6.Организац-й этап проведения ipo, его участники

Организ-й этап IPO(за 8-9 мес до размещ-я акций).Формир. команда участников IPO. Ядром явл сама компания – акционеры, а т-е топ-менеджмент, отвечающий за подготовку инф о компании. Од-ко ведущая роль принадлежит андеррайтеру,:готовит аналит-е мат-лы, разраб. план и схему IPO, координирует работу всех членов команды, взаимод-т с регулир органами, формир. книгу заявок, гарантирует размещение т.д. Т-е в команду входят юр. фирма ,ауд. фирма , PR–агентство, м.б. и фин консультант. –Разраб. концепции эмиссии (позволяет решить стоит ли выходить на внешний рынок).Опред-ся цель эмиссии, какой V ср-в необход. привлечь, опред-ся целевая группа инвесторов. Концепция д содержать анализ внешних условий, характ-ку целей, налог-е огранич-я, оцен-ся риски. -Due Diligence- процедура формир. объективного представл-я об объекте инвестирования. Изучается компания и ее рук-во. Проводят эту процедуру ауд. и юр. фирмы и сам андеррайтер. Изучается вся основная док-ция, проводится анкетирование раб-ков, измеряется ст-ть активов, и тд. Затем сост-ся комфортное письмо-в нем аудиторы подтв-т сведения. После этого следует предварит-е составл-е проспекта эмиссии-служит для презентации.- Андеррайтер пров-т доп изучение спроса на акции, инв-ры подают заявки, андер-р оценивает, какую выставить начальную цену, проводится оценка спроса. За неск-ко дней до размещения пров-ся окончат встреча, осн-й ?-цена размещения.-Пиар-агентства опред-т маршрут «роуд-шоу». Все меропр-я в рамках road show м. разделить на 2 части: 1.встречи «1-на-1»(эмитенты-инвесторы).2. публ-е меропр-я, презентации(15-20 мин,обзор отрасли,инвест пол-ка,заключ и тд), брифинги, пресс-конфер-и, на кот приглашается широкий круг инвесторов и журналистов.-Подведение итогов размещения,эмитент сост-т соотв-щий отчет.Если акции недоразмещены,т о эмиссия признается несостоявшейся. В отчете оценивается успешность проведения.

7. Доп. Выпуск акций, размещаемый путем проведения откр. Подписки, ее этапы в рб

ОТКРЫТАЯ ПОДПИСКА - размещение доп. акций среди неогран-го круга лиц путем проведения подписки на внебиржевом рынке

Выпуск доп. акций, размещаемых путем проведения открытой подписки, вкл:

1. принятие общим собранием акционеров решения об увеличении УФ путем выпуска доп. акций, размещаемых путем проведения открытой подписки, и утверждение общим собранием акционеров проспекта эмиссии акций.;

2. представление в регистрирующий орган док-в для регистрации проспекта эмиссии акций и заверения краткой инф-ции об открытой подписке на акции;

3. осущ-е регистрирующим органом регистрации проспекта эмиссии акций и заверения краткой инф-ции об открытой подписке на акции;

4. публикацию краткой инф-ии об открытой подписке на акции и обеспечение наличия проспекта эмиссии акций в местах проведения открытой подписки;

5. проведение открытой подписки;

6. утверждение рез-в открытой подписки в установленном порядке;

7. гос. регистрацию изменений и (или) дополнений в устав эмитента;

8. представление в регистрирующий орган док-в для гос. регистрации акций;

9. осущ-е регистрирующим органом гос. регистрации акций