- •Управление рисками в системе наук управления.
- •Понятие риска и его природа. Развитие взглядов на риски.
- •Аспекты риска.
- •Основные виды рисков и их характеристика.
- •Развитие взглядов на управление рисками.
- •Способы управления рисками и их содержание.
- •Инструменты манипулирования рисками.
- •Издержки и доходы управления рисками.
- •Базовые понятия финансовой математики в управлении рисками.
- •Количественные и качественные методы оценки рисков.
- •Коэффициент риска конкретной операции:
- •Коэффициент уровня риска
- •Комплексный коэффициент риска
- •Коэффициент вариации.
- •Стохастический подход и методы оценки рисков.
- •Теоретико-игровые модели в оценке рисков.
- •Экспертный анализ рисков.
- •Риски и неопределенность. Стратегия и риски компании.
- •Риски внешней и внутренней среды организации.
- •Этапы жизненного цикла и динамика рисков компании.
- •Диагностика рисков компании. Формат идентификации рисков.
- •Рисковые спектр и профиль.
- •Методы диагностики рисков компании.
- •Картографирование рисков фирмы.
- •Стратегические риски.
- •Низкий:
- •Средний:
- •Высокий:
- •Макроэкономические и политические риски.
- •Риски изменения законодательства и системы налогообложения.
- •Методы интеграции и совокупное покрытие рисков.
- •Альянсы и неопределенность. Риски отношений в альянсах.
- •Риски усиления конкуренции в условиях спада.
- •Основные операционные риски финансовых организаций.
- •Основные операционные риски промышленных компаний.
- •Технологические риски.
- •Риски информационных систем и технологий.
- •Портфельный подход в управлении рисками.
- •Основные виды финансовых рисков.
- •Валютный риск.
- •Кредитный риск.
- •Производные финансовые инструменты.
- •Основные стратегии применения производных финансовых инструментов.
- •Риск выбора банка.
- •Риски опасностей.
- •Экологические и природные риски.
- •Криминальные риски и риск преступлений.
- •Судебные, бухгалтерские и налоговые риски.
- •Риски, связанные с человеческим фактором.
- •Риски конфликтов. Риски нелояльности и оппортунизма.
- •Риски некомпетентности и непрофессионализма. Риски саботажа.
- •Концепция интегрированного управления рисками фирмы.
- •Программа управления рисками и ее компоненты.
- •Мониторинг программы управления рисками.
- •Разработка ситуационных планов.
- •Организационная структура службы управления рисками.
- •Психологические аспекты управления рисками.
-
Риски изменения законодательства и системы налогообложения.
Присущи только одной стране (одной компании).
Являются внешним риском по отношению к деятельности компании, т.к. вызывается внешними факторами и не зависит от особенностей деятельности компании.
Особенность риска: компания не может на него влиять, а только способна бороться с его последствиями (исключение: если компания может лоббировать своими интересами в правительстве или сами представлены правительством).
Виды рисков:
-
риск изменения отраслевого законодательства;
-
риск введения ограничений по операциям импорта-экспорта;
-
рис изменения таможенной системы и таможенного законодательства;
-
риск протекционизма;
-
риск изменения трудового законодательства;
-
изменение ставок налогов на прибыль;
-
риск изменения базовых налоговых ставок (ЕСН, ЕНВД, НДФЛ);
-
риск изменения системы предоставления налоговых преференций и вычетов.
Риск может оцениваться количественно. Для работы с ним необходимо знать законодательство и иметь квалифицированных работников.
На базе данных рисков возникают судебные и бухгалтерские риски.
-
Методы интеграции и совокупное покрытие рисков.
Методы диссипации (рассеивания) риска
Представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из них связан с распределением риска между стратегическими партнерами. В качестве партнеров могут выступать как другие предприятия, так и физические лица. Здесь могут создаваться акционерные общества, финансово – промышленные группы. Предприятия могут вступать в консорциумы, ассоциации, концерны.
Объединение предприятий в одно либо в группу носит название интеграции.
Выделяют четыре основных вида интеграции риска:
-
(обратная) интеграция - предполагает объединение с поставщиками;
-
(прямая) интеграция - подразумевает объединение с посредниками, образующими дистрибьюторскую сеть по сбыту продукции предприятия;
-
горизонтальная интеграция - предполагает объединение с конкурентами; обычно такие ассоциации создаются с целью согласования ценовой политики, разграничению зон хозяйствования, каких-либо совместных действий;
-
вертикальная интеграция – это объединение организаций, осуществляющих разные виды деятельности для достижения совместных стратегических целей.
-
Альянсы и неопределенность. Риски отношений в альянсах.
Данный риск возникает при формировании оптимальной структуры хозяйственной деятельности для достижения наибольшего конкурентного преимущества как в пределах одного государства, так и вне его.
Основная особенность – все виды этих рисков являются производными.
Виды рисков:
-
Риск, связанный с формированием стратегии альянса:
-
Неправильный выбор направления развития альянса;
-
Неверное определение требуемой степени связи между компаниями;
-
Сделка слияния-поглощения: неправильный выбор целевого объекта покупки;
-
Ошибка в выборе партнера, неверная оценка его привлекательности на рынке;
-
Иск неверной оценки требуемого объема инвестиций, необходимых для осуществления совместных проектов.
-
Риски взаимодействия с внешней средой:
-
Репутационный риск;
-
Риск снижения устойчивости объединенных компаний (альянса);
-
Связь с антимонопольным регулированием, особенно для сделок поглощения;
-
Изменение в законодательстве и в налоговой системе, особенно для поглощения и альянсов с иностранными копаниями;
-
Риск изменения внешнеэкономической политики страны-участницы альянса.
-
Риски, связанные с ресурсами альянсов:
-
Финансовые риски;
-
Операционные риски (при осуществлении повседневной деятельности, связанные со слиянием и поглощением).
-
Инфраструктурные риски:
-
Технологические риски, связанные с несовместимостью технологий;
-
Риски несоответствия корпоративной культуры;
-
Снижение лояльности персонала (слияние-поглощение);
-
Риск изменения качества бизнес-процесса,
-
Особенность рисков отношений в альянсе в том, что их невозможно разделить на составные части применительно к конкретной компании, все риски рассматриваются как совокупные.