2.4. Методы и инструменты денежно-кредитной политики
В рамках денежно-кредитной политики применяются методы прямого и косвенного регулирования денежно-кредитной сферы.
Прямые методы – административные меры в форме директив центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка (ЦБ), особенно в условиях экономического кризиса.
Косвенные методы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов с помощью рыночных механизмов.
Денежное обращение регулируется ЦБ РФ в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии и рестрикции.
Кредитная экспансия – увеличение кредитных ресурсов коммерческих банков, которые, выдавая кредиты, повышают массу денег в обращении. Кредитная рестрикция – ограничение кредитных ресурсов коммерческих банков.
Инструменты денежно-кредитного регулирования:
Изменение норматива обязательных резервов (резервных требований). Обязательные резервы – это процентная доля от обязательств коммерческого банка, которые коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке. Если ЦБ увеличивает норму обязательных резервов, это приводит к сокращению свободных резервов банков, которые они могут использовать для проведения ссудных операций. Это приводит к уменьшению денежного предложения. При уменьшении нормы обязательных резервов происходит расширение денежного предложения.
Изменение учетной ставки, т.е. ставки заимствования средств коммерческими банками у центрального банка или депонировании средств коммерческих банков в центральном банке. Учетную ставку (ставку рефинансирования) устанавливает ЦБ. Уменьшение ставки делает для коммерческих банков займы дешевыми. При получении кредита коммерческими банками увеличиваются резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении.
И наоборот, увеличение учетной ставки делает займы невыгодными. Сокращение банковских резервов приводит к сокращению денежного предложения. Уровень официальной учетной ставки является для коммерческих банков ориентиром при проведении кредитных операций.
Размер процентной ставки зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает влияние на инфляцию.
Операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами. Покупка ценных бумаг ЦБ у коммерческих банков увеличивает кредитные ресурсы банков. Коммерческие банки выдают кредиты в форме безналичных денег, что увеличивает денежное предложение.
Продажа ценных бумаг ЦБ сопровождается оплатой ценных бумаг со своих корреспондентских счетов, что сокращает их кредитные ресурсы.
Социальная политика государства
Доход – это самый важный экономический показатель, позволяющий оценить возможности человека или его семьи. Доход – это общая сумма денежных средств, заработанных или полученных в течение определенного периода (как правило, за год).
Основные источники дохода: заработная плата; доходы от собственности (дивиденды, доходы от предпринимательской деятельности, проценты, рента); социальные выплаты (трансфертные платежи) – пенсии, стипендии, пособия по безработице и т.п. В доход также включают субсидии на оплату жилья, коммунальных платежей, материнский капитал, доходы от увеличения стоимости ценных бумаг, недвижимости.
Основные показатели доходов:
Номинальный доход – это общая сумма денежных средств, заработанных или полученных в течение определенного периода (как правило, за год). То же, что и доход.
Реальный доход – количество товаров и услуг, которое можно купить на номинальный доход. Это номинальный доход с учетом индекса цен на товары и услуги.
Располагаемый доход – номинальный доход за вычетом индивидуальных налогов и других обязательных платежей.
Уровень жизни – обеспеченность населения необходимыми для жизни материальными и духовными благами, а также степень удовлетворения потребностей в этих благах. Уровень жизни можно рассматривать как на глобальном уровне – всего населения страны, так и на дифференцированном уровне – в рамках отдельных групп населения.
Качество жизни – показатель материального, социального, физического и культурного благополучия населения.
Рис. 32. Кривая Лоренца
Для определения степени неравенства доходов в мировой практике используется кривая Лоренца, которая показывает разрыв между абсолютным равенством и фактическим неравенством.
Теоретически возможность абсолютного равенства в распределении доходов представлена биссектрисой, которая показывает, что любой данный процент семей получает соответствующий процент дохода. 10% семей получают 10% дохода, 50% семей получает 50% дохода и т.д.
Чем больше расстояние между биссектрисой и кривой Лоренца, тем больше степень неравенства доходов. Если бы фактическое распределение доходов было абсолютно равномерным, то биссектриса и кривая Лоренца совпали бы.
Конкретный уровень неравенства определяется при помощи коэффициента концентрации доходов – коэффициента Джини. Коэффициент Джини определяется отношением площади фигуры, образуемой линией абсолютного равенства и линией фактического распределения доходов, к площади треугольника oef.
Если коэффициент Джини близок к нулю, то общество характеризуется абсолютным равенством доходов. Если близок к 1, то общество характеризуется абсолютным неравенством – состоянием, когда подавляющая часть населения находится за чертой бедности, а подавляющая часть доходов находится в руках незначительной части населения.
Кривую Лоренца можно использовать для анализа распределения доходов между различными социальными группами, в различных странах, в различные периоды времени.
Неравенство доходов определяется следующими основными факторами:
различия в физических и умственных способностях людей;
уровнем образования;
составом семьи (количество работающих и неработающих членов семьи);
владением собственностью (жилье, ценные бумаги, земельные участки, автомобили и т.п.).
Рыночная экономика неизбежно связана с дифференциацией доходов населения, усилением неравенства, с проблемой бедности.
В России вследствие слабого государственного влияния на сферу распределения доходов и пропорциональной системы налогообложения, усиливающей имущественное неравенство, децильные коэффициенты при первичном и окончательном распределении личных доходов практически совпадают. Значение данного коэффициента неоднозначно оценивается в экономической литературе – от 1:17 до 1:22 и даже выше.
Наиболее приемлемый стандарт в сфере неравенства личных доходов, рассчитанный на основе децильного коэффициента, для развитых стран обычно рассматривается на уровне 3-4 (после перераспределения доходов). При этом границей социальной стабильности считается восьмикратный разрыв в уровне доходов 10% наиболее и 10% наименее обеспеченных групп населения. Таким образом, разрыв в доходах 10% самых богатых и самых бедных граждан, составляющий 3-8 раз, не дестабилизирует экономику.
Таблица 3
-
Отношение крайних децилей в разах
При первичном распределении личных доходов, 2003 г.
При окончательном распределении личных доходов, сер. 1990-х гг.
Норвегия
6,0
3,0
Австралия
12,7
3,9
Дания
8,2
2,7
Канада
10,0
3,7
Ирландия
9,9
4,2
Нидерланды
9,0
3,2
Швеция
6,2
2,7
Япония
4,5
3,3
США
15,7
5,5
Германия
6,9
3,7
Социальная политика заключается в обеспечении благоприятных условий жизни людей.
Основные направления социальной политики:
создание условий для трудовой активности, регулирование занятости и заработной платы – объектом данного направления является экономически активное население. Данный аспект социальной политики проявляется в установлении минимальной заработной платы, определении основных параметров оплаты труда на государственных предприятиях, поддержание уровня и структуры занятости, законодательное определение условий труда на производстве и его охраны;
прямая поддержка доходов через систему социального обеспечения;
развитие человеческой личности, поддержание здоровья, повышение культурного уровня, предоставление «натуральных услуг» через систему социальной инфраструктуры.
Социальная защита – это система мер по обеспечению устойчивости общественно нормального материального и социального положения граждан, защищающих граждан от экономической и социальной деградации в результате безработицы, при потере или резком сокращении доходов, в случае болезни, рождения ребенка, производственной травмы, инвалидности, при наступлении старости.
Система государственного социального обеспечения представляет собой три основных направления поддержки граждан:
государственное социальное страхование – основная часть выплат идет на пенсии по старости, инвалидности, на случай смерти кормильца, на медицинскую помощь.
государственное вспомоществование осуществляется в следующих формах:
программы специальной помощи в денежной форме престарелым, инвалидам, слепым, нуждающимся семьям с детьми;
пособия в натуральной форме (продовольственные талоны, школьные завтраки и обеды, специальное питание для беременных и матерей с детьми, продовольствие престарелым, медицинское обслуживание, жилищное пособие, ссуды студентам.
частная система социального страхования предусматривает добровольные отчисления граждан для осуществления дополнительных гарантий в области социальной поддержки населения (накопительные пенсии, добровольное медицинское страхование и т.д.).