2.5 Оценка ликвидности (платежеспособности)

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Платежеспособность предприятия характеризует его способность оплачивать свои обязательства.

2.5.1 Оценка ликвидности баланса

Первым под этапом анализа является оценка ликвидности баланса, который считается ликвидным, если выполняются следующие условия:

1. Наиболее ликвидные активы >= наиболее срочные обязательства

НЛА >= НСО

НЛА – активы, которые способны превратиться в денежные средства в данный момент времени: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

НСО – краткосрочные кредиты, срок погашения которых подошел и прочие краткосрочные обязательства.

2. Быстро реализуемые активы >= краткосрочные пассивы

БРА >= КП

БРА – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 1 года и прочие оборотные активы;

КП – краткосрочные займы и кредиты и задолженность перед участниками.

3. Медленно реализуемые активы >= долгосрочные пассивы

МРА >= ДП

МРА – запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

ДП – долгосрочные обязательства.

4. Трудно реализуемые активы <= постоянные пассивы

ТРА <= ПП

ТРА – основные средства за минусом долгосрочных финансовых вложений;

ПП – собственный капитал, резервы предстоящих расходов и доходы будущих периодов.

Если одно из этих условий не выполняется, то абсолютная ликвидность баланса нарушается. Ликвидность рассчитывается в следующей таблице.

Таблица 2.6 – Данные для оценки ликвидности баланса

Пок-ли актива	Код строки	01.01. 10	01.04.10	01.07.10	01.10.10	01.01.11	01.04.11	01.07.11	01.10.11	01.01.12
		1 кв.	2кв.	3кв.	4кв.	1кв.	2кв.	3кв.	4кв.	1кв.
НЛА	260+250	4813	15386	5485	9432	14176	4007	2213	11157	35044
БРА	240+270	124537	254715	204550	360499	238870	287410	258524	265246	297702
Итого		129350	270101	210035	369931	253046	291417	260737	276403	332746
МРА	210+220+230 +140	93037	125605	117360	132384	128407	170067	189417	180449	126989
ТРА	190-140	57137	60925	71042	77280	77643	76460	64262	66910	66537
Итого		150174	186530	188402	209664	206050	246527	253679	247359	193526
ВСЕГО		279524	456631	398437	579595	459096	537944	514416	523762	526272
Пок-ли пассива
НСО	620+660	157124	287450	236769	412501	306731	304155	304155	221809	201812
КП	610+630	11640	8264						2500	10000
ИТОГО		168764	295714	236769	412501	306731	304155	304155	224309	211812
ДП	590
ПП	490+640+650	110760	153163	151286	148390	152365	180319	210261	298227	314460
ИТОГО		110760	153163	151286	148390	152365	180319	210261	298227	314460
ВСЕГО		279524	448877	388055	560891	459096	484474	514416	522536	526272

Таблица 2.7 – Соотношения актива и пассива баланса

Условия	01.01.10	01.04.10	01.07.10	01.10.10	01.01.11	01.04.11	01.07.11	01.10.11	01.01.12
НЛА>=НСО	НЛА<= НСО	НЛА<= НСО	НЛА<= НСО	НЛА<= НСО	НЛА<= НСО	НЛА<= НСО	НЛА<= НСО	НЛА<= НСО	НЛА<= НСО
БРА>=КП	БРА>= КП	БРА>= КП	БРА>= КП	БРА>= КП	БРА>= КП	БРА>= КП	БРА>= КП	БРА>= КП	БРА>= КП
МРА>=ДП	МРА>= ДП	МРА>= ДП	МРА>= ДП	МРА>= ДП	МРА>= ДП	МРА>= ДП	МРА>= ДП	МРА>= ДП	МРА>= ДП
ТРА<=ПП	ТРА<= ПП	ТРА<= ПП	ТРА<= ПП	ТРА<= ПП	ТРА<= ПП	ТРА<= ПП	ТРА<= ПП	ТРА<= ПП	ТРА<= ПП

Исходя из расчетов, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Кабельные системы и технологии» как недостаточную, так как нарушено 1 условие абсолютной ликвидности (наиболее ликвидные активы >= наиболее срочных обязательств) на протяжении 2010 – 2011гг. и первого квартала 2012 года. Следовательно, баланс исследуемого предприятия нельзя считать ликвидным, так как недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия кредиторской задолженности.