Диверсифікація

Диверсифікація - це процес розподілу коштів, що інвестуються, між різними об'єктами вкладення, які безпосередньо не пов'язані між собою. У такому випадку, якщо в результаті непередбачених подій один вид діяльності буде збитковим, інший вид усе ж приноситиме прибуток. Це врятує підприємство від банкрутства і дасть йому змогу продовжити функціонування.

Метод диверсифікації дає змогу знижувати виробничі, комерційні та інвестиційні ризики. Інвестиційні ризики знижуються створенням інвести­ційного портфеля фірми, в який входять цінні папери багатьох видів та з різним ступенем ліквідності.

Проте не кожен ризик можна зменшити за допомогою диверсифікації. Такі ризики, як ризик, пов'язаний з очікуваннями кризи або підйому економіки загалом; ризик, пов'язаний з рухом банківського відсотка; політичний ризик та інші, неможливо зменшити диверсифікацією.

Розрізняють такі варіанти диверсифікації:

• диверсифікація закупівель сировини і матеріалів;

• диверсифікація ринків збуту;

• диверсифікація діяльності.

Диверсифікація закупівель сировини і матеріалів передбачає взаємодію з багатьма постачальниками, дає змогу послабити залежність підприємства від "оточення", від ненадійності окремих постачальників сировини, матеріалів і комплектуючих; під час порушення контрагентами графіка поставок, через інші причини підприємство зможе безболісно переключитися на роботу з іншими постачальниками того самого або аналогічного субпродукту.

Диверсифікація ринків збуту полягає в роботі одночасно на кількох товарних ринках, коли невдача на одному з них може бути компенсована успіхами на інших; або в розподілі поставок між багатьма споживачами із намаганням до рівномірного розподілу часток кожного контрагента в цілому обсязі випуску, щоб відмова деяких з них не зірвала виробничо-збутову програму загалом

Диверсифікація діяльності підприємства може бути двох видів: виробнича та фінансова.

Виробнича диверсифікація може відбуватись за такими напрямами:

1. Однорідна диверсифікація - збільшення асортименту продукції за рахунок виробів, які є аналогічними до тих, які вже виготовляються на цьому підприємстві.

2. Порівняно однорідна диверсифікація - поповнення асортименту продукцією з яскраво вираженою однорідністю технічно-технологічних ознак виробництва та ідентичністю споживчої вартості.

3. Умовно різнорідна диверсифікація класифікується на вертикальну та горизонтальну.

Вертикальна диверсифікація характеризується єдністю виробничого процесу, тобто коли поряд з базовим видом продукції, що виготовляється, підприємство починає випуск підбазового виду (який в наступному базовому виді використовуватиметься як його компонент) або постбазового виду продукції (який використовує в своєму складі базовий вид продукції

Горизонтальна диверсифікація являє собою поповнення асортименту виробами, не подібними до товарів підприємства, але у них один кінцевий споживач, відносна ідентичність споживчої вартості, відносна ідентичність технологічного процесу.

4. Різнорідна диверсифікація може бути полярною та безпосередньо-різнорідною. Диверсифікація буде полярною, коли між базовим і новим видом продукції відсутні будь-які зв'язки; безпосередньо різнорідною - коли існує хоча б якийсь внутрішній нечіткий зв'язок.

Фінансова диверсифікація може відбуватися двома шляхами:

1. Купівля частки акцій або інших цінних паперів підприємств.

2. Купівля цінних паперів або частки в банках чи інших фінансових інститутах (пенсійних, інвестиційних фондах тощо), а також відкриття у них депозитних рахунків.

На практиці диверсифікація може не тільки зменшити, але й збільшити ризик. Збільшення ризику відбувається у разі, якщо підприємець вкладає кошти у сферу діяльності, в якій його знання і управлінські здібності обмежені.