1. показники оцінки майнового стану підприємства;

2. показники оцінки ліквідності підприємства;

3. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства;

4. показники оцінки рентабельності підприємства;

5. показники оцінки ділової активності підприємства.

Тема 3. Аналіз фінансової стійкості підприємства

3.1. Сутність фінансової стійкості

3.2. Поточна фінансова стійкість підприємства

3.3. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства

1.Сутність фінансової стійкості

Фінансова стійкість підприємства є однією з найважливіших характеристик його фінансового стану. Вона пов'язана зі ступенем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Цей показник дає загальну оцінку фінансової стійкості.

Фінансова стійкість – це певний стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність.

Забезпеченість запасів і витрат джерелами їх формування є сутністю фінансової стійкості.

Узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок або нестача джерел коштів для формування запасів та витрат, що одержується у розмірі різниці величини джерел коштів і величини запасів і витрат.

Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовуються кілька показників, що відображають різний ступінь охоплення існуючих джерел коштів:

1) наявність власних оборотних коштів, що дорівнює різниці величини джерел власних коштів і величини необоротних активів

ОКв = ВК – НА (І П – І А)

2) наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат, що отримується з попереднього показника збільшенням на суму довгострокових кредитів і позикових коштів:

ОКвдз = ВК + ДЗ – НА (І П + ІІІ П– І А)

3) загальна величина основних джерел формування запасів і витрат дорівнює сумі попереднього показника і величини короткострокових кредитів та позикових засобів (до яких у даному випадку не приєднуються позички, що не погашені в строк):

ОКвдкз = ВК + ДЗ + КЗ – НА (І П + ІІІ П + ІV П – І А)

Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їхнього формування (надлишок (+) чи нестача (-)):

власних оборотних коштів:

ОКв = ОКв – ОА

власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат:

ОКвдз = ОКвдз - ОА

загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат:

ОКвдкз = ОКвдкз - ОА

2. Поточна фінансова стійкість підприємства

Визначення поточної фінансової стійкості лежить у основі першого етапу деталізованого аналізу фінансової стійкості підприємств. Обчислення трьох показників забезпеченості запасів і витрат джерелами їхнього формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості.

Можна виділити чотири типи поточної фінансової стійкості:

1) абсолютна стійкість фінансового стану, що зустрічається рідко і являє собою крайній тип фінансової стійкості. Вона задається за таких умов:

ОКв ≥ 0

ОКвдз ≥ 0

ОКвдкз ≥ 0

2) нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність,

ОКв  0

ОКвдз ≥ 0

ОКвдкз ≥ 0

3) нестійкий фінансовий стан, пов'язаний із порушенням платоспроможності, при якому зберігається можливість відновлення рівноваги за умови поповнення джерел власних коштів і збільшення власних оборотних коштів,

ОКв  0

ОКвдз  0

ОКвдкз ≥ 0

4) кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на грані банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери та дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості й прострочених позичок:

ОКв  0

ОКвдз  0

ОКвдкз  0

Поряд з оптимізацією структури пасивів у ситуаціях, що задаються останніми двома умовами, стійкість може бути відновлена шляхом обґрунтованого зниження рівня запасів і витрат.