Заемный капитал

 

Как уже было отмечено выше, компания имеет возможность поддерживать собственное финансирование посредством привлечения займов и кредитов. Долговые статьи предприятия могут быть поделены на различные факторы, такие как погашения по условиям, срокам и т. д.

Основными обязательствами любого предприятия являются:

1) краткосрочные займы; 2) долгосрочные займы, которые компания получила на срок свыше одного календарного года; 3) задолженность компании перед своими сотрудниками по оплате труда; 4) кредиторская задолженность. Представляет собой задолженность перед партнерами компании, поставляющим ее необходимые услуги или продукцию, которые предприятие получило, но до сих пор не рассчиталось за них; 5) отложенная задолженность перед налоговой службой (обязательство компании, которое должно быть обязательно погашено в один из ближайших отчетных периодов). 6) обязательства выплат перед органами, предоставляющими социальное страхование;

Анализируя заемный капитал, должное внимание необходимо уделить динамике роста кредиторской задолженности. В случае если она повышается прямо пропорционально общей доходности предприятия либо объемам продаж, тогда ситуация остается стабильной. Если же это не так, тогда в срочном порядке должны быть определены основные причины происходящего. Повышение задолженностей перед работниками также является негативным сигналом относительно стабильного будущего предприятия.

 

Краткий итог

Если вкратце охарактеризовать что такое пассивы предприятия, то это источники финансирования материально-хозяйственной деятельности, которые необходимы для формирования ее активов. В общей сложности все источники формируют общий капитал, который группируется по различным признакам.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия осуществляют различные расходы, связанные с их текущей (основной), инвестиционной и финансовой  деятельностью. Расходы предприятия отражают все денежные ресурсы, которые используются для обеспечения его непрерывной деятельности, удовлетворения социально-культурных нужд работников и выполнения обязательств перед государством.

Понятие «денежные расходы» значительно шире понятия «затраты». Расходы – уменьшение экономических выгод предприятия в течение отчетного периода путем уменьшения активов или увеличения обязательств, ведущее к уменьшению собственного капитала организации. Затраты предприятия являются только частью денежных расходов, непосредственно связанных с производством и реализацией продукции, приводящих в конечном итоге к  получению экономических выгод.

По экономическому содержанию, целевому назначению и источникам финансирования денежные расходы предприятия классифицируются на четыре группы.

1. Расходы по текущей деятельности.

2. Расходы по инвестиционной деятельности.

3. Расходы по финансовой деятельности.

4. Иные расходы.

1. Расходы по текущей деятельности включают в себя затраты по производству и реализации продукции (работ, услуг) и прочие расходы по текущей деятельности.  Их финансирование осуществляется за счет денежных поступлений, прежде всего — выручки от реализации продукции, а также за счет чистой прибыли, заемных источников. Затраты по производству и реализации продукции (работ, услуг) связаны с основной деятельностью предприятия и включают в себя: себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг; управленческие расходы; расходы на реализацию.

Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг включает:

-прямые материальные затраты, прямые затраты на оплату труда;

-косвенные общепроизводственные затраты, непосредственно связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, относящиеся к реализованной продукции, работам, услугам;

К управленческим расходам относятся условно-постоянные косвенные затраты, связанные с управлением организацией, учитываемые на счете 26 «Общехозяйственные затраты».

В состав расходов на реализацию включаются расходы на реализацию, учитываемые на счете 44 «Расходы на реализацию» и относящиеся к реализованной продукции, выполненным работам, оказанным услугам.

В состав прочих расходов по текущей деятельности включаются:

— расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием запасов (за исключением продукции, товаров) и денежных средств;

— расходы от уступки права требования;

— расходы по аннулированным производственным заказам;

— расходы обслуживающих производств и хозяйств;

— материальная помощь работникам организации, вознаграждения по итогам работы за год;

— штрафы, пени по платежам в бюджет, по расчетам по социальному страхованию и обеспечению;

— неустойки, штрафы, пени, уплаченные за нарушение условий договоров;

— расходы, связанные с рассмотрением дел в судах;

— другие расходы по текущей деятельности.

2. Инвестиционная деятельность – деятельность организации по приобретению и созданию, реализации и прочему выбытию основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные активы, вложений в долгосрочные активы, оборудования к установке, строительных материалов у заказчика, застройщика (далее – инвестиционные активы), осуществлению (предоставлению) и реализации (погашении) финансовых вложений. В состав расходов по инвестиционной деятельности включаются:

— расходы, связанные с реализацией инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений;

— расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций;

— расходы по договорам о совместной деятельности;

— расходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций;

— расходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости;

— прочие расходы по инвестиционной деятельности.

Эти расходы финансируются за счет собственных средств (амортизационных отчислений, чистой прибыли), привлеченных ресурсов других предприятий, лизинговых компаний, инновационных фондов и иных долгосрочных источников.

3. Финансовая деятельность – деятельность организации, приводящая к изменениям величины и состава внесенного собственного капитала, обязательств по кредитам, займам и иных аналогичных обязательств. В состав расходов по финансовой деятельности включаются:

— проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами (за исключением процентов по кредитам, займам, которые относятся на стоимость инвестиционных активов в соответствии с законодательством);

—  расходы, связанные с получением во временное пользование имущества по договору финансовой аренды (лизинга);

— расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска;

— отрицательные курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте;

— прочие расходы по финансовой деятельности.

Источником покрытия расходов по инвестиционной и финансовой деятельности, как правило, являются доходы, полученные  по этим видам  деятельности. Нестабильность таких расходов осложняет их планирование, определение риска потери средств от их осуществления, прогнозирование снижения ликвидности предприятий. Защитой от нестабильности должны стать непрерывный контроль за движением материальных ценностей и денежных ресурсов, организация учета конъюнктуры на фондовом рынке, обдуманное принятие решений при выборе партнеров, тщательное изучение тенденций в изменении величины ссудных процентов, учет факторов, влияющих на результативность этих операций.

4. В состав иных расходов включаются расходы, связанные с чрезвычайными ситуациями, прочие расходы, не связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью.

В составе расходов по текущей (основной), инвестиционной и финансовой  деятельности следует выделить     расходы принудительного характера — налоги, сборы и отчисления в целевые государственные фонды. Важной задачей финансовой политики предприятия является снижение налоговой нагрузки, выбор наиболее рациональных способов минимизации налогов.

Sushnost operacionnoy viruchki

Операционная выручка - англ. Operating Revenue, является любым типом дохода, который генерируется в результате операционной деятельности бизнеса. Операционная выручка обычно включает все доходы, которые получены в результате реализации продукции (товаров, работ, услуг) и доходы, поступающие от сдачи в аренду активов, которые принадлежат компании. Цель любой компании состоит в том, чтобы добиться стабильного уровня операционной выручки и поддерживать желаемую рентабельность ведения бизнеса.

Чтобы определить величину операционной выручки, необходимо определить список операций, относящихся к операционной деятельности компании. Обычно к ним относятся продажи продукции (товаров, работ, услуг), а также доходы от любой аренды, которая связана с недвижимостью или оборудованием, принадлежащим компании. Все полученные цифры корректируются в случае необходимости. После внесения корректировок становится возможным определить чистую операционную выручку за отчетный период и сравнить ее с затратами, связанными с операционной деятельностью. Если выручка стабильно превышает затраты, компания работает рентабельно и имеет превосходные перспективы оставаться в жизнеспособном состоянии.

Компании постоянно ищут способы повысить свою операционную выручку. Это может осуществляться в форме предложения клиентам вспомогательных продуктов, которые предназначены для использования вместе с основной продукцией, либо в наращивании присутствия на рынке для увеличения количества потенциальных потребителей. Идея состоит в том, чтобы наиболее эффективное использовать имеющиеся производственные мощности, то есть производить максимальный объем продукции из имеющихся в наличии ресурсов. Если объемы реализации продукции растут, это будет, в свою очередь, увеличивать валовые продажи и оказывать положительное влияние на величинучистых продаж в течение любого установленного периода.

Некоторые компании могут оказаться в ситуации, когда операционная выручка в течение определенного периода не позволяет покрыть затраты, связанные с операционной деятельностью. Это особенно характерно для отраслей, где на потребительский спрос оказывает сильное воздействие фактор сезонности. В такой ситуации компании стремятся генерировать большие объемы операционной выручки в течение времен года, когда наблюдается высокий потребительский спрос, а затем использовать эти доходы для продолжения работы в периоды падения спроса. Для компаний, которые не затронуты сезонными изменениями потребительского спроса, превышение расходов над операционной выручкой может быть серьезным индикатором возникших финансовых проблем. При таком сценарии развития ситуации необходимо предпринять шаги, чтобы выявить причины возникшего дисбаланса и устранить их как можно скорее.

Классификация издержек производства и сбыта продукции.

Издержки производства — это расходы, которые необходимо осуществить для создания товара. Для предприятия (фирмы) они выступают как оплата приобретенных факторов производства. При продаже товара предприниматель получает денежную выручку и издержки производства меньше стоимости товара на величину прибыли.

Классификация затрат.

По экономической роли в процессе производства.

• Основные (затраты непосредственно связанные с производственным процессом)

• Накладные (расходы, возникающие в связи с организацией, обслуживанием, управлением производством)

По методу включения в себестоимость продукции.

• Прямые (затраты, связанные с производством определенного вида продукции, которые могут быть прямо включены в себестоимость продукции)

• Косвенные (связанные с работой предприятия в целом или отдельных цехов. Их величину относят на себестоимость конкретного вида продукции пропорционально какой-нибудь базе, чаще всего з/п)

В зависимости от влияния на объем производства.

• Переменные (расходы, находящиеся в прямой зависимости от объема произведенной продукции)

• Условно-постоянные (расходы, общая величина которых при изменение объема производства не изменяется или изменяется незначительно)

По составу или однородности.

• Одноэлементные (те, что состоят из одного элемента. Например, амортизация)

• Комплексные (состоящие из нескольких элементов)

По участию в процессе производства.

• Производственные (все расходы, связанные с процессом производства)

• Коммерческие (связанные с реализацией)

По периодичности возникновения.

• Текущие (затраты, имеющие частую периодичность)

• Единовременные (затраты, производимые одним траншем в определенный момент времени)

На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, предприятия реализуют свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Однако это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции.

Предприятие получает прибыль:

• если выручка превышает себестоимость;

• если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции и прибыль отсутствует;

• если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Прибыль - основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового дохода. Валовой доход предприятия - это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат, включающий в себя оплату труда и прибыль.

Прибыль является основным оценочным показателем хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Прибыль всегда определяется в стоимостной форме.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то по крайней мере к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие производства в условиях конкуренции.