Теоретичні основи фінансового аналізу
1.1. Необхідність і сутність фінансового аналізу |
1.2. Методи і прийоми фінансового аналізу |
1.3. Класифікація та характеристика економічної інформації |
1.4. Характеристика змісту звітної інформації фінансового обліку |
1.Необхідність і сутність фінансового аналізу
Фінансовий аналіз являє собою методику оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства на основі вивчення залежності й динаміки показників фінансової інформації. Аналіз фінансового стану — це глибоке, науково обґрунтоване дослідження фінансових ресурсів у єдиному виробничому процесі.
Предмет фінансового аналізу – фінансові ресурси та їхні потоки
Зміст та основна ціль фінансового аналізу – оцінка фінансового стану й виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування суб’єкта, який діє, за допомогою раціональної фінансової політики.
Сутність фінансового аналізу визначається його роллю в системі управління, тобто фінансовий аналіз є інструментом фінансової діяльності підприємства.
Фінансовий аналіз є частиною загального повного аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох частин:
фінансовий аналіз;
виробничо-управлінський аналіз (рис.1).
Завдання зовнішнього фінансового аналізу визначаються інтересами користувачів аналітичним матеріалом. До основних завдань належать: оцінка фінансових результатів; оцінка фінансового стану; оцінка ділової активності; фінансове прогнозування. Зовнішній аналіз проводиться аналітиками, які є сторонніми фахівцями для підприємства, вони не мають доступу до внутрішньої інформаційної бази підприємства. Зовнішній аналіз менш деталізований і більш формалізований.
Рис.1 Види аналізу господарської діяльності підприємства
Внутрішній фінансовий аналіз досліджує причини даного фінансового стану, ефективність використання основних і оборотних коштів, взаємозв'язок показників обсягів, вартості та прибутку. Як джерела інформації для цих цілей додатково використовують дані фінансового обліку (нормативну і планову інформацію).
До внутрішніх користувачів належать керівники підприємства усіх рівнів: бухгалтерії, фінансового, економічного відділів та інших служб, численні співробітники.
Існують і інші класифікації фінансового аналізу в залежності від ряду при знаків.
За методами проведення:
1. Вертикальний (структурний);
2. Горизонтальний (трендовий );
3. Порівняльний;
4. Коефіцієнтний;
5. Факторний;
6. Декомпозиційний.
За змістом аналізу:
1. Повний;
2. Локальний;
3. Тематичний.
2. Методи і прийоми фінансового аналізу.
Метод фінансового аналізу - це системне комплексне дослідження, взаємозв'язане вивчення, обробка і використання інформації фінансового характеру з метою виявлення і мобілізації резервів кращого використання фінансових ресурсів і встановлення оптимальної структури їх джерел.
Характеристика методів фінансового аналізу.
Методи вертикального аналізу: групування, обчислення коефіцієнтів, показників питомої ваги.
Вертикальний ( структурний ) аналіз ґрунтується на визначенні та оцінці співвідношень окремих показників з агрегованим показником. За допомогою вертикального аналізу досліджується структура об'єкта, його склад.
Методи горизонтального аналізу: обчислення відносних величин динаміки, порівняння, методи обробки динамічних рядів, графічний.
Горизонтальний (трендовий) аналіз призначено для дослідження динаміки об'єкта за його обсягом, складовими та структурою спрямований на визначення тенденцій зміни об'єкта у часі. У горизонтальному аналізі поширені показники абсолютного та середнього приросту, темпів приросту і зростання, середніх темпів зростання.
Методи порівняльного аналізу: групування, обчислення середніх та відносних величин.
Порівняльний аналіз ґрунтується на співставленні показників звітного періоду з їх базисними значеннями. Особливою умовою використання порівняльного аналізу є забезпечення порівнянності показників. У порівняльному аналізі застосовуються показники абсолютного та відносного відхилення окремих параметрів об'єкта від бази порівняння. Базою порівняння можуть бути відповідні нормативні ( планові ) показники, середні показники, найкращі показники або показники попереднього періоду. Залежно від бази порівняння розрізняють просторовий та періодичний порівняльний аналіз.
Методи коефіцієнтного аналізу: розрахунок коефіцієнтів, порівняння.
Коефіцієнтний аналіз «ґрунтується на обчисленні різноманітних коефіцієнтів та наступному порівнянні фактичних коефіцієнтів звітного періоду з плановими, попередніми, нормативними значеннями цих коефіцієнтів.
Методи факторного аналізу: методичні прийоми, засновані на деталізації факторних ознак та елімінуванні впливу факторів на зміну результативного показника. Основою факторного аналізу є побудова факторної моделі,
яка характеризує зв'язок між факторами і результатом. Залежно від форми цього зв'язку моделі можуть бути детермінованими або стохастичними.
Методи декомпозиційного аналізу: моделювання, методи факторного аналізу.
Декомпозиційний аналіз базується на побудові багатофакторної моделі. Використовуючи таку модель, за допомогою декомпозиційного аналізу можна послідовно досліджувати зв'язки між факторами та результатом, переходячи з одного рівня деталізації факторних ознак на інший, розкриваючи все більш глибокі взаємозв'язки наслідків з причинами їх утворення.
Практичне доповнення до методу фінансового аналізу - це сукупність прийомів вивчення і обробки фінансової інформації.