Тема 2. Финансовые результаты деятельности фирмы.

БУХГАЛТЕРСКАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИБЫЛЬ.

ПРИБЫЛЬНАЯ МОТИВАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

И ОБЩЕСТВЕННЫЕ ИНТЕРЕСЫ

2.1. Прибавочный продукт и прибыль

Прибавочный продукт (additional product ) – часть общественного продукта, создаваемая работниками в производстве различных благ и услуг сверх необходимого для них ( работников ) фонда жизненных средств. Производство и присвоение прибавочного продукта всегда имело огромное значение в развитии человечества. С точки зрения экономиста, историческое развитие – это, прежде всего, развитие форм производства и распределения прибавочного продукта. Экономика долго трактовалась как наука об источниках богатства народов. А народное благосостояние, богатство народов есть формы материализации прибавочного продукта.

Удовлетворение общественных потребностей, например, в перевозке грузов и пассажиров, интересует предпринимателя постольку, поскольку позволяет извлечь прибавочный продукт, прибыль. По этому поводу создатель теории трудовой стоимости К. Маркс говорил, что капитал боится отсутствия прибыли так же, как природа боится пустоты.

Присмотримся внимательнее к взаимоотношениям работодателя и рабочего. Нанимаясь к капиталисту или к государству, рабочий за свой труд получает заработную плату. Для удовлетворения своих материальных и культурных запросов рабочий должен иметь денежную ( реже материальную ) компенсацию за свой труд. Компенсация, вознаграждение рабочему, должна быть достаточна и для удовлетворения разумных потребностей неработающих членов семьи занятого по найму.

Жизненные средства человека составляют материальное содержание необходимого продукта. Стоимость необходимого продукта – очень важная часть стоимости товара, но не единственная.

Работодатель ( капиталист ) не наймет рабочего, инженера, служащего, если они будут трудиться только на себя. Аналогично поступит и государство – работодатель, ответственное за обороноспособность страны, обеспечение престарелых, инвалидов и т. п. В процессе производства занятые по найму способны производить гораздо больше стоимости, чем стоимость необходимого продукта. Без этой способности работников их бы не наняли. Продукт, производимый сверх необходимого, называется прибавочным, а его стоимость – прибавочной стоимостью (surplus value – англ.; Mehrwert – нем.).

Согласно учению К. Маркса, прибавочная стоимость выражает отношение эксплуатации наемных рабочих классом капиталистов. При современном состоянии экономической науки и отношений между людьми в процессе производства, основанных все более на идее сотрудничества, с мнением К. Маркса трудно согласиться. Без прибавочного продукта не возможен экономический рост и социальный подъем. Задача участников хозяйственной жизни при координирующей роли государства – обеспечить распределение прибавочного продукта в интересах всего общества.

В зависимости от сферы деятельности предпринимателя ( капиталиста ) превращенной ( денежной ) формой прибавочной стоимости становится прибыль, рента, ссудный процент. Рассмотрим на примере механизм образования прибыли как главной превращенной формы прибавочной стоимости.

Предположим в швейной мастерской, где работают 20 человек, шьют мужские костюмы. Дневная стоимость рабочей силы, или дневная заработная плата одного работника, составляет 250 рублей. Установлена восьмичасовая продолжительность рабочей смены. В час выпускается 10 костюмов.

На производство одного костюма расходуется:

1. Ткань – 3600 руб.

2. Нитки, пуговицы – 80 руб.

3. Электроэнергия – 20 руб.

4. Амортизация оборудования – 1500 руб.

5. Заработная плата – 100 руб.

Стоимость одного костюма, она же рыночная цена продажи, составляет 5300 руб.

Каковы финансовые результаты деятельности владельца швейной мастерской?

Порассуждаем, выполняя попутно несложные расчеты. За рабочую смену предприниматель должен начислить 5000рублей заработной платы ( 250*20 ). Для начисления такой суммы достаточно произвести 50 костюмов ( 5000/100 ). В действительности за восьмичасовую смену рабочие сошьют 80 костюмов (10*8 ). Но, может быть, владелец мастерской установит продажную цену в 5300 рублей только за каждый из 50 костюмов? А еще 30 костюмов он будет продавать по цене, уменьшенной на сумму заработной платы, т. е. по 5200 рублей? Отнюдь нет. Реально каждый костюм из 80 будет продаваться за 5300 рублей. В каждом костюме будет представлена стоимость ткани, фурнитурs, электроэнергии, амортизациb оборудования. Что касается заработной платы, то 30 костюмов не стоили владельцу мастерской ни копейки издержек на заработную плату. В результате 3000 рублей на исходе дня, если костюмы проданы, владелец положит себе в карман. ( 100*30 ).

Полученная сумма в 3000 рублей и есть прибыль предпринимателя. Как она будет использована, - зависит от режима налогообложения прибыли, экономической стратегии предпринимателя и др.

Пропорция, в которой рабочее время распадается на необходимое и прибавочное, зависит от фондовооруженности труда, а ее обеспечивает предприниматель. Поэтому не только неоплаченная часть рабочего дня, как утверждали марксисты, является источником прибыли. К ней имеет отношение и капитал самого предпринимателя, поставленный до начала производственного процесса. В нашем примере прибавочное время составляет 3/8 от общей продолжительности смены. Но если бы рабочие занимались пошивом костюмов вручную, прибавочное время отсутствовало бы или цель производства вообще была бы недостижима.

Марксисты видели в прибыли цель капиталистического производства, основанного на частной собственности, цель, противостоящую интересам обездоленного пролетариата. Время не подтвердило откровенно мрачных прогнозов. Прибыль – порождение товарно–денежных отношений и автономности первичных звеньев хозяйствования. Расцвет ассоциированных форм собственности, особенно акционерной, существенно смягчил противоречие между трудом и капиталом. Участие рабочих в прибылях стало закономерностью развития. В США и других странах Запада успешно развивается рабочая акционерная собственность с типичной для нее реальной демократизацией управления.

В практике хозяйствования прибыль определяется как превышение выручки от продаж ( валового дохода TR ) над полными затратами TC.: π=TR-TC.

С прибылью ( чистым доходом ) тесно связан показатель рентабельности ( доходности ) ресурсов и текущих затрат. Рентабельность текущих затрат Rb=π*100/TC.

Прибыль – важнейший источник расширенного воспроизводства. Тяжелый экономический кризис 90-х годов 20-го века с разрушительной гиперинфляцией и инфляционными ожиданиями привел к резкому ухудшению финансового положения наших предприятий и экономики страны в целом ( см. табл. 2.1. ).

Таблица 2.1.

Удельный вес убыточных организаций по видам экономической деятельности (в процентах от общего числа организаций)

	2003	2004	2005	2006
Всего в экономике	43,0	38,1	36,4	29,7
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	53,3	38,8	42,3	33,0
Рыболовство, рыбоводство	54,9	52,1	49,6	36,2
Добыча полезных ископаемых	48,2	42,2	40,4	35,0
Добыча топливно- энергетических полезных ископаемых	48,8	38,5	38,7	36,9
Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических	47,7	45,5	42,1	33,2
Обрабатывающие производства и т.д.	43,4	40,2	36,6	29,8

Всего в экономике в 2006г. 29,7% предприятий и организаций были убыточны. Каждое третье предприятие в сельском хозяйстве убыточно. Не лучше официальное положение в отраслях по добыче полезных ископаемых, производстве пищевых продуктов, в текстильном и швейном производстве. Транспорт и связь в совокупности также имели 37,4% убыточных предприятий.

В динамике (2003-2006гг.), положение улучшается, однако медленно. Широко распространенное стремление нашего бизнеса переложить груз своих финансовых проблем на покупателя, повышая свои отпускные цены на продукцию, наталкивается на ограниченный платежеспособный спрос. В результате пока сохраняется низкий коэффициент использования среднегодовой производственной мощности по выпуску отдельных видов продукции ( см. табл.2.2. ).

Таблица 2.2.

Использование среднегодовой мощности организаций

по выпуску отдельных видов продукции (в процентах)

	1992	2000	2006
Производство пищевых продуктов, включая напитки :
Сахар-песок из сахарной свеклы	86	76	87
Хлеб и хлебобулочные изделия	61	40	39
Кондитерские изделия	61	50	64
Макаронные изделия	89	46	61
Масла растительные	71	61	69
Плодоовощные консервы	51	32	64
Мясо (в парном весе)	57	18	52
Колбасные изделия	66	52	69
Масло животное	67	25	28
Цельномолочная продукция (в пересчете на молоко)	41	32	51
Мука	79	45	44
Крупа	62	24	32
Текстильное и швейное производство:
Ткани хлопчатобумажные суровые	62	55	71
Ткани шерстяные готовые	48	17	34
Обувь	61	29	68
Бумага	68	79	87
Картон	66	63	84

Коэффициент использования среднегодовой мощности недопустимо низок даже в производстве жизненно важных продуктов: хлеба и хлебобулочных изделий ( 39% ); масла животного ( 28% ); муки (44% ); крупы ( 32% ); тканей шерстяных готовых ( 34% ); грузовых автомобилей ( 55% ); зерноуборочных комбайнов ( 39% ) и т.д. (данные за 2006г. ). По многим производствам показатель использования среднегодовой мощности ухудшается в динамике (1992-2006гг). Этот факт требует объяснений.

При свободном ценообразовании и слабой конкуренции продавцы стремятся повышать прибыль не столько за счет значительного объема продаж, сколько за счет роста цен и средней ( штучной ) прибыли. Эксперт Международного фонда «Русские фермы» Валентин Трофимов в этой связи замечает: « западные фермеры и посредники рады работать за 10% прибыли, 12% для них – предел мечтаний, а наши меньше чем за 50% чистой прибыли даже пальцем не пошевелят ( Аргументы и факты, 2007, № 31, с. 12. ).Цена ненаказуемого эгоизма высока: так, себестоимость тушки птицы составляет 6-8 рублей, а в продаже -80 рублей. Себестоимость одного килограмма охлажденной бескостной свинины составляет 12 рублей, а цена на прилавке доходит до 220 рублей.

Прибыльная мотивация деятельности предпринимателей хорошо себя зарекомендовала за рубежом и до сих пор не раскрыла своего потенциала в России. Почему? Отчасти сложившееся положение связано с большим опытом беспрепятственного эволюционного развития рынка за рубежом в противовес долгому огосударствлению экономики в нашей стране. Запад имел время и возможности для развития конкурентного рынка – наиболее зрелого из известных экономической науке и хозяйственной практике. Полное признание рынка в России состоялось в последний момент, в начале 90-х годов прошлого века. Всего за пятнадцать лет свободного развития рынка проявились некоторые существенные его достоинства. Агенты рынка стали изучать вкусы и предпочтения покупателей. Улучшается качество продукции. Довольно эффективны рекламные усилия. Обновляется ассортимент товаров и услуг. Однако отсутствуют весомые достижения в области доходов и их распределения.

Прибыль выступает в качестве одного из важных факторных доходов наряду с заработной платой, процентом и рентой. Рынок как регулятор не способен решить задачу обеспечения социальной справедливости путем обоснованного формирования доходов по условиям социальной справедливости. Равнение бизнеса на прибыль постоянно провоцирует повышение цен и приводит к конфликту интересов товаропроизводителей и покупателей, фирм, домохозяйств и государства. В условиях господства рыночных отношений поляризация доходов чрезмерна. Коэффициент дифференциации доходов, учитывающий соотношение в доходах 10% самого богатого и 10% самого бедного населения (децильный коэффициент), составил в России по итогам 2006 года 15,3. Даже в передовых странах Запада, в известной мере идеализирующих рынок, предельно допустимым значением децильного коэффициента признается значение в пределах 8-9. Россия далеко превзошла этот стандарт, подсказанный практикой. Складывается мнение, что данный факт отражает недостатки слабоконкурентного рынка в сочетании с несдерживаемой государством односторонней прибыльной мотивацией деятельности бизнеса.

2.2. Бухгалтерские и экономические издержки. Бухгалтерская и

экономическая прибыль

До сих пор понятие затрат ( издержек ) трактовалось нами в учебных целях как понятие достаточно простое. Затраты ( англ. cost ) – это выраженные в денежной форме расходы ( издержки ) на что-либо; с другой стороны, - это ресурсы, «уничтожаемые» в процессе производства в целях получения определенной продукции ( товаров и услуг ). Затраты включают стоимость сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, амортизационные отчисления, заработную плату и отчисления на социальное страхование, административно-хозяйственные и прочие накладные расходы и убытки, относимые на общие затраты. Оценки затрат применяются при определении эффективности инвестиционных проектов; в межотраслевом методе исследования производства и распределения продукции «затраты-выпуск» и др. Нами заимствовано довольно пространное определение категории затрат и их функционального назначения из Современной экономической энциклопедии Г.С. Вечканова и Г.Р.Вечкановой. Покажем теперь, с какими трудностями на практике сталкивается исследователь, когда стремится к простоте в трактовке затрат.

Предположим, что студент, аспирант или слушатель, повышающий квалификацию, решил инвестировать 1 млн. руб. на год. В данном случае нет необходимости разделять единовременные затраты на составные части. Первое впечатление такое, что инвестор имеет дело с одним из самых простых вариантов затрат. Допустим, инвестор поместил свои сбережения в банк под 8% годовых. На исходе первого года он будет обладателем валового дохода на сумму 1,08 млн. руб. Чистый доход ( прибыль ) составит 80 тыс. руб. в год, а рентабельность ( доходность ) инвестиций составит 8%. Понятие единовременных затрат предстает как четкое и однозначное, а с ним и функциональное назначение единовременных затрат. А в действительности?

Допустим, что существовал альтернативный вариант капитализации той же суммы в безрисковые ценные бумаги с доходностью 15% годовых. Если бы инвестор знал об этом варианте своевременно, его бы он и реализовал. На исходе года валовой доход инвестора составил бы 1,15 млн. руб., а чистый доход ( прибыль ) достиг бы 150 тыс. руб. Любопытная получается картина. Если пренебречь альтернативным вариантом, то прибыль инвестора по результатам открытия банковского счета следует оценить в 80 тыс. руб. в год. Если же принять к сведению альтернативный вариант, то оптимистическая оценка уступает место пессимистической.

Была возможность получить по результатам годовой деятельности 150 тыс. руб., а получено только 80 тыс. руб. При строгой и вполне логичной оценке результатов получена не прибыль, а убыток в размере 70 тыс. руб. в год. ( 80-150 ).

Подобных примеров можно привести великое множество. Наша хозяйственная и не только хозяйственная жизнь заполнена альтернативными вариантами решений, которые так или иначе оцениваются. На своих площадях мы организовали какое-либо производство с целью извлечения прибыли, а могли бы выступить в качестве арендодателей с той же целью. Могли просто продать здание, а вырученную сумму поместить в банк. Перед экзаменом могли бы посетить консультацию преподавателя, а могли бы предпочесть самостоятельную работу с учебником. Если мы живем далеко от института, совсем не исключено, что предпочтение будет отдано второму варианту.

Об альтернативных возможностях желательно иметь достаточно полную информацию хотя бы для того, чтобы однажды допущенную ошибку не повторять в будущем. В экономической теории оперируют двумя подходами к определению затрат ( издержек ), а именно: определению бухгалтерских издержек и альтернативных издержек.

Здравый смысл и жизненный опыт каждого из нас подсказывают, что не бывает выгод без потерь, а результатов без затрат. Производство товаров и услуг обязательно сопряжено с издержками, которые сводятся к затратам ограниченных ресурсов. Ценность расходуемых в производстве ресурсов, а, значит, и издержки предстают, прежде всего, как сумма выплат, которые фирма осуществляет в пользу поставщиков и собственных работников. Все подобные выплаты фиксируются в бухгалтерских документах; отсюда и название издержек – бухгалтерские.

В состав бухгалтерских издержек входят:

- материальные затраты – оплата сырья, материалов, топлива, энергии, покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды, в том числе в пенсионный фонд и другие внебюджетные фонды;

- амортизация – отчисления по установленным законодательством нормам в амортизационный фонд с целью компенсации износа зданий, сооружений, оборудования и других вещественных элементов основных фондов;

- прочие затраты.

Таким образом, логика бухгалтерского подхода к оценке затрат привлеченных ресурсов состоит в ответе на вопрос: сколько заплатила фирма всем контрагентам, чтобы произвести определенное благо или оказать определенные услуги, например, транспортные.

Бухгалтерский подход к издержкам необходим, но недостаточен. Поскольку ресурсы каждого субъекта хозяйственной деятельности ограничены, необходимо учитывать стоимость ( затраты ) отвергнутых возможностей или альтернативную стоимость. Подобный метод оценки затрат ограниченных ресурсов называют экономическим, сами же издержки именуют альтернативными или экономическими, а также издержками упущенных возможностей. С этой оригинальной и практически важной точки зрения, издержки – это ценность других благ, которые можно было бы получить при наиболее выгодном из всех способов использования данного ресурса. Логика этого метода заключается в обосновании ответа на вопрос: от чего следует отказаться, чтобы получить данное благо?

С бухгалтерскими издержками корреспондируется понятие бухгалтерской прибыли; с экономическими издержками - экономической прибыли. Чтобы этот вывод стал понятнее, учтем, что бухгалтерский метод отражения затрат и результатов ограничивается расчетом затрат лишь на ресурсы, приобретенные на стороне. Их называют явными ( внешними ) издержками. Явные издержки отражаются в денежных выплатах со счетов фирмы поставщикам ресурсов, включая трудовые ресурсы.

В рамках этой концепции бухгалтерская прибыль есть превышение выручки от продаж своей продукции над явными издержками ее производства.

Однако некоторые ресурсы обычно находятся в собственности фирмы. Они в каждом цикле производства не покупаются, а соответствующие затраты не отражаются в бухгалтерских документах. Затраты таких ресурсов образуют неявные (внутренние ) издержки.

Выше показано, что собственные финансовые ресурсы можно использовать по-разному: вложить на хранение в банк, инвестировать в ценные бумаги, направить на расширение производства. Владельцу надлежит выбрать оптимальный вариант. Нашу собственную предпринимательскую способность также можно задействовать для ведения своего дела или для работы менеджером в компании, нам не принадлежащей. Существуют разные варианты использования производственных площадей собственника, его земли.

Явные (внешние) издержки следует сложить с неявными (внутренними) издержками с целью получения полных экономических издержек и экономической прибыли. Знание неявных издержек требуется для того, чтобы удержать ограниченные собственные ресурсы в рамках ранее избранного направления деятельности. Если, к примеру, использование производственных площадей приносит собственнику 1 млн. рублей чистого дохода, а сдача в аренду принесла бы 1,2 млн. рублей, то следует позаботиться о повышении эффективности использования производственных площадей или сдать площадь в аренду.

Подводя итог, запишем:

Бухгалтерская прибыль =Выручка от продаж – Явные издержки

Экономическая прибыль =Бухгалтерская прибыль – Неявные издержки.

Теперь проверьте усвоение материала с привлечением следующего теста.

Тест 2.1.

Экономическая прибыль предпринимателя равна нулю. Его финансовое положение следует оценить как:

а) совершенно неудовлетворительное;

б) как удовлетворительное;

в) как неопределенное;

г) как близкое к банкротству.

Давая ответ, мало быть оптимистом. Экономические категории необходимо знать. Ответ, кажущийся непосвященному скептическим, на самом деле может соответствовать истине. В экономике важно быть реалистом.

(Наш ответ: п. б). Если экономическая прибыль равна нулю, то отвергнутые варианты хозяйственных решений по эффективности не превосходят реализованный вариант. Вполне возможно, что дело обстоит именно так. Бухгалтерская прибыль при этом будет положительной величиной.

Вернемся к примеру с капитализацией 1 млн. рублей. Учитывая состояние неподавленной инфляции и инфляционных ожиданий, Вы открыли счет в банке. Банкир обещает Вам доходность на уровне 8% годовых. Предположите, что существовал альтернативный вариант капитализации в безрисковые ценные бумаги с доходностью также 8% годовых. Отвергнув второй вариант, Вы упустили возможность получить на исходе года 80 тыс. руб. чистого дохода? Нет. Те же 80 тыс. руб. Вы получили по реализованному варианту. В примере экономическая прибыль равна нулю, а бухгалтерская прибыль положительная и составляет 80 тыс. руб. в год.

Альтернативные издержки целесообразно определять всегда, но на практике это сделать сложно. Какие-то варианты использования ограниченных ресурсов выпадают из поля зрения аналитиков или достаточно объективные оценки затруднительны. Но читатель ошибется, если сочтет, что хозяйственная практика пренебрегает анализом альтернативных вариантов со стороны упущенной выгоды. Как раз наоборот. Приведем убедительные примеры, заимствованные из учебника А. Г. Грязновой. Российские банки до сих пор неохотно кредитуют промышленные предприятия, особенно на большой срок. Они принимают к сведению, что доходность краткосрочных спекулятивных операций на финансовом рынке порой на порядок превышает рентабельность быстроокупаемых индустриальных проектов. Отказ от спекулятивных операций, по мнению банкиров, приводит к большим альтернативным издержкам. Такова же природа сомнений по поводу эффективности ипотечного кредита, лизинговых контрактов и др.

2.3. Теория максимизации прибыли

Итак, разность между общей выручкой или валовым доходом ( TR) и общими затратами ( TC ) есть прибыль. В системе финансовых целей фирмы максимизации прибыли принадлежит особое, хотя и не исключительное, место. По прибыли судят в основном о финансовом состоянии фирмы.

В экономической теории выпуск (Q) называют равновесным, если ему соответствует максимум прибыли. При экзогенно заданной системе цен прибыль зависит только от объема выпуска и затрат:

π(Q)=PQ-TC(Q),

где π-прибыль, а P-цена блага.

Необходимым условием максимизации прибыли является следующее равенство:

dP/dQ=P-dTC/dQ=>P=MC(Q).

Полученный результат рассмотрим подробнее. Прибыль фирмы при стабильных ценах максимизируется, когда цена в точности равна предельным издержкам. Как это понимать? Не считаете ли Вы, что при P=MC прибыль стремится к нулю? Авторы пособия так не считают и спешат поделиться с читателями своим мнением.

Предположим, рассматриваются условия максимизации прибыли хлебозавода. Простоты ради, пусть оптимизации подлежит объем производства и продаж черного хлеба. Цена неизменна и равна 15 руб. за буханку. Пусть предельные издержки MC в базисном периоде составляют 12руб. за буханку хлеба, а затем начинают расти. На определенном рубеже они, допустим, достигают последовательно:12,5 руб. за буханку, затем – 13руб., 13,3руб. 13,7руб., 14руб., 14,2руб., 14,5руб., 14,8руб., 15руб., 15,1руб.

Мимо факта роста предельных издержек пройти нельзя. Это тревожный сигнал. Но отсюда вовсе не следует вывод, что следует прекратить наращивание объема продаж, как только предельные издержки станут выше 12,5руб. за булку хлеба. Реализация последовательно каждой учтенной буханки хлеба принесет продавцу следующую среднюю (штучную) прибыль ( Aπ ):

1-ая булка : Aπ₁=15,0-12,5=2,5 руб. за буханку;

2 –ая -«- : Aπ₂=15,0-13,0=2,0

3 Aπ₃=15,0-13,3=1,7

4 Aπ₄=15,0-13,7=1,3

5 Aπ₅15,0-14,0=1,0

6 Aπ₆=15,0-14,2=0,8

7 Aπ₇=15,0-14,5=0,5

8 Aπ₈=15,0-14,8=0,2

9 Aπ₉=15,0-15,0=0,0

10-ая булка: Aπ₁₀=15,0-15,1=- 0,1 руб. за булку.

Весьма существенно, что средняя прибыль постепенно снижается, долго оставаясь положительной величиной. В план продаж целесообразно включать еще восьмую булку хлеба, обеспечивающую при реализации 0,2 руб. средней прибыли. Лишь девятая булка хлеба не приносит продавцу прибыли, но не приносит и убытков. С уверенностью можно утверждать, что десятую булку хлеба не следует включать в план продаж. На этом рубеже наблюдается перелом тенденции. Предельные издержки становятся выше отпускной цены.

Нагляден графический метод ( см. рис. 2.1. ).График следует изучать, двигаясь слева направо. Площадь заштрихованной фигуры - прибыль фирмы. Приращение прибыли (Δπ) стремится к нулю. Уясним и запомним: по мере приближения величины предельных издержек MC к цене приращение прибыли убывает.

Рис. 2.1. Правило максимизации прибыли при стабильной цене

Убывает именно приращение прибыли, стремясь к нулю. Масса прибыли растет. Замыкающей ( предельной, маржинальной ) единицей реализуемого товара будет та единица, которая дает нулевое или близкое к нулю приращение прибыли. Поэтому правило максимизации прибыли при P=const записывается следующим образом:

Объем продаж Q равновесен при MC<P и Δπ, стремящемся к нулю, или при MC=P.

Единая цена для всех продавцов типична для конкурентного рынка. Состояние равновесия отдельно взятой конкурентной фирмы показано на следующем графике ( рис. 2.2. ). Точке пересечения кривой предельных издержек и линии конкурентной цены соответствует объем продаж Q, максимизирующий прибыль. Величина прибыли на графике – это площадь заштрихованного прямоугольника. Высота прямоугольника характеризует среднюю (штучную ) прибыль(P-AC). Основание прямоугольника – объем продаж.

Равновесен объем продаж Q^*. Почему фирма отвергает объем продаж Q₀,-предлагаем Вам ответить самостоятельно.

Закрепим важную новую информацию.

Рис. 2.2. Выпуск, максимизирующий прибыль конкурентной фирмы

Задача 2.1.

Цена за единицу продукции конкурентной фирмы P=16. Общие издержки TC=63+Q².

а) при каком выпуске фирма несет убытки? При каком выпуске она безубыточна?

б) определить равновесный выпуск и максимальную прибыль.

Решение:

а) фирма несет убытки, когда общие издержки TC больше выручки от продаж (валового дохода) TR.

Убытки имеют место при условии:

TC>TR, 63+Q²>16Q, откуда Q²-16Q+63>0.

Корнями приведенного квадратного уравнения являются значения Q=9 и Q=7. Фирма несет убытки при Q>9 и Q<7.

Фирма безубыточна, когда TR=TC, а π=0.

63+Q²=16Q и Q²-16Q+63=0.

Это уравнение решено. Его корнями являются Q=9 и Q=7. При таком объеме продаж фирма не несет убытков. Но и не имеет прибыли. Она возмещает свои затраты, не более того.

Убедитесь подстановкой корней в уравнение прибыли, что дело обстоит именно так.

б) равновесному выпуску и объему продаж соответствует максимум прибыли. Последний находится по условиям MC=P, MC=TC’=(63+Q²)’=2Q,

2Q=16, Q*=8.

Π_max=16*8-63-8²=128-127=1. (например, один миллион долларов).

Советуем построить график для лучшего усвоения материала.

Пытливый читатель вправе заметить, что рассмотрен всего лишь частный случай максимизации прибыли фирмой при стабильной цене. Типичной же следует считать ситуацию с подвижными ценами. Соглашаясь, рассмотрим алгоритм максимизации прибыли фирмой в условиях нестабильности цен.

В любом случае прибыль рассматривается как превышение выручки от продаж над полными издержками:

Π=TR-TC.

Тогда приращение прибыли Δπ выражается через приращение выручки ΔTR и приращение издержек ΔTC:

Δπ=ΔTR-ΔTC.

Пока Δπ>0, фирме при наличии резервных производственных мощностей имеет смысл наращивать объем производства и объем продаж. Резервы роста прибыли исчерпаны, когда ΔTR=ΔTC. Но при бесконечно малом увеличении объема продаж ΔTR трансформируется в предельную выручку MR , а ΔTC – в предельные издержки MC.

Общее правило максимизации прибыли фирмой: равновесен тот объем продаж, при котором MC меньше или равны MR. Следует сделать существенное замечание. Фирма максимизирует прибыль в области неотрицательных значений предельной выручки.

А разве предельная выручка может быть отрицательной величиной? Это Вам вопрос «на засыпку». Хочется иногда сострить : если MR<0, то продавец не только вручает покупателю товар, но и деньги за него. Не торопитесь! Сарказм здесь не уместен. Одна из прелестей экономической науки состоит в том, что она учит сомневаться.

Правильный ответ: да, предельная выручка может быть отрицательной величиной.

Пример.

В киоске продается газета за 10 рублей. Находятся 99 покупателей, согласных заплатить эту сумму. Однако киоскеру важно реализовать 100 экземпляров газеты. Выясняется, что сотый покупатель найдется, если цену снизить до 9руб. за экземпляр. Что же делать киоскеру? Снизить цену только для сотого покупателя? Это может закончиться скандалом. Покупатели возмутятся откровенной ценовой дискриминацией. Если же снизить цену для всех покупателей, получится вот что:

Выручка от продаж до снижения цены TR₀=P₀*Q₀=10*99=990 руб.;

Выручка после снижения цены TR₁=P₁*Q₁=9*100=900 руб.

Изменение выручки – отрицательная величина:ΔTR=900-990=-90 руб.

На подобное снижение цены продавец, разумеется, не пойдет. Но и умеренное снижение цены способно привести к отрицательному результату. Убедитесь в этом сами, манипулируя ценой в приведенном простом примере.

Повышение цены – также спорное решение, особенно при эластичном спросе. Только допустите, что при повышении цены в нашем простом примере с 10 до 11руб. покупателей осталось 90:

ΔTR=11*90-10*99=0.

Если Вас не убедил наш пример с газетами, предположите, что идет торговля цветами или свежей рыбой. Товары – представители нами выбраны не случайно. Просим принять к сведению.

Производитель, стремясь к равновесному объему продаж, старается манипулировать ценой в области положительных значений предельной выручки. В экономической теории постулируется, что значительной свободой в установлении уровня цены обладает монополист, а не конкурентная фирма. Монополист доминирует на рынке и контролирует большую часть продаж, отсюда якобы и свобода в установлении уровня цены. Полной свободы, конечно, нет. Монополист вынужден считаться с эластичностью спроса. Все же монопольно высокая цена подвергает суровой проверке доходы покупателей.

Монополистические тенденции на российском незрелом рынке очень сильны. Причин много. Сказывается неудачный опыт советского периода с созданием заводов – гигантов и отрицательным отношением к конкуренции. Теперь, когда идеологизация экономики ушла в прошлое, стал понятен созидательный потенциал конкуренции. Но конкурентная среда не создается в одночасье. Путь к ней, как показывает российский опыт последних 15 лет, тернист. Выяснилось, что рынки, больше всего предрасположенные к конкурентному состоянию теоретически, являются конкурентными лишь формально. Подлинная конкуренция стимулирует повышение качества продукции ценообразование по условиям покупателя. Второго достоинства конкурентного рынка пока не наблюдается в России. В чем дело?

Считается, что к конкурентному состоянию тяготеет в первую очередь рынок сельскохозяйственной продукции. Если уровень продажной цены признать индикатором конкурентного рынка, то в России практически такого рынка нет. Нам предлагают картофель, другие овощи и фрукты по таким ценам, которые для большинства россиян непомерно высоки. Многочисленные продавцы одного и того же товара одинакового качества отлично информированы о продажной цене у соседа. Они понимают, что овощи и фрукты относятся к товарам первой необходимости, востребованным детьми и взрослым населением. Повышение цен на подобные товары вынуждает покупателей ограничивать ассортимент товаров, представляющих потребительскую корзину. Можно себе отказать в покупке твердокопченой колбасы или импортного сыра, но трудно отказаться от покупки картофеля или капусты. Товары первой необходимости относятся к благам с малой эластичностью спроса по цене. Зная это, многочисленные продавцы – формально конкуренты устанавливают единую, но высокую цену. Явление в экономике давно известное, получившее название картелирования.

Официально картель – ассоциация независимых предприятий, производящих однородную продукцию. Картели создаются с целью установления монополистического контроля определенного рынка. Участники картеля сохраняют свою производственную и коммерческую самостоятельность, но условия соглашения ограничивают их деятельность и позволяют регулировать цены таким образом, чтобы обеспечить всем его участникам монопольно высокую прибыль. В современных условиях картели существуют в таких разнообразных формах, как патентные пулы, лицензионные соглашения, консорциумы по осуществлению научных разработок.

Формально конкурентный рынок сельскохозяйственной продукции в России не имеет за собой официальных картелей. Но соглашения о создании картелей не всегда и нужны. Информация о ценах вполне прозрачна для любого участника рынка. В цене, обеспечивающей монопольно высокую прибыль, к сожалению, заинтересованы все продавцы. У многочисленных покупателей другие устремления, но не их мнение побеждает.

Защитники товаропроизводителей возразят. Они повышают цены, поскольку дорожают факторы производства; приходится все больше платить за сырье, материалы, аренду помещений, транспортные услуги и т. п. В самом деле. Процесс повышения цен напоминает цепную реакцию, которую легко начать, но трудно остановить. Не случайно многие партии в России ратуют за косвенное государственное вмешательство в процесс ценообразования с целью остановить инфляцию и обеспечить всем россиянам достойный уровень жизни. Мы еще обратимся к этому важному вопросу, когда будем рассматривать роль государства в экономике.

Повышая уровень цен на рынке любой степени конкурентности, продавцы отслеживают динамику показателей выручки от продаж TR и общих затрат TC. Если явные (внешние) затраты растут, то продавцы стремятся компенсировать свои потери за счет удорожания готовой продукции. Общее условие сохранения прибыли формализуется по известному правилу приравнивания предельной выручки и предельных издержек.

На формально конкурентном рынке имеем следующую картину (см. рис.2.3.).

На рис 2.3. P – уровень конкурентной цены: до повышения – рис. a и после повышения – рис. b ; Q^* - соответствующий равновесный объем продаж.

Q

Рис. 2.3. Равновесие конкурентной фирмы в динамике в условиях инфляции и

картелирования как защитной реакции

Удорожание факторов производства сопровождается повышением предельных и средних затрат. Однако свои финансовые потери продавцы более чем компенсируют за счет роста цен на готовую продукцию. Достаточно сравнить на рис. 2.3. площади заштрихованных прямоугольников, равных прибыли отдельно взятой фирмы до – и после повышения цен.

Откровенно неэтичным по отношению к покупателям способен быть собственно монополизированный рынок. Приведем пример. Довольно часто монополизировано производство медикаментов. Высокий терапевтический эффект лекарств превращает соответствующие производства в малотоннажные. В химико – фармацевтической промышленности эффект масштаба не выражен. Совокупная потребность во многих лекарственных препаратах удовлетворяется одной фирмой. Если препарат относим к жизненно важным, а государство допускает свободное рыночное ценообразование, покупателям не позавидуешь. Спрос в этом случае совершенно неэластичен по цене. Производителя при обосновании цены сдерживают только нравственно – этические соображения. Но не всегда люди ими руководствуются.

Обратимся вновь к графику. На сей раз он отражает вероятную мотивацию деятельности фирмы – монополиста (см. рис.2.4.).

Q*

Q₁

Q

Рис. 2.4. Выпуск, максимизирующий прибыль фирмы-монополиста

Монополист наращивает выпуск продукции только до равновесного объема Q^*, соответствующего точке пересечения линии предельной выручки MR и кривой предельных издержек. Монополист не использует в полном объеме возможности снижения затрат на производство: равновесный объем Q^* меньше объема Q₁, соответствующего точке минимума средних издержек AC. А конкурентная фирма стремится исчерпать все резервы снижения затрат на производство. Убедитесь в справедливости вывода, сравнив ситуацию на рис. 2.2. и рис. 2.4. Отсутствие стимулов к ресурсосбережению – откровенный недостаток монополизированного рынка.

Средняя прибыль монополиста на рис. 2.4. равна длине отрезка P_M-AC*. Общая прибыль равна площади заштрихованного прямоугольника. Вновь призываем Вас сравнить рис. 2.2. и рис. 2.4. Конкурентная фирма стремится теоретически к большому объему продаж (длина прямоугольника) при умеренной средней (штучной) прибыли (высота прямоугольника). Для монополиста на первом плане именно средняя прибыль, а не физический объем продаж. К удовлетворению спроса покупателей с ограниченными доходами монополист не стремится.

Доказываемые в экономической теории недостатки монополизма подтверждаются на практике и имеют тяжелые последствия для многих миллионов россиян. На смену тотальному дефициту потребительских товаров в конце 80-х и начале 90-х годов прошлого века пришла новая ситуация в розничной сети: при видимой насыщенности прилавков объем продаж недостаточен в связи с ограниченным платежеспособным спросом. Особенно дороги продовольственные товары при скромных доходах граждан. По нашему мнению, вопрос о государственном вмешательстве в процесс рыночного ценообразования методами, адекватными рыночной экономике, актуален. Например, целевое субсидирование граждан с ограниченными доходами, не искажая уровня свободных цен, делает товары дешевле для многих потребителей. При откровенном монополизме в производстве товаров первой необходимости накоплен в целом положительный опыт установления государством предельных цен. От него также нет оснований полностью отказываться. Аргументы в пользу такого обязывающего вывода выдвинем в ходе решения следующей задачи.

Задача 2.2.

Функция спроса на продукцию монополии Q=40-P. Функция полных затрат TC=20+Q2_.. Найти равновесный выпуск и максимальную прибыль.

Какими будут последствия для заинтересованных сторон, если государство установит предельную цену P=20? Тот же вопрос при P=25.

Решение:

При заданной функции спроса Q=40-P имеем P=40-Q.

Тогда выручка от продаж TR=P*Q= (40-Q)Q=40Q-Q².

Предельная выручка MR=TR’= (40Q-Q²)’=40-2Q.

Предельные затраты MC=TC’= (20+Q²)’=2Q.

Приравняем MR к MC. Именно по этим условиям находится равновесный выпуск и максимум прибыли:

MR=MC, 40-2Q=2Q=>Q*=10.Тогда равновесная цена, максимизирующая прибыль, составит:

P=40-Q=>P*=40-10=30.

А максимальная прибыль π _max=TR-TC=40*10-10²-20-10²=180.

Если государство лимитирует цену на уровне P=20, то спрос увеличится до 20. Положим, фирма – монополист пойдет на удовлетворение спроса по такой цене (гарантий нет; в условиях рыночной свободы монополист может создать «черный» рынок или прекратить деятельность). Тогда TR=40*20-20²=800-400=400.

Полные затраты составят:

TC=20+20²=420.

Прибыль монополиста исчезла. Его деятельность стала убыточной.

Π = 400 - 420 = - 20.

Защищая интересы покупателей, государство пренебрегло интересами товаропроизводителей. На столь значительное снижение цены идти не следует.

Менее тривиальная картина складывается при государственном лимитировании цены на уровне P=25. В этом случае Q=40-25=15. Вновь предполагаем, что фирма намерена удовлетворять спрос. Тогда TR=40*15-15²=375. Полные затраты TC=20+15²=245. И, наконец, прибыль теперь составит:

Π = 375 - 245 = 130.

При свободном ценообразовании фирма – монополист получила бы максимальную прибыль в размере, равном 180; при государственном ограничении цен – только 130. Потери прибыли. Строго говоря, меньше 50 (130-180). Полагая, что ставка подоходного налога на бизнес составляет 24%, приходим к выводу : потери прибыли для фирмы-монополиста составляют:

Δπ=50-50*0,24=38.

Результаты государственного вмешательства в процесс свободного рыночного ценообразования неоднозначны: потери бизнеса на прибыли составляют 38 ден. ед. за период; государство недополучило налогов на сумму 12 ден. ед. Домохозяйства имеют откровенный выигрыш: равновесный объем продаж увеличился с 10 до 15, товар стал доступнее, благодаря снижению цены.

Таким образом, имеются как положительные, так и отрицательные следствия государственного регулирования цен. На товары и услуги первой необходимости государственное направляющее воздействие в такой важной стратегической сфере деятельности, как ценообразование, видимо, необходимо. Вместе с тем, вывод далеко не бесспорен. Принудительное снижение цен дает выигрыш не только малоимущим гражданам, но и гражданам состоятельным, способным приобрести товар по рыночной цене. Товарные субсидии в пользу малоимущих граждан как альтернативный вариант государственного регулирования цен имеет то бесспорное преимущество, что носят избирательный характер. Мы еще вернемся к этому важному вопросу при изучении макроэкономики. Предлагаем два теста на проверку усвоения материала.

Тест 2.2.

Конкурентная фирма максимизирует прибыль в коротком периоде при объеме продаж, соответствующем равенству:

а) предельных издержек конкурентной цене;

б) средних издержек предельным издержкам;

в) предельных издержек предельной выручке;

г) предельных издержек нулю.

Ответ.

Правильный вариант – п.а). На конкурентном рынке цена в коротком периоде неизменна. А предельные издержки стремятся к ней при последовательном увеличении объема производства. При равенстве конкурентной цены предельным издержкам приращение прибыли стремится к нулю, а сама прибыль к максимуму.

Тест 2.3.

Предельная выручка фирмы-монополиста при увеличении объема продаж :

а) повышается;

б) снижается;

в) остается неизменной;

г) совпадает со значением монопольно высокой цены.

Ответ.

Она снижается. Чтобы увеличить объем продаж даже при малоэластичном спросе, монополист должен снизить продажную цену и распространить ее на всех покупателей. Продажная цена никогда не снижается до нуля, что было бы равносильно дарению товара продавцом покупателю. Предельная выручка может стремиться к нулю и даже быть отрицательной величиной.

Равновесие фирмы и отрасли в долгосрочном периоде имеет свои особенности, как и для краткосрочного периода, связанные со степенью конкурентности рынка. На рынке совершенной конкуренции вход на рынок и выход из него открыт для всех фирм без исключения. Регулятором используемых в отрасли ресурсов становится уровень рентабельности (доходности, прибыльности). Пока экономические прибыли положительны, существуют стимулы к вступлению в отрасль. Постепенно за счет новых фирм расширяется объем отраслевого предложения; появляются основания для снижения уровня конкурентной цены. Тенденцией развития становится стремление к нулевой экономической прибыли.

Покажите в ходе самостоятельных рассуждений, что при наличии убытков у конкурирующих фирм в коротком периоде экономическая прибыль в долгосрочном периоде с закономерностью также стремится к нулю.

Считается, что в долгосрочном периоде все конкурирующие фирмы выходят на уровень минимальных средних долгосрочных издержек – LAC, т.е. достигают оптимального уровня концентрации производства. По нашему мнению, автоматически этот механизм действует недостаточно, о чем будет сказано ниже. В соответствии с сегодняшним состоянием экономической науки условия долгосрочного равновесия сводятся к следующему:

1. выполняются условия краткосрочного равновесия, т.е. для конкурентного рынка краткосрочные предельные издержки равны предельной выручке и конкурентной цене (P=MR=MC);

2. каждая фирма удовлетворена объемами используемых производственных мощностей, а в результате краткосрочные средние издержки равны наименьшим из возможных долгосрочным средним издержкам (AC_min =LAC_min );

3. фирма получает нулевую экономическую прибыль; процесс вступления новых фирм в отрасль или оттока фирм из отрасли завершен и поэтому P=AC_min

В обобщенном виде имеем: P=MR=MC=AC_min=LAC_min.

Задача 2.3.

Фирма работает на рынке совершенной конкуренции по технологии, представленной производственной функцией Q=(LK)^1/2. Цена выпускаемой продукции равна 10, ставка заработной платы равна 5, а прокатная цена капитала составляет 2 ден.ед.

Определить равновесный выпуск и прибыль фирмы при использовании 36 ед. капитала в коротком и длинном периодах.

Решение:

При использовании 36 ед. капитала Q=6L^1/2. Тогда L=Q²/36.

Общие издержки TC=5Q²/36+2*36=5Q²/36+72,

MC=TC’= (5Q²/36+72)’=10Q/36.

На рынке совершенной конкуренции фирма оптимизирует выпуск при MC=P. Поэтому 10Q/36=P, а Q_S=3,6P. При цене P=10 имеем Q=36.

Прибыль в коротком периоде определим, предварительно рассчитав средние издержки.

AC=TC/Q=(5Q²/36+72)Q=5Q/36+72/Q.

При Q=36 =.>AC=5*36/36+72/36=7.

Тогда прибыль π=(P-AC)Q=(10-7)36=108.

В длинном периоде устанавливается равенство:

AC=MC или после подстановки:

5Q/36+72/Q=10Q/36=>Q=22,8.

Получили равновесный объем продаж в длинном периоде. Средние издержки и цена в длинном периоде:

LAC_min=P=5Q/36+72/Q=5*22,8/36+72/22,8=7,3.

Экономическая прибыль равна нулю.

В России стратегия фирм в долгом периоде развивается отнюдь не по сценарию, рассматриваемому в экономической теории. Это не значит, что экономическая наука несостоятельна и не способна дать рекомендаций бизнесу. В нашей стране целый комплекс причин мешает нормальному развитию конкурентного рынка – наиболее зрелого из всех рыночных моделей. Исторически рыночные механизмы самонастройки в экономике запущены совсем недавно. Многочисленные недостатки административно – командной системы весьма инерционны и трудно устранимы на коротких временных интервалах.

• Разрушительны последствия гиперинфляции. Меры по борьбе с ней оказались запаздывающими и слабо обоснованными.

• Слишком стремительным и неоправданным был уход государства из экономики.

• Фискальная политика правительства сохраняется несовершенной. Налоговые обязательства наших фирм в части отчислений в бюджет от прибылей слабо связаны с качеством работы.