Общая оценка финансового состояния

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признак) ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:

Актив Пассив

1. Имущество 1. Источники имущества

1. Иммобилизованные активы 1.1 Собственный капитал

2. Мобильные, оборотные активы 2. Заемный капитал

1. Запасы и затраты 2.1. Долгосрочные обязательства

2. Дебиторская задолженность 2.2. Краткосрочные кредиты и займы

3. Денежные средства и ценные бумаги 2.3 Кредиторская задолженность

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса обычных производственных условиях увеличение итога баланса оценивают положительно, а уменьшение - отрицательно.

Горизонтальный анализ статей актива и пассива представлен соответственно в таблицах 1, 2.

Непосредственно из аналитического баланса - нетто можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

• общая стоимость имущества предприятия;

• стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств;

• стоимость оборотных (мобильных) средств;

• стоимость материальных оборотных средств;

- величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщиками и подрядчиками);

• сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения);

• стоимость собственного капитала;

• величина заемного капитала;

• величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов;

• величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов;

• величина кредиторской задолженности в широком смысле слова.

Таблица 1. – Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса	На начало периода		На конец периода			Абс. отклон.	Темп роста, %
	Т.р.	%		Т.р	%
1 . Имущество - всего	7851	100		7841	100	-10	99,87
1.1.Иммобилизованные активы	5114	65,1		4687	59,8	-427	91,65
1.2. Оборотные активы	2737	34,9		3154	40,2	417	115,24
1.2.1. Запасы	2342	-29,8		2536	32,3	194	108,28
1.2.2.Дебиторская задолженность	161	-2,1		247	3,2	86	153,42
1 2.3. Денежные средства	234	-3,0		371	4,7	137	158,55

Таблица 2 – Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абс. отклон.	Темп роста, %
	Т.р.	%	Т.р	%
1 . Источники имущества - всего	7851	100	7841	100	-10	99,87
1.1 Собственный капитал	6098	77,7	5382	68,6	-716	88,26
1.2 Заемный капитал	1753	22,3	2459	31,4	706	140,27
1.2.1.Долгосрочные обязательства	300	-3,8	200	2,6	-100	66,67
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы	813	-10,3	1717	21,9	904	211,19
1.2.3. Кредиторская задолженность	640	-8,2	542	6,9	-98	84,69

Вертикальный анализ - это выражение статьи баланса (показателя) через определенное процентное отношение к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.