких структур подавляющее большинство. Например, японская компания «Toyota Motor», немецкая «Siemens», американская фирма «General Motors».

Национальная принадлежность головной структуры является главным и принципиальным отличием ТНК от международных союзов.

Экономической основной ТНК является предприятие, которое состоит из родительской (материнской) компании и зарубежных подразделений. Родительская компания контролирует активы в компаниях, размещенных за пределами страны ее базирования, владея частью их акционерного капитала, которая составляет не менее 10 % обычных акций и голосов, что позволяет осуществлять контроль над активами.

Все элементы интернациональной структуры корпорации функционируют как единый механизм в соответствии с ее глобальной стратегией, направленной на получение максимальной прибыли от функционирования комплекса объединяемых предприятий в целом, а не каждого из них в отдельности.

Головная (материнская) компания – административный центр всей системы ТНК. В ее функции обычно входит принятие решений о слиянии с другими компаниями, приобретение новых и ликвидации неэффективных подразделений; формировании долгосрочной производственной, инвестиционной и финансовой политики филиалов и корпорации в целом; контроль над их финансами и НИОКР.

Деятельность ТНК опирается на прямое инвестирование зарубежных подразделений; предприятие, основанное на прямом инвестировании, определяется как подразделение, которое непосредственно или косвенно находится в собственности прямого инвестора. Это может быть дочернее предприятие или филиал (subsidiary), ассоциированное предприятие (associate), отделение(branch).

Дочерняя компания – это корпорированное предприятие, в котором родительская компания владеет более 50 % собственности и имеет право назначать или устранять от должности большую часть членов административного, наблюдательного или исполнительного органа.

Ассоциированное предприятие – это корпорированное предприятие, в котором родительская компания-инвестор владеет от 10 до 50 % собственности.

Отделение – это некорпорированное предприятие, которое находится в полной или совместной собственности родительской компании, и представляет собой следующие формы:

• временное представительство родительской компании-инвестора;

• некорпорированное партнерство или совместное предприятие инвестора с третьей стороной;

• землю или недвижимое оборудование и объекты, находящиеся в непосредственной собственности родительской компании;

• движимое оборудование, например корабли, самолеты, газои нефтедобывающее оборудование, используемое в принимающей стране не менее одного года.

Отделения в каждой стране создаются с учетом местных условий и в известной степени независимы от стратегического центра, который формулирует лишь основные цели фирмы, с учетом которых подразделения, сохраняя автономию в производстве, сбыте, оперативном управлении, сами решают свои собственные задачи. Стратегии проникновения международных корпораций на национальные рынке страны представлены на рисунке 6.2¹.

В большинстве случаев ТНК представляют горизонтально и (или) вертикально интегрированные корпорации, объединяющие сотни разбросанных по всему миру предприятий, связанных, помимо всего прочего, особым внут

ренним рынком. В результате чего значительная часть их даже международных сделок является фактически внутрифирменными операциями.

	Операционная деятельность
ценовая конкуренция снижение себестоимости за счет эффекта масштаба рационализация каналов сбыта и снабжения инновационная конкуренция

Стратегия позиционирования
позиционирование по сегменту рынка позиционирование по группе потребителей позиционирование по доступу к рынку

• ресурсоищущие стратегии

• затратноориентированные стратегии

• рыночноищущие стратегии

Рис. 6.2. Классификация стратегии корпораций

О масштабности такого рынка свидетельствуют следующие данные: примерно 1/3 мировой торговли товарами и услугами приходится на сделки между самими филиалами ТНК, а около 70% платежей за передачу технологий осуществлялись филиалами головным компаниям.

Внутрифирменная торговля ограждает подразделения ТНК от международной конкуренции, позволяет избегать валютных барьеров при импорте в страну базирования товаров, произведенных в филиалах.

В настоящее время все большую роль начинает играть такая организационная форма транснационального бизнеса, как международная финансовопромышленная группа (МФПГ), когда за рубеж выносятся не только производственные (как в обычных ТНК), но и финансовые подразделения².

Участники МФПГ могут быть связаны между собой:

• финансовыми обязательствами;

• взаимным обменом пакетами акций;

• долгосрочными контрактами;

• регулярными совещаниями руководителей;

• перекрестным членством в директоратах.

Принципиальным отличием МФПГ является присутствие в ее структуре финансового звена (банк, инвестиционная компания). С их помощью она осуществляет экономическую или технологическую интеграцию входящих предприятий для реализации крупных инвестиционных и производственных программ. Таким образом, МФПГ имеет следующую структуру (см. рис. 6.3).

финансовая структура

предприятия основных сфер деятельности

Рис. 6.3. Структура международной финансово-промышленной группы

Объединяемые в МФПГ фирмы являются автономными, и на их деятельность накладываются лишь финансовые ограничения. Это могут быть государственные, частные или смешанные предприятия, принадлежащие одной, родственным или даже неродственным отраслям.

В общем случае ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные и конгломеративного типа. Они так же подразделяются на одно-банковые структуры и многобанковые структуры.

Особое значение имеет изучение структуры финансово-промышленных групп. По своей структуре они являются очень неодинаковыми.

Многие финансовые группы возглавляются крупными банкамимонополистами. Так, в США во главе группы Морганов стоят два коммерческих банка и один инвестиционный банк. Во Франции во главе большинства финансовых групп стоят крупные банки. В Японии каждая финансовая группа возглавляется крупным банком.

Однако такая структура международных финансовых групп необязательна. Имеются группы, в которых главную роль играют промышленные компании. Например, во Франции Лотарингская группа имеет своей базой черную металлургию и другие отрасли промышленности. А центром группы Шнейдеров является военно-промышленный концерн, принадлежащий этому семейству.

В некоторых случаях главенство в группах делят промышленные корпорации и банки. Так, во главе группы Рокфеллеров стоят их нефтепромышленные тресты (крупнейший из них – «Стандард ойл компани (Нью-Джерси)» и банки «Чейз Манхэттен бэнк» и «Кемикэл бэнк Нью-Йорк траст».

Структура финансово-промышленных групп неодинакова ещѐ в одном отношении. Имеются семейные финансовые группы, в которых контроль над множеством компаний сосредоточен в руках одной богатой семьи. Таковы в США группы Меллонов, Дюпонов, Гарриманов; во Франции – группы Ротшильдов, Лазаров, Шнейдеров.

Но есть много таких финансово-промышленных групп, каждая из которых находится под совместным контролем нескольких семейств. Это особенно типично для так называемых территориальных финансовых групп США – калифорнийских, чикагских, техасских, бостонской, кливлендской. Характерна эта особенность и для германских групп. Например, в финансовопромышленной группе «Дейче банк» руководителями являются Сименс, Маннесман, Клекнер; в группе «Дрезднер банк» – Крупп, Флик и др.

Особенно успешно развиваются те ФПГ, которые формируются по инициативе банков и управляются ими. Наиболее серьезные банки по существу выдают серьезные кредиты только тем промышленным предприятиям, в которых они имеют контрольные или крупные пакеты акций и непосредственно участвуют в управлении.

МФПГ отражают тенденции концентрации капитала, интеграции, диверсификации форм и направлений производственной деятельности, ее интернационализацию и глобализацию.

Финансово-промышленные группы могут создаваться по инициативе участников или решению государственного органа (в ряде случаев даже на основе межправительственного соглашения) путем объединения их капиталов и образования новой структуры, добровольной передачи пакетов акций в трастовое управление одному из учредителей или покупки им пакетов акций других.

При этом возникает суперкорпорация, где под «одной крышей» с учетом экономической целесообразности объединяются производственные предприятия, банки, биржи, пенсионные фонды, консалтинговые, брокерские, рекламные, торговые, сервисные организации.

МФПГ обеспечивают:

• совершенствование существующих и формирование новых технологических цепочек;

• облегчение маневра финансовыми ресурсами (между головной компанией и подразделениями, находящимися в разных странах, а также между ними самими);

• повышение устойчивости хозяйственной деятельности вследствие ее диверсификации;

• формирование интегрированных структур, способных выдержать конкуренцию на мировом рынке;

• получение налоговых, кредитных и таможенных льгот;

• экономию затрат за счет выхода на мировые рынки и максимизации финансовых результатов участников.

• Несмотря на множество общих моментов, ТНК (МФПГ) различных стран имеют некоторую специфику¹.

МФПГ Японии (сюданы) представляют собой универсальные многоотраслевые хозяйственные комплексы, которые действуют не на принципах конкуренции (как в европейских или американских структурах), а на целенаправленно организуемой внутренней специализации.

Южнокорейские МФПГ (чеболи) во многом схожи с сюданами, но базируются на семейном капитале под единым административным и финансовым контролем.

Характерной особенностью германских МФПГ является особо тесная связь возглавляющих их банков с промышленностью. Банки принимают участие не только в финансировании инвестиционных проектов, но и в управлении предприятиями.

Российские МФПГ очень похожи на южнокорейские, где огромные ресурсы сосредоточены в руках ограниченного числа субъектов, в той или иной степени контролирующих большинство сфер бизнеса и имеющих рычаги воздействия на государственный аппарат.

Однако отечественные МФПГ («ЛУКойл», «Газпром» и др.) создавались преимущественно не в обрабатывающих, а в добывающих отраслях и металлургии и лишь значительно позднее стали инвестировать часть прибыли в другие сферы сначала смежные с основным бизнесом, а затем и просто высокодоходные и перспективные.

Но полтора десятка российских МФПГ (в 4-5 раз уступающие по своему потенциалу западным аналогам) со сложной и непрозрачной внутренней структурой, владеющие предприятиями самого различного профиля от банков и страховых агентств до СМИ, так и не смогли (за исключением некоторых нефтедобывающих структур) заявить себя сколько-нибудь успешными игроками на мировом рынке.

В целом, несмотря на огромный финансовый и экономический потенциал, МФПГ негибки и не слишком устойчивы. Их разорение – такая же реальность, как банкротство небольшого коммерческого ларька. Однако, в отличие от него, разорение МФПГ может нанести сокрушительный удар по национальной экономике (так произошло в случае с южнокорейским Daewoo, глава которого, изъяв у подконтрольной ему группы компаний 4 млрд. долл., просто исчез в неизвестном направлении).

Международный стратегический альянс представляет собой официальное соглашение о сотрудничестве между фирмами. Его участники (самостоятельные компании нескольких стран) предусматривают совместное использование ресурсов и (или) структур управления для выполнения задач в соответствии со своей корпоративной миссией. Такие альянсы могут иметь или не иметь организационной формы.

Стимулом к созданию МСА является стремление к минимизации затрат в рамках ценностной цепочки за счет использования и взаимного дополнения конкурентных преимуществ компаний (в том числе и соперничающих) других государств. МСА, в частности, обеспечивают:

1. более эффективное, чем с помощью собственной дочерней компании или разовой сделки, продвижение новых товаров на рынки другой страны и обслуживание клиентов на них;

2. доступ к ресурсам (материальным, финансовым, технологическим, информационным), производственному и управленческому опыту соответствующей страны, что особенно важно в связи с сокращением жизненного цикла продукции;

3. преодоление институциональных барьеров;

4. снижение риска (путем его распределения);

6. повышение эффективности производства, например, за счет взаимного дополнения, передачи более слабых звеньев в ценностной цепочке партнерам, что снижает совокупные затраты у всех ее участников. Это может быть альтернативой единой интегрированной компании;

7. облегчение противостояния конкурентам (альянс может быть оборонительным и наступательным);

Существуют следующие типы международных стратегических альян-

сов¹.

1. Горизонтальные МСА создаются компаниями, ведущими деятель-

ность на одной и той же ступени технологического процесса или производящими одинаковые товары и услуги.

2. Вертикальные МСА объединяют поставщиков, дистрибьюторов и потребителей.

3. Родственные диверсифицированные МСА учреждаются фирмами, производящими как взаимодополняемые, так и взаимозаменяемые товары.

4. Перспективные диверсифицированные МСА организуются структурами, действующими в первоначально не связанных между собой отраслях, между которыми происходит размывание границ под воздействием НТП.

Некоторые виды международных стратегических альянсов рассчитаны на расширение ассортимента продукции и круга потребителей и предусматривают совместные маркетинговые исследования, использование общих сбытовых каналов, источников информации и проведение совместных рекламных кампаний.

Международные совместные предприятия (МСП) создаются двумя или более независимыми, имеющими одинаковые цели и стратегии компаниями разных государств, где существуют значительные экономические или правовые различия. Они получили распространение в 1970-1980 гг. в Западной Европе и Азии, а затем в Восточной Европе и СНГ.

МСП являются самостоятельным юридическими лицами, обладают собственным правлением, контролируются и управляются на паритетных принципах.

Целью таких структур является эффективное использование потенциала «родительских» фирм для максимизации полезного эффекта, привлечения передовых технологий и современного управленческого опыта, что упрощает разработку и внедрение новой продукции одним, экспорт капитала и освоение с помощью партнеров национальных рынков другим.

Совместное предпринимательство представляет собой совокупность форм делового взаимодействия партнеров нескольких стран, основанного на производственной, научной, торговой, сервисной, инвестиционной кооперации, объединении усилий финансовых и материальных ресурсов, участии в прибылях, распределении технических, инвестиционных и коммерческих рисков.

Деятельность МСП осуществляется с учетом международных норм, а также политических, экономических, социально-культурных особенностей каждой страны.

Помимо традиционных методов деятельности ТНК широко применяют неакционерные формы международного сотрудничества. К ним можно отнести:

• лицензионные соглашения, которые дают им возможность участвовать в делах зарубежных компаний и получать прибыли за пользование патентами и лицензиями;

• соглашения об управлении, по которым организуется управление и техническое обслуживание зарубежных компаний в обмен за плату и долю капитале;

• международная субконтракция, когда заключаются субконтракты с иностранными компаниями на выполнение особых работ или поставку отдельных товаров;

• соглашения типа франчайзинг;

• договоры траста и другие.

В последние годы возникают новые формы сотрудничества, например функционирующая в Интeрнете система закупок товаров и услуг в режиме on-linе, используются многие ТНК, в том числе и конкурирующие General Motors, Ford Motors, Daimler Chrycler.

Неакционерные формы организации капитала способствуют тесному переплетению деятельности всех участников экономических процессов, что еще больше расширяет масштабы зарубежного производства.