Анализ структуры актива баланса

Для изучения структуры имущества предприятия по балансу составляется таблица 3.

По данным таблицы прежде всего определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия и его производственного потенциала.

Таблица 3– Структура актива баланса

Показатели	На начало периода	На конец периода	Откл. в абсолют.	Откл в %
1 . Имущество предприятия	7851	7841	-10	0,1
2. Основные средства и прочие необоротные активы. В процентах ко всем средствам	5114 65,1	4687 59,8	-427 -5,3	8,3 8,1
3. Оборотные средства В процентах ко всем средствам	2737 34,9	3154 40,2	+ 417 +5,3	15,2 15,2
3.1. Материальные оборотные средства В процентах к оборотным средствам	2342 85,6	2536 80,4	+ 194 -5,2	8,3 6,1
3.2 Денежные средства и краткосрочные финансовое вложения В процентах к оборотным средствам	234 8,5	371 11,8	+ 137 + 3,3	58,5 38,8

При определении тенденции изменения оборачиваемости средств предприятия, помимо оценок изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия (исчисляют соотношением выручки от реализации и средней стоимости баланса), изучают соотношение динамики необоротных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.

На предприятии оборотные средства увеличились на 15,2% при одновременном уменьшении основных средств и прочих внеоборотных активов на 8,3%, что предопределяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всех средств предприятия. Ее результатом явилось высвобождение средств в наиболее мобильной их части - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились на 58,5%. При прочих равных условиях указанные изменения оценивают положительно.

Коэффициент мобильности средств исчисляют отношением стоимости оборотных средств к стоимости всего имущества предприятия . На предприятии этот показатель составил на начало года 0,349, а на конец отчетного периода -0,402 (строка 3 таблицы 3 : строку 1).

Коэффициент мобильности оборотных средств определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к стоимости оборотных средств. На начало года этот показатель составил 0,085, а на конец периода - 0,118. Увеличение коэффициентов мобильности всех средств предприятия и оборотных средств подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости средств предприятия.

Следует отметить, что низкую мобильность оборотных средств не всегда оценивают отрицательно. При высокой рентабельности производства и продукции свободные денежные средства обоснованно направляются на расширение производства.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обусловливается его производственной деятельностью. Поэтому при анализе финансового состояния предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.

Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели:

• наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества;

• наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества;

• коэффициент износа основных средств:

• среднюю норму амортизации;

- наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.

Производственные активы определяются суммированием основных средств, производственных запасов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (как по первоначальной, так и по остаточной стоимости) и незавершенного производства.

На предприятии стоимость производственных активов на начало года по остаточной стоимости составила 6182 тыс. руб., а на конец периода - 6639 тыс. руб., т.е. увеличилась на 457 тыс. руб., или на 6,9% при уменьшении стоимости всех средств предприятия на 0,1%. Удельный вес стоимости производственных активов в обшей сумме средств предприятия составил на начало года 78,7%, т.е. (6182:7851 х 100),

а на конец года - 84,7%, т.е. (6639:7841 х 100)

Увеличение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств предприятия при прочих равных условиях свидетельствует о повышении производственных возможностей. На промышленных предприятиях этот показатель, как правило, не должен быть ниже 50%. Однако за основу сравнения следует принимать отраслевые стандартные показатели.

Показатель удельного веса стоимости основных средств в общей стоимости средств предприятия исчисляют отношением остаточной стоимости основных средств (4318 тыс руб на начало года, 4345 тыс. руб на конец года) к сумме баланса. На предприятии этот показатель составил на начало года - 55,0%, т.е. (4318 : 7851 х 100), а на конец периода -55,4%, т.е. (4345 : 7841 х 100). Исчисленные показатели сопоставляются со стандартными значениями предприятий отрасли, а также показателями высокорентабельных предприятий.

Коэффициент износа исчисляют отношением суммы износа основных средств к первоначальной их стоимости. Если по данным баланса первоначальная стоимость основных средств на начало года составил 7948 тыс. руб., на конец года -8044 тыс. руб., износ соответственно - 3630 тыс руб., 3690 тыс руб., то этот показатель составила на начало и конец года 0,46, т.е. (3630 : 7948, 3690 : 8044). Такой коэффициент свидетельствует о достаточно высокой изношенности основных средств.

Для оценки интенсивности накопления износа (амортизации) основных средств следует использовать, кроме того, показатель средней нормы амортизации, исчисляемый отношением суммы амортизационных отчислений за отчетный период к первоначальной стоимости основных средств на начало периода.

На предприятии амортизационные отчисления за квартал составили 120 тыс.руб., а первоначальная стоимость основных средств - 7948 тыс.руб. Средняя норма амортизации за квартал равна 1,5%, т.е. (120 : 7948 х 100). Накопление амортизации на предприятии осуществляется медленными темпами. Исчисленный показатель средней амортизации сопоставляют с показателями других предприятий и стандартными значениями. Определенные выводы о производственной и финансовой политике предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений.