7.3. Финансовые ресурсы предприятий

Исходным моментом для начала производственной деятельности является наличие средств, денежных ресурсов. Все доходы и накопления предприятий, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств и затрат по расширенному воспроизводству, выступают как финансовые ресурсы предприятий.

Формирование финансовых ресурсов может происходить за счет разного состава источников у вновь возникающих предприятий и действующих предприятий. Для предприятий, начинающих свою деятельность, формирование финансовых ресурсов носит первоначальный характер. Оно происходит в момент его учреждения путем определения источников уставного капитала или уставного фонда. Эти источники в существенной степени зависят от формы собственности предприятия и его организационно-правового оформления. В целом это может быть: акционерный капитал, паевые взносы, финансовые ресурсы отрасли, долгосрочный банковский кредит, а также бюджетные средства, предоставляемые либо в порядке финансирования, либо в виде казначейских ссуд. Уставный капитал определяет, сколько ресурсов может быть направлено на формирование основного и оборотного капитала.

Предприятие считается учрежденным и имеет права юридического лица, если устав и другие документы зарегистрированы в местном органе власти или управления и оно имеет право открыть свой счет в банке.

На действующих предприятиях основным источником формирования финансовых ресурсов является выручка от реализации продукции или услуг. Причем отдельные части выручки в ходе ее распределения принимают форму различных денежных доходов и накоплений.

Принято все финансовые ресурсы действующего предприятия по источникам их формирования делить на три группы:

1. доходы и поступления;

2. мобилизуемые на финансовом рынке;

3. поступления из финансово-кредитной системы.

К доходам предприятия относятся средства, полученные в результате деятельности предприятия и получения им чистого дохода:

1. прибыль от основной деятельности;

2. прибыль от реализации научной продукции, а также продукции и услуг вспомогательных и подсобных цехов и хозяйств;

3. прибыль от строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом;

4. другие доходы, попадающие в разряд прибыли.

К поступлениям относятся:

1. амортизационные отчисления;

2. выручка от реализации выбывшего имущества;

3. устойчивые пассивы (минимальная неснижающаяся задолженность по заработной плате);

4. целевые поступления (плата за общежитие);

5. другие виды поступлений (паевые взносы, акционерный капитал).

К ресурсам, мобилизуемым на финансовом рынке, относятся средства от продажи облигаций или акций предприятий. К таким ресурсам прибегают при расширении деятельности предприятия (при планировании капитальных вложений).

Особенностью современного этапа в деятельности финансовых служб предприятия является усложнение финансового менеджмента.

7. 4. Денежные доходы предприятий, распределение выручки от реализации продукции

К основным видам денежных доходов предприятий относится выручка от реализации основной продукции. Кроме того, могут быть другие виды выручки (от реализации продукции вспомогательных цехов), а также доходы и поступления, косвенно связанные с основным производством (см. виды финансовых ресурсов предприятия).

Размеры выручки от реализации в основном зависят от двух факторов:

1. объема реализуемой продукции;

2. цены на продукцию.

Первый фактор очень часто определяется чисто производственными возможностями и в наименьшей степени зависят от качества финансового менеджмента.

Второй фактор до недавнего времени находился за рамками компетенции предприятия. В настоящее время уровень цен на продукцию с одной стороны определяется конъюнктурой рынка, а с другой может быть изменен под воздействием самого предприятия

1. в результате принятия обоснованных решений об ассортименте производимой продукции (вследствие изучения рынка продукции);

2. за счет повышения качества производимой продукции.

В этих условиях можно сказать, что в настоящее время цены – это тоже фактор, который входит в компетенцию предприятия (в определенной степени).

Выручка от реализации продукции оказывается в распоряжении предприятия в момент реализации или после нее. Причем по законодательству разных стран моментом реализации может быть момент отгрузки продукции или момент получения платежных документов на нее или момент поступления выручки на расчетный счет предприятия. Иногда это оговаривается договорами поставки.

Распределение выручки от реализации продукции осуществляется как распадение ее на определенные части, имеющие определенное целевое назначение.

Соотношение отдельных частей выручки в обычных условиях следующее: до 85% — на себестоимость; до 15% — на накопления; фонд заработной платы от 30 до 50%.

Валовая выручка от реализации продукции
Амортизация	Фонд оборотных средств (материальные затраты)	Валовой доход
		Фонд заработной платы	Денежные накопления (прибыль)
Затраты на производство (себестоимость)

Таким образом, поскольку в затратах на производство основным элементом является амортизация как перенесенная часть стоимости основных средств и оборотные средств, важным является обеспечение эффективного воспроизводства основных фондов и оборотных средств.

Использование амортизации на расширенное воспроизводство происходит вследствие НТП, из-за которого могут удешевляться некоторые виды основных фондов.

Величина амортизации рассчитывается по формуле:

При этом обоснованность норм амортизации имеет большое значение для эффективности воспроизводства основных фондов. С точки зрения владельцев предприятий и фирм одинаково плохо как занижение норм амортизации (приводит к медленному обновлению основных фондов), так и завышение норм амортизации (вызывает искусственное удорожание себестоимости продукции и повышение цен на нее).

Важным моментом в воспроизводства основных фондов является их периодическая переоценка. Целью переоценок является приведение балансовой стоимости основных фондов в соответствие с действующими на данный момент ценами и условиями производства.

При переоценке для определения восстановительной стоимости основных фондов используется следующая формула:

Коэффициенты пересчета устанавливаются в зависимости от вида основных фондов и от времени из ввода в эксплуатацию. Коэффициент выше, чем раньше в эксплуатацию введены основные фонды.

Методы начисления амортизации могут быть различными. Так называемая обычная или линейная амортизация предполагает установление одинаковых норм в течение всего периода службы основных фондов.

В настоящее время в нашей стране прекращено начисление амортизации по основным фондам, срок службы которых истек.

Кругооборот основных фондов предприятия может быть изображен следующей схемой.

Таким образом, кругооборот основных фондов предприятия обеспечивает как простое, так и расширенное воспроизводство, однако при расширении производства должны быть предусмотрены источники капитальных вложений. Если предприятие осуществляет капитальные вложения, то наряду с балансом по основной деятельности в его обязательную отчетность включается также баланс капитальных вложений, в котором в источниках (т.е. пассиве) показываются ресурсы, используемые на капитальные вложения (собственные и привлеченные), а в активе – направления вложения ресурсов (капитальные вложения в строительно-монтажные работы, на приобретение оборудования).