- •Опорний конспект лекцій
- •«Фінансовий аналіз»
- •Змістовий модуль 1. Теорія та методика фінансового аналізу
- •Змістовий модуль 2. Стратегічний та тактичний фінансовий аналіз
- •Теоретичні основи фінансового аналізу
- •1.Необхідність і сутність фінансового аналізу
- •2. Методи і прийоми фінансового аналізу.
- •Методичні прийоми фінансового аналізу та його види
- •3. Класифікація та характеристика економічної інформації.
- •Характеристика інформації за джерелами формування
- •4. Характеристика змісту звітної інформації фінансового обліку.
- •Елементи звіту про фінансові результати
- •Тема 2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •2.1.Сутність аналізу фінансового стану підприємства
- •2.2. Класифікація показників оцінки фінансового стану підприємства
- •Показники оцінки фінансової стійкості підприємства;
- •Тема 3. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •1.Сутність фінансової стійкості
- •2. Поточна фінансова стійкість підприємства
- •3. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, фінансової незалежності)
- •2. Коефіцієнт фінансової залежності.
- •3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу.
- •4. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень.
- •5. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів.
- •6. Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів.
- •7. Коефіцієнт структури залученого капіталу. Він визначається так:
- •8. Коефіцієнт концентрації позичкового капіталу (коефіцієнт фінансової залежності)
- •Тема 4. Аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства
- •1. Аналіз платоспроможності підприємства
- •2. Аналіз ліквідності підприємства
- •Тема 5. Аналіз грошових потоків
- •1. Класифікація грошових потоків
- •2. Аналіз руху грошових потоків
- •Класифікація грошових потоків Класифікація грошових потоків
- •Аналіз руху грошових потоків
- •Рух грошових коштів у розрізі видів діяльності Операційна діяльність
- •Тема 6. Аналіз ефективності використання капіталу
- •2. Аналіз власного капіталу
- •3. Аналіз зобов'язань
- •Система показників ефективності використання позикових коштів
- •Тема 7. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Сутність кредитоспроможності та необхідність п оцінювання
- •2. Оцінювання кредитоспроможності позичальника
- •3. Система показників, що характеризують фінансовий стан позичальника та методика їх оцінювання
- •II група - показники платоспроможності позичальника
- •III група - показники фінансової стійкості.
- •IV група - показники надійності підприємства.
- •Вартість застави Сума кредиту та відсотків
- •Виручка від реалізації за рік Середня дебіторська заборгованість
- •_ Виручка від реалізації за звітний період Обсяг виробництва за звітний період
- •4. Визначення класу позичальника
- •Порядок визначення інтегрованого показника
- •Оцінка коефіцієнтів
- •Рейтингова шкала для визначення класу позичальника
- •Тема 8. Оцінка виробничо-фінансового левериджу
- •1. Поняття левериджу, його значення для ринкової економіки.
- •2. Методика визначення та аналізу рівнів виробничого, фінансового та виробничо-фінансового левериджу.
- •Тема 9. Аналіз ділової активності та інвестиційної привабливості підприємства
- •Показники аналізу ділової активності підприємства
- •1. Розраховуються показники ділової активності.
- •1. Показники порівнюються в динаміці.
- •2. Складається аналітичний висновок.
- •Система показників ділової активності підприємства
- •Рівень ефективності використання ресурсів підприємства
- •Аналіз інвестиційної привабливості підприємства
- •Основні групи показників, що характеризують інвестиційну привабливість підприємств
- •Тема 10. Короткостроковий прогноз фінансового стану підприємства
- •1. Прогнозування фінансових результатів та фінансового стану підприємства.
- •2. Аналіз ефективності господарювання підприємства
- •Показники інтенсивності процесів в системі оцінки ефективності господарювання
- •Тема 11. Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств та запобігання їх банкрутству
- •1. Поняття, види, причини банкрутства підприємства
- •2. Методи діагностики банкрутства суб’єкта господарювання
- •Алгоритм визначення ступеня неплатоспроможності
- •3. Шляхи фінансового оздоровлення суб’єктів господарювання
- •Тема 12. Стратегічний аналіз фінансового ризику та напрями його зменшення
- •1. Економічна сутність фінансових ризиків та їх класифікація
- •2. Методи аналізу ризиків. Оцінка ризику та диверсифікація.
- •3. Способи нейтралізації фінансових ризиків.
Методичні прийоми фінансового аналізу та його види
Види аналізу |
Методичні прийоми фінансового аналізу |
|||
Вертикальний аналіз |
групування
|
обчислення відносних показників структури |
графічний метод |
|
Горизонтальний аналіз
|
обчислення абсолютний і відносних показників динаміки |
порівняння |
методи обробки динамічних рядів |
графічний метод
|
Порівняльний аналіз
|
групування
|
обчислення середніх величин |
обчислення відносних величин |
|
Коефіцієнтний аналіз |
розрахунок коефіцієнтів |
порівняння
|
|
|
Факторний аналіз
|
деталізація
|
елімінування
|
методи коре ляційно-ре-гресивного аналізу
|
|
Декомпозиційний аналіз
|
моделювання
|
деталізація
|
елімінування
|
методи регресивно-кореляційного аналізу
|
Інструментами фінансового аналізу виступають абсолютні, відносні і середні величини.
Абсолютні величини показують кількісні розміри економічного явища в одиницях виміру, ваги, об'єма, площі, вартості і т.д. Абсолютні величини - це база для розрахунку відносних величин.
Відносні величини отримують при визначені співвідношень між абсолютними величинами і використовують при розрахунках рівня виконання планів, координації, структури, інтенсивності змін за відповідний період.
Середні величини показують загальну міру визначеної ознаки у сукупності.
3. Класифікація та характеристика економічної інформації.
Класифікація інформації, що використовується у фінансовому аналізі, здійснюється за джерелами її формування і напрямками використання.
Характеристика інформації за джерелами формування
Джерело формування |
Характеристика інформації |
Правова |
Міститься у законах України, які регулюють фінансово - господарську діяльність |
Директивна |
Міститься у постановах Кабінету Міністрів України, наказах НБУ, міністерств, відомств. |
Нормативно-довідкова |
Міститься у збірках галузевих, відомчих, міжгалузевих, прейскурантах, каталогах, проспектах. |
Планова |
Міститься у бізнес-планах, фінансових планах, інвестиційних проектах, кошторисах. Планова інформація формується безпосередньо у підприємстві, виходячи з реальних можливостей його розвитку та вимог чинного законодавства України і відповідних директивних документів, з урахуванням нормативів, що не носять директивного характеру, та іншої довідкової інформації. |
Фактографічна інформація |
Базується на даних облікової інформації, а саме: бухгалтерського, статистичного обліку та поза облікової -інформації. До поза облікової інформації відносяться накази, доповідні та пояснювальні записки, протоколи виробничих нарад, акти ревізії та перевірок. |
За напрямками використання розрізняють інформацію зовнішнього та внутрішнього характеру.
Характеристика інформації за напрямками використання
Напрямки використання |
Характеристика |
Зовнішня інформація |
Базується на звітних даних, що підлягають опублікуванню, базою аналізу виступає досить обмежена частина інформації про діяльність підприємства, що є надбанням підприємства. Особливості використання: • Наявність широкого кола суб'єктів аналізу; • Різнобічні цілі користувачів інформації; • Використання звітності для єдиної методики аналізу; • Розв'язання лише окремих завдань; • Доступність для всіх бажаючих мати інформацію. |
Внутрішня інформація |
Використовує всю достовірну інформацію про стан підприємства, якою володіє лише певне коло осіб. Особливості використання: • Вузьке коло суб'єктів - користувачів; • Орієнтація лише на внутрішнього користувача, максимальна її закритість; • Використання всіх джерел для проведення глибокого аналізу; • Застосування поряд з типовими методиками нерегламентованих прийомів; • Проведення глибокої аналітичної роботи в наслідок чого - прийняття правильних управлінських рішень. |