- •Управление рисками в системе наук управления.
- •Понятие риска и его природа. Развитие взглядов на риски.
- •Аспекты риска.
- •Основные виды рисков и их характеристика.
- •Развитие взглядов на управление рисками.
- •Способы управления рисками и их содержание.
- •Инструменты манипулирования рисками.
- •Издержки и доходы управления рисками.
- •Базовые понятия финансовой математики в управлении рисками.
- •Количественные и качественные методы оценки рисков.
- •Коэффициент риска конкретной операции:
- •Коэффициент уровня риска
- •Комплексный коэффициент риска
- •Коэффициент вариации.
- •Стохастический подход и методы оценки рисков.
- •Теоретико-игровые модели в оценке рисков.
- •Экспертный анализ рисков.
- •Риски и неопределенность. Стратегия и риски компании.
- •Риски внешней и внутренней среды организации.
- •Этапы жизненного цикла и динамика рисков компании.
- •Диагностика рисков компании. Формат идентификации рисков.
- •Рисковые спектр и профиль.
- •Методы диагностики рисков компании.
- •Картографирование рисков фирмы.
- •Стратегические риски.
- •Низкий:
- •Средний:
- •Высокий:
- •Макроэкономические и политические риски.
- •Риски изменения законодательства и системы налогообложения.
- •Методы интеграции и совокупное покрытие рисков.
- •Альянсы и неопределенность. Риски отношений в альянсах.
- •Риски усиления конкуренции в условиях спада.
- •Основные операционные риски финансовых организаций.
- •Основные операционные риски промышленных компаний.
- •Технологические риски.
- •Риски информационных систем и технологий.
- •Портфельный подход в управлении рисками.
- •Основные виды финансовых рисков.
- •Валютный риск.
- •Кредитный риск.
- •Производные финансовые инструменты.
- •Основные стратегии применения производных финансовых инструментов.
- •Риск выбора банка.
- •Риски опасностей.
- •Экологические и природные риски.
- •Криминальные риски и риск преступлений.
- •Судебные, бухгалтерские и налоговые риски.
- •Риски, связанные с человеческим фактором.
- •Риски конфликтов. Риски нелояльности и оппортунизма.
- •Риски некомпетентности и непрофессионализма. Риски саботажа.
- •Концепция интегрированного управления рисками фирмы.
- •Программа управления рисками и ее компоненты.
- •Мониторинг программы управления рисками.
- •Разработка ситуационных планов.
- •Организационная структура службы управления рисками.
- •Психологические аспекты управления рисками.
-
Этапы жизненного цикла и динамика рисков компании.
Орг-ции, проявляющие интерес к проблематике риска, находятся на разных этапах развития своих систем упр-ия риском:от реагирования на отдель.риски до применения изощренных методов прогнозир-ия и целостной системы оптимизации рисков.Развитие систем упр-ия рисками существенным образом связано с этапами жизненных циклов фирмы,продуктов и рыноч-х ниш,на кот-х эта фирма действует. Необх-ть обратить внимание на риски возник-т в связи с потреб-тью соответ-ть изменяющимся правилам ведения бизнеса и накоплением фирмой нек. критической массы активов.На начальных этапах,когда терять нечего,орг-ции готовы принять риск и даже погибнуть. Именно первич.успех выживших фирм подталкивает их к тому,чтобы защитить приобретенное,сохранить соц.статус владельцев и 'т.п. Неуправляемость риска становится проблемой, и возникают первые системы идентификации рисков и контроля за рисками;Именно в это время возникает потреб-ть в упр-ии собств-ми кризисами и предотвращении их;в управлении кризисами в смежных орг-циях(поставщиках,потребителях и т.п);в обеспеч-ии надежности наемного руководства; в уклонении от ответ-ти,нежелание возмещать ущерб собств-ым имущ-вом владельцев фирмы.По мере развития произв-ва возникает потреб-ть в полномасштабном упр-ии операц-ми и стратегич-ми рисками.Конкуренция станов-ся все более актуаль. проблемой.Возникает необх-ть в создании развитой системы внутрифирм-го комплексного упр-ия рисками.Упр-ие рисками стан-ся частью(постоянной функцией) системы упр-ия фирмой на разных уровнях иерархии.
Зрелые корпорации относ-ся к рискам,во-первых,чаще с финан.т.зр и, во-вторых, с т.зр.превращения рисков в новые прибыльные возможности.Они все больше внимания обращают на мониторинг стоимости фирмы,защиту ее доброго имени, защиту ее акционер-го капитала,защиту стратегич-х конкурент-х преимуществ корпорации и т.п.на отдален.перспективу.Упр-ие рисками в зрелых орг-циях направ-но не только на защиту,но и на произ-во прибавоч.стоим-ти. Орг-ции проходят опред. этапы:
Исходное состояние. Фирма на нач.стадии своего развития не особо нужд-ся в искуст-но внедряемой системе упр-ия рисками. Это не значит,что она идет на любойриск в любом своем начинании и на любом уровне упр-ия.Это всего лишь маневрир-ие в многомерном рисковом поле каждого руков-ля под потреб-ти конкретных ситуаций и проектов.Это политика тех,кто еще не имеет серьезного состояния пли положения, кот.м. потерять.
Базовое состояние.Этот этап яв-ся традиц-ым для более или менее развитой орг-ции.Контроль за рисками начинает формализ-ся на основе внутреннего учета и аудита.Правила и процедуры упр-ия рисками сущ-ют,но выпол-ся сотрудниками разных подразделений децентрализов-но и без осознанного стремления к согласованности действий в этой сфере.Это политика тех,кому для выживания и приемлемого роста достат-но приблизит-го,интуитив-го упр-ия.
Осознание.На этом этапе наступает понимание того,что упр-ие рисками м.защитить активы или сэкономить ресурсы, начин-ся систематический сбор и анализ инф-ции о прошлых периодах, изуч-ся история аварии,катастроф,потерь.Это пол-ка тех, кто понимает, что риски опасны и стремится избежать повторения прошлых ошибок.
Мониторинг.этап характериз-ся тем,что формир-ся понимание того, что упр-ие риском-это особая профессиональ.сфера.Обуч-ся кадры, создаются небольш.группы, помогающие высшему руков-ву принимать решения, взвешенные на риск.Предприн-ся попытки спрогнозир-ть риск на будущее.
Колич.моделирование.Выгоды от упр-ия рисками стан-ся всё более очевидными.Способ-ть к этому упр-ию стан-ся фактором конкур-х преимуществ орг-ции.При этом нарастает объем работы в дан.сфере.
Одним из способов обращения с неудобствами этого нарастания яв-ся формализация содержания и формы инф-ции,а также попытки найти или построить единую колич.систему измерения рисков. Целей три:1) повысить способ-ть более"глубокого и широкого изучения и прогнозир-ия рисков;2)облегчить возмож-ти восприятия многоразмер.инф-ции о рисках;
Интеграция. По мере внедрения ф-ции упр-ия риском в орг-цию она стан-ся неотъемлемой частью принятия любых важных решений: о конкурентной з/п,об инвестир-ии кап-ла,о стратегич-х маневрах и проектах... В рез-те риск-менеджмент работает на увелич-е стоим-ти фирмыне только через уклонение от возмож-х потерь, но и посредством выявления новых направ-ий получения прибавоч. стоимости.деят-ть по упр-ию рисками орг-ции стан-ся еще одним серьезным фактором производит-ой и конкурентоспособной мощности орг-ции.
-
Многомерность управления компанией.
-
Многомерность рискового пространства.
Каждая рисковая экспозиция имеет 3 измерения:
1)тип ценности под риском
2)характер опасности, вызывающей экспозицию
3)величину возможных и фактический финансовых и др.последствий.
Ценности под риском:
-рыноч.позиция,
-фин.устойчивость,
-имущ-во,
-нематер.активы,
-доходы
-денеж.потоки,
-связи споставщиками и потребителями,
-торговая марка
-репутация,
-безопасность
-
Развитие компании и управление рисками.
-
Функция управления риском.
Система управления риском может обеспечивать выполнение целого ряда управленческих целей организации. Она может выступать в качестве основы всей управленческой деятельности, на ее базе строится управленческая стратегия и система контроля.
Функции, возлагаемые на систему управления риском, предопределяют содержание самого процесса управления, которое сводится к следующей последовательности работ:
-
разработка политики в области управления риском;
-
анализ ситуации риска, т.е. выявление факторов риска и оценка его возможного уровня, прогнозирование поведения хозяйственных субъектов в этой ситуации;
-
разработка альтернативных вариантов решения и выбор наиболее приемлемого и правомерного из них;
-
определение доступных путей и средств минимизации риска;
-
подготовка и планирование мер по нейтрализации, компенсации ожидаемых негативных последствий риска.
Управление рисками-деят-ть по диагностике,идентификации, измерению и целенаправ.влиянию на подверженность потенц. потерь.Риск-менеджмент позволяет не только снизить потери,если они произойдут,но и более правильно вести бизнес. Кроме того, качество принятия управленч-х решений по новым инвестициям, освоению новой продукции, входу на новый сектор рынка и т.д. может повыситься,если рисковая обстановка этих решений и их альтернатив будет оценена заранее. Даже если руководители будут игнорировать риски, это будет означать, что они принимают риски на уровне их естественной вероятности. Если вести себя активно, вероятности нежелательных событий можно снизить. Следует различать нормальную управленческую работу по риск-менеджменту от управления в экстремальных ситуациях. Во втором случае вопрос об экономич. эффектив-ти зачастую уходит на второй план, уступая место решениям жизненно важным.
управление риском - это одна из функций генерального упр-ия. Как и прочие функции оно должно обеспечивать движение организации к ее системообразующим целям. Кроме выживания, руководство фирмы может ставить и задачу предотвращения разнообразных, чувствительных потерь, которые могут прерывать производственный процесс, замедлять рост, ослаблять финансовую мощь, снижать прибыли, уменьшать денежные притоки и т.д.