23.Депозитарии, их виды и клас-ция. Депозит. Сист. В рб

Депоз-я д-ть — оказание в соответствии с зак-вом услуг по учету прав на ЦБ, хранению ЦБ и (или) расчетам по операциям с ЦБ, нах-ся на обслуживании в депозитарии;

Депоз. Д-ть, если иное не устан-но зак-вом РБ осущ-ся в отношении: акций; облиг.; гос. облиг.

В соот-и с Зак-м «О депоз. Де-ти и центр-м депозитарии ЦБ в РБ» в республике функционирует 2уровневая депозитарная система, вкл-я в себя центр. депозитарий и проф-ных уч-ков РЦБ, имеющих лицензии на депоз-ю д-ть и установивших корреспонд-е отнош-я с центр. депозитарием(фондовые биржи, инвестиц-е институты, специализир-е организации, комм. банки).

Осн. задачей депоз-й сист. явл. Обеспеч. централизованного хранения ЦБ (акций и облигаций), зарегистр-х в устан-ном зак-вом РБ порядке и разрешённых к обращ. на терр. РБ, а т-е учёт прав на эти ЦБ.

РУП "Республ. Центр. депозитарий ЦБ" (РУП "РЦДЦБ") явл. центр-м депоз-м ЦБ в РБ. РУП "РЦДЦБ" явл. гос-м предприятием, подчинённым Мин.фину РБ.

Департамент по ЦБ Мин-ва фин-в РБ осущ-т управление РУП "РЦДЦБ" в пределах, устан-ных зак-вом.

В РБ сегодня 2 депозитария-нерезидента и более т0 депозитариев-резидентов, имеющих корр-кие отношения с РУП "РЦДЦБ".

Способы депозитарного учета: 1) пассивные – ЦБ в разрезе владельцев; 2) активные – ЦБ в разрезе места их хранения.

М/у кол-вом и ∑ ЦБ по А и П счетам д. соблюдаться равенство. Min единица депозитарного учета – лицевой счет Депо. Здесь учитываются ЦБ одного выпуска, нах-ся в одном и том же состоянии.

Сами операции делятся на: 1)административные – связаны с открытием и закрытием счетов Депо на основе депозитарного договора;

2) инвентарные – связаны с приемом ЦБ на счет Депо и их перемещением в рез-те смены собственника.

3) информац-е – связаны с составлением отчетов и предоставлением любой инф-и, в т.ч. выписок со счетов Депо.

закрытый способ хранения ЦБ и учета прав на ценные бумаги (без обезличения) — способ хран-я ЦБ и учета прав на ЦБ с указанием их серий и номеров (диапазона номеров);

откр-й способ хран-я ЦБ и учета прав на ЦБ (с обезличением) — способ хранения ЦБ и учета прав на ЦБ без указания их серий и номеров;

счет "депо" — счет, открываемый в депозитарии для учета прав на ЦБ

выписка о состоянии счета "депо" — док-т, выдаваемый депозитарием депоненту, отражающий состояние счета "депо" на опред. дату и подтверждающий права на ЦБ.

Деят-ть РУП “РЦДЦБ” позволяет осущ-ть и контролировать все междепозитарные проводки, иметь ежедневно обновляемую инф-ю об остатках на корр-х счетах всех региональных депозитариев страны, контролир. объемы эмиссии и фак-кое кол-во ЦБ, поступивших в свободное обращение. РУП “РЦДЦБ” обеспечивает надежное функционир. депозитарной системы, осущ-т формирование, ведение и своевременное обновление справочников по выпускам ЦБ, эмитентов, депозитариев и др.

24.Инвестиц. Фонды, их виды. Паевые иф, фонды банк-го упр-я (фбу)

Д-ть ИФ:выпуск акций с целью мобилиз-ии ДС инвесторов и их вложения от имени фонда в ЦБ, а т-е на банк счета,вклады и депозиты,при кот все риски,связ-е с такими вложениями в полном объёме относ-ся на счёт акционеров этого фонда и реализ-ся ими за счёт изм-я тек.цены акций фонда.

Д-ю ИФ м.заниматься ЮЛ, имеюшее статус ИФ. С 2011г.-в РБ не лиценз-ся. В РБ нет ИФ, но с окт.2010 есть Фонд Банк Упр-я (это форма коллект инвест-я (не ЮЛ!),предст-я собой сов-ть ДС и ЦБ, перед-ых вврерителями д.у.упр-я фондом. Доля вкладчика-долевой сертификат.)

Полномочия по упр-ю ЦБ и ДС, принадл-е ИФ по договору перед-ся д.у.,т.е.ЮЛ, кот.имеет лицензию на д.у. ЦБ и ДС.

В уставе ИФ д.б.указано:

1.порядок прведения операций ИФ

2.напря- вложений мобилизованных ден.ср-в

3.отв-ть учредителей и управляющих перед акц-ми фонда

4.порядок исчисл-я А фонда, приход-ся на 1 акцию и др.

Классиф-я:

1.открытый:постепенно продаёт свои акции всем желающим и обязан выкупать их у акционеров, возвр-их фонду его акции по цене, соотв. рын. ст-ти,

2.закрытый:вып-т и продаёт акции,но обратно не выкупает,

3.интервальный:выкупает акции в опред.сроки.

Виды ИФ:

1.фонды, работающие только с : акциями, обл, фьюч. и др.

2. от региона: страновые, регион, м/н.

3. от отрасли: энергетич, компьют.

4. от формы капитализ-ии: с акц. небольших, средних, крупнейших компаний.

Формы ИФ: 1.ОАО, 2.ПИФ (паевые инв.фонды).

ПИФ-имущ.комплекс без образ-я ЮЛ, дов.упр-е имущ-ом, кот. осущ. управляющая компания.

Пайщик-владелец инв.пая.

Инв.пай-неэмисс.ЦБ, удост-я долю её владенльца в праве соб-ти на им-во владельца; право треб-я от управляющей компании надлежащего д.у. ПИФом и получ-я ден. компенсации при прекр-ии договора д.у.

ПИФ:

1.открытые, закрытые

2.с акт. упр-ем (упр-я компания форм-т портфель ЦБ из наиб. доходных ЦБ), с пасс. упр-ем (в соотв-ии с индексом). Индексные фонды-частный случай ПИФ, кот.сост-т свой портфель т.о.,чтобы max повт-ть стр-ру фонд.индекса.

Достоинства вложений в ПИФ:

1.ср-ва инв-ся в строгом соотв-ии с декларацией,

2.пайщики-фактическивладельцы фондов;

3.доходность и дост-ть вложений в паи;

4.высокая ликв-ть,т.е.пайщики м.вернуть деньги обратно,

5.предост-т всем вкладчикам равные условия условия в распр-ии дох-в,

6.льготная с-ма налогообл-я(нет 2-го налогообл.)